تداول عقود الفيوتشر للعملات الرقمية: ماهيتها وآلية عملها

أصبح تداول عقود الفيوتشر للعملات الرقمية أداة مالية متقدمة في بيئة الأصول الرقمية ذات التقلب العالي. تتناول هذه المقالة تفاصيل عقود الفيوتشر الرقمية، وتطورها، وآلية عملها، وأثرها على المتداولين، مع مقارنة شاملة بين تداول الفيوتشر وتداول السبوت.

ما هي عقود الفيوتشر للعملات الرقمية؟

عقود الفيوتشر للعملات الرقمية هي اتفاقيات تعاقدية لشراء أو بيع عملة رقمية محددة بسعر محدد مسبقاً في تاريخ مستقبلي. على عكس تداول السبوت الذي يتم فيه تبادل الأصول فوراً بسعر السوق، تتيح عقود الفيوتشر للمتداولين المضاربة على حركة الأسعار المستقبلية. وتحقق هذه العقود ثلاث أهداف رئيسية:

1. الرافعة المالية: تمنح المتداولين القدرة على التحكم بكميات أكبر من العملات الرقمية باستثمار رأس مال أقل.
2. التحوط: توفر وسيلة للحماية من تقلبات الأسعار.
3. المضاربة: تسمح للمتداولين بالمراهنة على تغير الأسعار دون امتلاك الأصل نفسه.

السياق التاريخي وتطور عقود الفيوتشر للعملات الرقمية

ارتبط تطور عقود الفيوتشر الرقمية بتطور سوق العملات الرقمية بشكل عام:

• البدايات: مع انتشار العملات الرقمية، برزت الحاجة لأدوات مشتقة لإدارة التقلبات.
• الإطلاقات الكبرى: أطلقت مؤسسات مالية رائدة في السنوات الماضية عقود بيتكوين الفيوتشر، ما شكل نقطة تحول رئيسية.
• التوسع والنمو: نما السوق ليضم عقود الفيوتشر لمجموعة واسعة من العملات الرقمية، ولعبت العديد من المنصات دوراً محورياً في هذا التطور.
• الإطار التنظيمي: أدى ارتفاع شعبية هذه العقود إلى زيادة الرقابة التنظيمية، مع التركيز على حماية المتداولين وضمان نزاهة السوق.

كيف يعمل تداول عقود الفيوتشر للعملات الرقمية؟

يتمحور تداول عقود الفيوتشر الرقمية حول عقود ذات شروط محددة:

• تاريخ الانتهاء: اليوم الذي ينتهي فيه العقد ويجب شراء أو بيع الأصل.
• عدد الوحدات في العقد: كمية العملة الرقمية المرتبطة بكل عقد.
• الرافعة المالية: إمكانية اقتراض رأس المال لتعزيز العائدات مع زيادة المخاطر.

طرق التسوية في عقود الفيوتشر الرقمية تشمل التسوية النقدية أو التسليم الفعلي للعملة الرقمية.

أنواع عقود الفيوتشر للعملات الرقمية

تتوفر أنواع مختلفة من العقود لتلبية احتياجات واستراتيجيات التداول المختلفة:

1. عقود الفيوتشر القياسية: اتفاقيات تقليدية للشراء أو البيع في تاريخ وسعر مستقبليين.
2. العقود الدائمة: عقود بدون تاريخ انتهاء، تتيح الاحتفاظ بالمراكز لفترات غير محدودة.
3. عقود الخيارات: تمنح الحق دون الالتزام بالشراء أو البيع بسعر محدد قبل تاريخ معين.
4. عقود الرافعة المالية: تتيح للمتداولين اقتراض أموال لزيادة حجم مراكزهم.
5. العقود العكسية: مقومة بالعملة الرقمية بدلاً من العملة المحلية.

مزايا تداول عقود الفيوتشر للعملات الرقمية

توفر عقود الفيوتشر الرقمية مزايا متعددة مقارنة بتداول السبوت:

• مرونة في اختيار استراتيجيات التداول
• سيولة مرتفعة في السوق
• إمكانية تحقيق عوائد أعلى باستخدام الرافعة المالية
• سهولة التعرض لأسواق العملات الرقمية
• فرص لتنويع المحفظة الاستثمارية

تتيح استراتيجيات مثل استراتيجية الستردل والتحوط ضد مراكز السبوت تطبيقات عملية للمتداولين.

المخاطر المرتبطة بتداول عقود الفيوتشر للعملات الرقمية

على الرغم من المزايا، يحمل تداول عقود الفيوتشر الرقمية مخاطر كبيرة:

• تقلبات السوق: يمكن أن تؤدي التحركات المفاجئة في الأسعار إلى مكاسب أو خسائر كبيرة.
• مخاطر الرافعة المالية: تضاعف الخسائر في حالات تراجع السوق.
• مخاطر الطرف المقابل والمخاطر التشغيلية: مشكلات محتملة في منصات التداول أو تنفيذ العقود.

الخلاصة

يشكل تداول عقود الفيوتشر للعملات الرقمية أداة مؤثرة في سوق العملات الرقمية، حيث يوفر مرونة وفرص عوائد مرتفعة واستراتيجيات متقدمة مقارنة بتداول السبوت. ومع ذلك، يجب على المتداولين فهم المزايا والمخاطر المتعلقة بهذه الأداة المالية المعقدة بشكل كامل. ومع استمرار تطور سوق العملات الرقمية، سيزداد تأثير تداول الفيوتشر في تشكيل الاستراتيجيات وديناميكيات السوق.

الأسئلة الشائعة

هل تداول السبوت أفضل أم الفيوتشر؟

الأمر يعتمد على أهدافك. تداول السبوت أبسط وأكثر أماناً للمبتدئين، بينما يوفر الفيوتشر رافعة مالية وعوائد محتملة أعلى للمتداولين ذوي الخبرة.

ما هي قاعدة 80% في تداول الفيوتشر؟

تشير قاعدة 80% في تداول الفيوتشر إلى ضرورة الاحتفاظ بما لا يقل عن 80% من رصيد الحساب كهامش حر، واستخدام حتى 20% فقط في المراكز المفتوحة. يساهم ذلك في إدارة المخاطر وتجنب دعوات الهامش.

هل تداول العملات الرقمية أفضل أم الفيوتشر؟

لكل منهما مزايا. تداول السبوت أبسط وأقل خطورة، بينما يتيح الفيوتشر استخدام الرافعة المالية وتحقيق أرباح أعلى. اختر بحسب مدى تحملك للمخاطر وأهدافك التداولية.

هل يستخدم المتداولون اليوميون السبوت أم الفيوتشر؟

يعتمد المتداولون اليوميون غالباً على كلا السوقين: السبوت والفيوتشر. يتيح الفيوتشر رافعة مالية وعوائد محتملة أعلى، بينما يمنح السبوت استقراراً وملكية للأصول. يعتمد الخيار على استراتيجية كل متداول ومستوى تحمل المخاطر.