خريطة التصفية: كشف أسرار السيولة في أسواق العملات الرقمية المشتقة
مقدمة
في السوق الذي يتسم بالتقلبات العالية سوق العملات الرقمية, يواجه المتداولون مخاطر هائلة، وخاصة خطر الإغلاق (التصفية) في التداول بالرافعة المالية. الخريطة السائلة (التصفية الخريطة) الخريطة السائلة هي أداة متقدمة تساعد المتداولين على فهم السيولة السوقية وسلوك الأسعار بشكل أفضل من خلال تصوير موقع الأحداث المحتملة للتصفية. مع استمرار تطور السوق، أصبحت الخرائط السائلة أداة لا غنى عنها للعديد من المتداولين المحترفين.
عرض خرائط الإفلاس الآن:
https://www.gate.io/crypto-market-data/indicators/liquidation-map
ما هو خريطة التصفية؟
يعد خرائط التصفية أدوات رسم بياني تظهر مستويات الأسعار في سوق العملات الرقمية الآجلة حيث قد تحدث حالات التصفية. تحدث حالات التصفية عندما يكون هامش التاجر غير كافٍ للحفاظ على موقفه المرفوع الرافعة المالية، وتُجبر البورصة على تصفية موقفهم. وهذا شائع بشكل خاص عندما تتذبذب الأسعار بسرعة.
على الخريطة التصفية، يمثل المحور السيني السعر الأساسي ويمثل المحور الصادي قوة التصفية النسبية. لا تظهر الخريطة التصفية عدد العقود الدقيقة التي يجب تصفيتها أو القيمة الدقيقة للعقود التي يتم تصفيتها. تعرض الأعمدة على الخريطة التصفية في الواقع أهمية، أو قوة، كل مجموعة تصفية بالنسبة لمجموعات التصفية المجاورة.
يحلل خريطة التصفية بيانات السوق ومضاعفات الرافعة المالية المختلفة لتوقع نقاط السعر التي قد تشعل عمليات التصفية وتعرضها بشكل بصري. تظهر هذه الرسوم البيانية عادةً مجموعات تصفية (مجموعات تصفية). تعتبر مجموعات التصفية عبارة عن تجمعات من أوامر التصفية التي تتركز في نطاق سعري محدد. تشير كثافة وارتفاع مجموعات التصفية إلى أنه عندما تصل الأسعار إلى هذه المستويات، فإن التأثير على أسعار السوق قد يكون كبيرًا جدًا.
على سبيل المثال، يوضح خريطة التصفية في Coinglass توزيع التصفية السوقي الحالي لا يوجد فقط، بل توفر أيضًا بيانات تاريخية ووظائف خريطة الحرارة لمساعدة التجار في تحديد مناطق السيولة العالية. بالطبع، توفر Gate.io أيضًا بوابات عرض ذات صلة لخرائط التصفية.
كيف يتم إنشاء خرائط التصفية
يعتمد إنشاء خرائط التصفية على العوامل الرئيسية التالية:
- بيانات السوق: بما في ذلك الأسعار الحالية، وحجوم التداول، وبيانات العمق، إلخ.
- ضعاف الرافعة: سيتوافق مواقع ضعاف الرافعة المختلفة مع أسعار التصفية المختلفة. على سبيل المثال، من المرجح أن تؤدي موقف برافعة 10x إلى التصفية أكثر من موقف برافعة 2x.
- توزيع المواقع: توزيع المواقع الطويلة والقصيرة في السوق. يتوقع خريطة السيولة نقاط البيع المحتملة عن طريق حساب تركيز هذه المواقع على مستويات الأسعار المختلفة.
تحسب خريطة التصفية على وجه التحديد عدد التصفيات المحتملة عند كل مستوى سعر وتعرضها على شكل تغييرات لونية أو كثافة. على سبيل المثال، تستخدم خريطة حرارة التصفية Coinglass تدرجات الألوان (من الأرجواني إلى الأصفر) للإشارة إلى كثافة مستويات التصفية، حيث تمثل المناطق الصفراء عددًا كبيرًا من مستويات التصفية المتوقعة وسيولة أعلى.
كيفية استخدام خرائط التصفية
يمكن للتجار استخدام الخرائط للتصفية لعدة استراتيجيات:
- تداول الاختراق: عندما يقترب السعر من تجمع التصفية، قد يحدث اختراق في السعر، ويمكن للمتداولين استخدام هذا لتحديد توقيت الدخول. على سبيل المثال، إذا أظهر خريطة التصفية للبيتكوين عددًا كبيرًا من تجمعات التصفية بالقرب من 50,000 دولار، يمكن للمتداولين إعداد استراتيجية اختراق عندما يقترب السعر من هذا المستوى.
- تداول السالب: التداول على المدى القصير في مناطق عالية السيولة لتحقيق ربح من التقلبات في الأسعار. تكون مجموعات التصفية عادة في مناطق عالية السيولة، مناسبة للعمليات على المدى القصير.
- إعداد وقف الخسارة: من خلال فهم خريطة التصفية ، يمكن للمتداولين تعيين نقاط وقف الخسارة بشكل أكثر دقة وتجنب “مطاردة”. على سبيل المثال ، إذا أظهرت خريطة التصفية أن هناك عددا كبيرا من أوامر التصفية بالقرب من السعر الحالي ، فيمكن للمتداولين تعيين نقاط وقف الخسارة خارج هذه الأوامر لتقليل مخاطر التصفية السلبية.
