Token quản trị của Aave ($AAVE) đang thúc đẩy một cuộc sóng DeFi mới, và các nhà phân tích của Gate đang chuẩn bị cho thêm nhiều tăng trưởng. Cộng đồng tiền điện tử trên X đang rạo rực với các thuật ngữ như ‘DeFi đang thắng’ và ‘nâng cấp AAVE V4’ khi AAVE đang thụt lùi với sự gia tăng chóng mặt. Vào năm 2024-25, AAVE đã mở ra những cánh cửa mới - phá vỡ kỷ lục gửi tiền của năm 2021 với hơn $33.4 tỷ đô la dòng tiền ròng và đẩy Tổng Giá Trị Bị Khóa vượt quá mốc $25 tỷ đô la. Sự tăng trưởng trên chuỗi (TVL, hoạt động người dùng và tích lũy cá mập) đang dịch thành việc giá tăng. Với đà tăng trưởng kỹ thuật (xem biểu đồ dưới đây), triển vọng mạnh mẽ hơn cho cả ngắn hạn và dài hạn.

Sự Phát Triển On-Chain & Sự Lựa Chọn DeFi

Cơ bản của AAVE chưa bao giờ mạnh mẽ như vậy. Giá trị tổng cộng đã bị khóa (TVL) trên giao thức đã tăng đột ngột lên mức cao kỷ lục (gần đây đã vượt qua 25-30 tỷ đô la), do sự mở rộng chuỗi chiến lược và tiền gửi cá mập. Trong năm qua, hệ sinh thái của Aave đã mở rộng ra các mạng mới (BNB Chain, ZKsync Era, Scroll, Ether.fi và sắp tới là Sonic, Mantle, Linea, Aptos, v.v.), thêm vào hàng tỷ đô la về thanh khoản. Các chỉ số DeFi cho thấy AAVE chiếm hơn 20% tổng TVL của toàn bộ DeFi. Vào cuối năm 2024, tiền gửi net đã đạt mức cao kỷ lục 33.4 tỷ đô la, vượt qua đỉnh bull 2021 - một dấu hiệu rõ ràng của nhu cầu tăng vọt. Các chuyên gia crypto của Gate lưu ý rằng những chỉ số trên chuỗi này (TVL, hoạt động ví, luồng tiền gửi) phù hợp với đà tăng giá tích cực.

• 🔥Ghi lại Tiền gửi & TVL: AAVE đã ghi nhận 33.4 tỷ đô la Mỹ trong số tiền gửi mới vào năm 2024 và TVL vượt mức 25–30 tỷ đô la Mỹ, phản ánh sự chảy vào lớn từ người dùng và niềm tin.
• 🚀Mở rộng nhiều chuỗi: Việc tích hợp với các mạng L1/L2 lớn mở rộng cơ sở người dùng của Aave, thêm khoảng ~$2-3 tỷ thanh khoản cho mỗi chuỗi mới. Mỗi lần triển khai thu hút vốn mới.
• 🏗️Nâng cấp giao thức: Bản phát hành Aave V4 sắp tới (thị trường linh hoạt, phí thấp, hiệu quả vốn) và đồng tiền ổn định GHO của nó đều là chủ đề nóng trên Twitter về tiền điện tử. Những cải tiến này tăng cường tính hữu ích và sức hấp dẫn.
• 🐋Hoạt động cá voi: Các nhà giao dịch lớn đã đang chồng chất - những ví tiền gửi WBTC/USDC để vay ETH trên Aave V3 - tín hiệu cho tâm trạng lạc quan. Thanh khoản cơ sở và lợi suất trên chuỗi đang thu hút vốn lớn.

