دليل المبتدئين إلى المراكز: فهم إشارات السوق من خلال الأسعار والاتجاهات

مقدمة: العلاقة بين الحيازة، فتح المراكز، وإغلاق المراكز

مراحل الاستثمار الثلاثة هي:

• Opening position: عمل على تأسيس مركز.
• الممتلكات: حالة صفقة قيد التقدم؛
• إغلاق المركز: تسوية الصفقة، وتثبيت الأرباح والخسائر.

على سبيل المثال، عندما تشتري 1 لوت من عقود الذهب الآجلة، فإنك "تحتفظ" بذلك المركز؛ عندما تبيع ذلك العقد، يتم إغلاق الصفقة. تمثل الحيازات تعرضك الحالي للمخاطر في السوق.

الفرق بين الأصول والأصول الشخصية

غالبًا ما يتم الخلط بين هذين المفهومين:

• المراكز الشخصية: تشير إلى المراكز في حسابك التي لم يتم بيعها بعد.
• اهتمام السوق المفتوح: العدد الإجمالي للعقود المفتوحة التي تحتفظ بها جميع المستثمرين، وهو مؤشر رئيسي لنشاط السوق.

عندما تستمر حيازات السوق في الارتفاع، فهذا يشير إلى أن المزيد من الأموال الجديدة تتدفق إلى السوق؛ أما الانخفاض فيعني أن الأموال تغادر أو تحقق الأرباح.

الارتباط بين تغييرات الحيازات واتجاهات الأسعار

هناك علاقة وثيقة بين السعر وحجم التداول والاحتفاظ.

• عندما يرتفع السعر وتزداد الحيازة → تستمر الأموال في التدفق، قد يستمر الاتجاه؛
• عندما يرتفع السعر لكن الحيازات تتناقص → القوة الرئيسية تخفض المراكز، وقد يتباطأ الزخم الصعودي.
• عندما ينخفض السعر وتزداد الحيازة → يكون الدببة نشطين، وقد تحدث مزيد من الانخفاضات؛
• عندما ينخفض السعر لكن الحيازات تتناقص → قد تتوقف المراكز الطويلة عن الخسارة وتخرج، وقد يتحول شعور السوق إلى الحياد.

لذلك، فإن مراقبة التغييرات في الحيازات غالبًا ما يسمح بالكشف المبكر عن علامات انعكاس الاتجاه.

ملاحظات حول الحيازات في بؤر السوق لعام 2025

مع دخول عام 2025، تعكس بيانات حيازة الأصول المختلفة اتجاهات جديدة في السوق:

• عقود البيتكوين: ارتفعت الحيازات إلى أعلى مستوى لها، مما يشير إلى شعور السوق بالثقة، ولكن في نفس الوقت، تزداد المخاطر.
• عقود النفط الخام والذهب: تأثرت بالعوامل الدولية، حيث انخفضت الحيازات بسرعة في نقطة ما، مما يشير إلى أن الأموال المتجنبة للمخاطر قد انسحبت مؤقتًا.
• ETF الأسهم التقنية: ارتفعت حيازات منتجات الرفع المالي، والمضاربة على المدى القصير نشطة.

تشير هذه الاتجاهات إلى أن التغيرات في الحيازات غالباً ما تعكس نقاط التحول العاطفية في وقت أبكر من الأسعار.

كيفية تحديد الاتجاهات باستخدام إشارات الحيازة

• راقب التطرف: عندما تصل الحيازات إلى مستويات قياسية جديدة أو أدنى مستويات جديدة، كن حذراً من أن يكون السوق متضخماً أو بارداً جداً.
• ملاحظة التباين: عندما يرتفع السعر ولكن الحيازات تنخفض، فإن ذلك غالبًا ما يشير إلى أن الاتجاه يقترب من نهايته.
• تحليل الحجم: عندما يزيد كل من حجم التداول والاحتفاظ في الوقت نفسه، فإن ذلك يشير إلى أن الاتجاه تم تأكيده من قبل رأس المال.
• بالإضافة إلى الجانب الإخباري: يمكن أن تؤكد التغيرات في الحيازات بعد صدور أخبار هامة ما إذا كانت الأموال قد دخلت السوق بالفعل.

استراتيجيات عملية للمبتدئين وإدارة المخاطر

• لا تتبع القمم بشكل أعمى؛ كن حذرًا عندما تكون الحيازات في مستوى مرتفع.
• حدد مستوى وقف الخسارة قبل فتح مركز لتجنب التصفية السلبية؛
• قم بمراجعة محفظة ممتلكاتك بانتظام وضبطها بشكل مرن.
• حافظ على عقلية مستقرة؛ الممتلكات ليست قمارًا، بل توازن بين المخاطر والفرص.

ملخص

"ما هو الملكيات" ليس فقط معرفة أساسية ولكن أيضًا مقياس لمشاعر السوق. عندما يمكنك فهم التفاعل بين الملكيات والأسعار، يمكنك اكتشاف اتجاه السوق قبل معظم المستثمرين.

جوهر إدارة المراكز يكمن في العقلانية والانضباط - معرفة متى يجب الاحتفاظ ومتى يجب البيع هو السر المشترك لجميع المستثمرين الناجحين.