- تنفيذ الطلبات الكبيرة: يمكن الحصول على سيولة أفضل وتقليل الانزلاق عند تنفيذ الطلبات الكبيرة بالقرب من مجموعات التصفية. يفضل المستثمرون المؤسسيون بشكل خاص هذا الاستراتيجية لأن السيولة المفرج عنها في فترة قصيرة يمكن أن تلبي احتياجات الدخول للطلبات الكبيرة.
- إدارة المخاطر: يمكن لفهم خريطة التصفية مساعدة التجار على إدارة مخاطر الرافعة المالية بشكل أفضل وتجنب تشغيل التصفيات بسبب تقلبات الأسعار. على سبيل المثال، يمكن للتجار ضبط الرافعة المالية أو حجم المركز بناءً على خريطة التصفية لتقليل مخاطر التصفية.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن لخريطة التصفية أيضًا مساعدة التجار في تحديد “المناطق المغناطيسية”، وهي المناطق التي قد تجذب الأسعار نظرًا لوجود عدد كبير من طلبات التصفية في هذه المناطق. بمجرد وصول السعر، قد يؤدي ذلك إلى تفعيل رد فعل سلسلة وتسبب في تقلبات سريعة في الأسعار.
دور خريطة الحرارة في التصفية
خريطة حرارة التصفية هي شكل محدد من خريطة التصفية. تُظهر كثافة مستويات التصفية في تدرج الألوان. كلما كانت اللون أغمق ، زادت فرص حدوث أحداث التصفية في ذلك المستوى السعري وزادت سيولة التداول.
على سبيل المثال، في خريطة الحرارة للتصفية في Coinglass، تمثل المنطقة الصفراء عددًا كبيرًا من مستويات التصفية المتوقعة، التي يمكن للتجار استخدامها لتقييم الاتجاه المحتمل لحركة الأسعار وشدة التقلبات. من خلال تحليل خريطة الحرارة، يمكن للتجار العثور على مستويات الدعم والمقاومة وتحسين استراتيجيات التداول.
يجدر بالذكر أن خريطة حرارة التصفية تتنبأ بمكان فتح مستوى التصفية، ولكن لا تتنبأ بمكان إغلاقه. لذلك، قد يكون عدد التصفيات الإجبارية الفعلي أقل من القيمة المتوقعة. يحتاج المتداولون إلى دمج مؤشرات فنية أخرى وديناميات السوق لتحليل شامل عند استخدامها.
تحليل الحالة: بيانات خريطة التصفية على Gate.io
استنادًا إلى نقطة المراقبة في يوم الكتابة، كما هو موضح في الشكل أدناه، من خريطة التصفية لـ Gate.io، فإن سعر بيتكوين في عقود الفورية يبلغ 94,660 دولارًا. يوضح الشكل أنه إذا ارتفع السعر إلى 95,428 دولارًا، سيتم تصفية عدة طلبات قصيرة عالية الرافعة المالية بإجمالي قيمة 128 مليون دولار.
على الرغم من أن تقلبات السوق العامة ضئيلة نسبيا في الوقت الحالي، فإن الأحداث المحلية قد تتسبب في تقلبات حادة على المدى القصير في الأسعار. بفرض أن تمت التصفية للطلبات القصيرة المذكورة أعلاه، فمن الممكن أن يتم دفع الأسعار للاستمرار في الارتفاع.
بالطبع، يعد خريطة التصفية في الأساس أداة تنبؤ قائمة على البيانات. يمكن أن يكون عدد التصفيات القسرية الفعلي أقل من القيمة المتوقعة، ولكن سلوك السوق في النهاية يتحكم فيه الطبيعة البشرية. قد يتسبب التداول العاطفي وتأثير القطيع وعوامل أخرى في تسبب انحرافات في تنبؤ خريطة التصفية. لذلك، عند استخدام خريطة التصفية، يجب على التجار اتخاذ القرارات بناءً على حالتهم النفسية الخاصة وتفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر.
استنتاج
بصفتها أداة تحليلية قوية، يوفر الخريطة الخاصة بالتصفية وجهة نظر فريدة لتجار المشتقات الرقمية، مما يساعدهم على فهم السيولة السوقية وتوزيع المخاطر بشكل أفضل. من خلال الاستفادة من الخريطة الخاصة بالتصفية، يمكن للتجار تطوير استراتيجيات تداول أكثر فعالية وتحسين نسبة نجاحهم.
ومع ذلك، يجدر بالذكر أن خريطة الالتصفية هي واحدة فقط من العديد من الأدوات التحليلية، وقد توفر التبادلات بيانات خريطة الالتصفية المكرَّسة أكثر في المستقبل، وحتى تدمج خوارزميات الذكاء الاصطناعي لمساعدة التجار في توقع سلوك السوق بدقة أكبر.
تحذير المخاطر: محتوى هذه المقالة هو للإشارة فقط ولا يشكل أي نصيحة استثمارية. استثمار العملات الرقمية المشتقة عالي المخاطر وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال. يجب على المستثمرين تحمل مخاطرهم الخاصة.