Những xu hướng on-chain tích cực này trùng khớp với sự bùng nổ DeFi rộng lớn. Sau khi các chính sách ủng hộ tiền điện tử đã đẩy ngành này tăng trưởng vào cuối năm 2024, Aave đã trở thành tâm điểm của một nhà lãnh đạo DeFi. Token quản trị của nó hiện được đưa vào trong số những cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu trên các trang mạng xã hội. Nghiên cứu thị trường của Gate nhấn mạnh rằng tỷ lệ burn lưu hành của AAVE tăng (từ phí) và quản trị cộng đồng đồng ý với lợi ích của các bên liên quan. Nói một cách ngắn gọn, với cả TVL và tăng trưởng người dùng tăng tốc, các cơ bản hỗ trợ một định giá cao hơn.

Phân tích kỹ thuật

Các chỉ báo kỹ thuật cũng ủng hộ AAVE. AAVE đã hình thành một kênh ngang rõ ràng (đã được nhấn mạnh ở trên) từ cuối năm 2024 đến đầu năm 2025. Biểu đồ cho thấy một phạm vi gần giữa 196 đô la (hỗ trợ) và 276 đô la (kháng cự). Khi đào phá trên rào cản 276 đô la đó, một cuộc tăng mạnh đến các mục tiêu cao hơn (khoảng 395 đô la và thậm chí ~812 đô la) trở nên có khả năng. Mẫu hình này được phản ánh bởi lượng giao dịch tăng và nhiều điểm tiếp xúc, cho thấy rằng giá cả giống như một lò xo. Nếu bò vượt qua đường kênh trên cùng, các mục tiêu Fibonacci tính toán và mở rộng (được đánh dấu trên biểu đồ) sẽ phù hợp với một cuộc bùng nổ đến khu vực 400–800 đô la.

Các mức kỹ thuật chính rõ ràng:

• Hỗ trợ: ~$200 là một tầng lớn (vùng phản đẩy mạnh). Dưới mức đó, $131 là đường kẻ tiếp theo (theo mức thấp trong nhiều năm).
• Kháng cự: Ngưỡng trần ngay sát $298 (cũng là đường trung bình 50 ngày) và sau đó là $427 (vùng Fibonacci tiếp theo/đỉnh trước đó).
• Trung bình di chuyển: Đường MA 50 ngày đặt ở mức khoảng $298, trùng khớp với mức kháng cự. Một động thái quyết định vượt qua đường trung bình này sẽ tín hiệu cho đà tăng mạnh mẽ. Đường MA 200 ngày (không được hiển thị) vẫn thấp hơn nhiều, nhấn mạnh xu hướng tăng dài hạn.
• RSI & Đào động: Chỉ số RSI của AAVE đang ở mức trung bình 40 – xa khỏi vùng quá mua. Chỉ số RSI trung lập này cho thấy còn không gian để tăng trước khi đạt tới mức cực đoan. MACD (không được hiển thị) đang tiến gần đến sự giao cắt lên, và các thanh biểu đồ histogram gần đây đã tăng, ngụ ý rằng đà tăng đang được xây dựng.
• Dung lượng (RVOL): Khối lượng giao dịch đã tăng lên trong những đợt tăng giá và giảm dần trong những đợt giảm giá. Mẫu khối lượng tương đối này có nghĩa là mỗi đợt tăng giá đều có sự hỗ trợ vững chắc. Miễn là khối lượng giao dịch hàng ngày vẫn cao hơn mức trung bình trong những ngày tăng giá, giá có khả năng tiếp tục leo lên.

Các chỉ báo kỹ thuật hàng ngày xác nhận tín hiệu tích cực. Ví dụ, tổng quan TradingView trên biểu đồ 1 ngày hiện đang cho thấy một chút xu hướng “Bán” nhẹ (các đường trung bình di động) và các bộ dao động trung lập. Điều này phản ánh sự hơi hợp nhất sau những đợt tăng gần đây - một sự tạm nghỉ lành mạnh. Trong thực tế, các dao động ngắn hạn đôi khi giảm trước khi phá vỡ mới. Lịch sử cho thấy rằng AAVE thường thưởng cho những người mua trong những đợt hồi phục này. Điểm quan trọng là xu hướng tăng vẫn giữ nguyên: các đỉnh cao và đáy cao hơn đã được hình thành kể từ giữa năm 2024.

Tóm lại, biểu đồ cho thấy AAVE tạo ra các thiết lập tăng giá (kênh ngang, MA tăng, RSI trung tính). Phân tích kỹ thuật của chúng tôi suy nghĩ về xác suất và cả tín hiệu trên chuỗi và biểu đồ đều phù hợp với một động thái tăng giá. Các so sánh lịch sử trên nguồn cấp dữ liệu xã hội là phù hợp - nhiều nhà giao dịch trên X thấy Aave “chuẩn bị cho việc cất cánh”.

Dự báo giá (2025–2028)

Dựa vào sự hội tụ của các yếu tố này, chúng tôi dự đoán một hành trình cực kỳ tích cực cho AAVE. Trong tương lai ngắn hạn (2025-2026), chúng tôi dự kiến sự tăng giá tiếp tục:

• 2025 (Cuối năm): Khi việc áp dụng DeFi tăng tốc, AAVE có thể kiểm tra ~$300–$350 vào cuối năm 2025. Mục tiêu này liên quan đến chiều cao được đo của mô hình kênh và mở rộng Fibonacci từ đáy năm 2024. Xóa dấu $300 (tâm lý / kỹ thuật) sẽ củng cố một sự đột phá, được hỗ trợ bởi sự mở rộng TVL và cổng cung cấp (đốt token).
• 2026: Nếu đà tăng tiếp tục, AAVE có thể bùng nổ về mức ~$450–$500. Đến giữa năm 2026, bò có thể nhắm đến dải kháng cự tiếp theo gần mức $400–$427. Một cuộc tăng mạnh vào khu vực này có lẽ sẽ được hỗ trợ bởi các xu hướng macro tích cực (thị trường bò tiền mã hóa), khối lượng giao dịch lớn hơn và tâm trạng tích cực hơn trên Twitter về tiền mã hóa.

Nhìn xa hơn (2027-2028), triển vọng vẫn rất sáng lạn:

1. AAVE có thể quay lại và vượt qua mức cao nhất từ trước đến nay vào năm 2021 (~$670).
   Trong kịch bản tích cực, khoảng giá từ $700 đến $800 có thể xảy ra vào cuối năm 2027, do sự tích hợp rộng rãi của DeFi và việc sử dụng chính thống của thị trường cho vay của Aave.
2. By 2028, với vốn chảy vào Web3 và DeFi trưởng thành, Aave có thể vượt qua mức định giá ba chữ số.
   Một dự báo táo bạo đứng đầu $1,000(vốn hóa thị trường sáu chữ số) là mục tiêu tốt nhất. Điều này phù hợp với một sự mở rộng Fibonacci vàng (mức 1.618) của sự đột phá năm 2021 và giả định sự phát triển tiếp tục của giao protocal (sản phẩm mới, mở rộng stablecoin GHO, cho vay RWA, v.v.).

Bản phân tích của chúng tôi về Gate nhúng sự lạc quan thận trọng; ngay cả khi thị trường tiền điện tử nguội, các nền tảng mạnh mẽ của AAVE nên giữ giá ổn định. Tuy nhiên, nếu có một đợt tăng giá toàn diện của tiền điện tử, cuộc tăng giá của AAVE có thể vượt xa những mục tiêu này.

Tóm lại, biểu đồ của AAVE và động lượng trên chuỗi vẽ nên một sự thăng tiến giống như tên lửa. Tất cả các thành phần chính - TVL kỷ lục, nâng cấp giao thức, sự chấp nhận của người dùng ngày càng tăng và các chỉ báo kỹ thuật tăng giá - cho thấy rằng năm 2025–2028 sẽ là một giai đoạn tăng mạnh mẽ. Cho dù bạn là một tín đồ DeFi hay một nhà giao dịch dựa trên dữ liệu, các tín hiệu rất rõ ràng: tương lai trông rất rõ ràng tích cực cho AAVE.