تحليل الإفلاس: تم تصفية أكثر من 100،000 شخص على مستوى العالم في 24 ساعة

مقدمة

في 29 أبريل 2025، العالمي سوق العملات المشفرة شهدت موجة طفيفة من التصفيات. وفقًا لبيانات Coinglass، خلال الـ 24 ساعة الماضية، تم تصفية مجموع 108,119 مستثمرًا على مستوى العالم، بإجمالي مبلغ تصفية بلغ 257 مليون دولار أمريكي. على الرغم من أن البيانات ليست مفاجئة، إلا أنها تذكر المستثمرين أيضًا بضرورة إيلاء المزيد من الاهتمام لإدارة المخاطر في تقلبات السوق.

سيستخدم هذا المقال تحليل البيانات متعدد المستويات لاستكشاف السمات الرئيسية لهذا الحدث التصفوي بشكل عميق، والعملات الرئيسية المعنية، والعوامل الدافعة للسوق، والتداعيات على المستثمرين. نأمل في تقديم نصائح عملية لإدارة المخاطر للمستثمرين ورؤى حول اتجاهات السوق المستقبلية من خلال تحليل شامل لديناميات السوق.

عرض بيانات التصفية الآن:
https://www.gate.io/crypto-market-data/funds/التصفية

نظرة عامة على التصفية: تحليل بيانات شامل

في الساعات الأخيرة 24، حدث إجمالي 108,119 التصفيات في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة العالمية، بإجمالي مبلغ التصفية 257 مليون دولار أمريكي.

في هذه الموجة من عمليات التصفية، يتم توزيع مبالغ التصفية للعملات الرئيسية على النحو التالي:

• BTC: مبلغ التصفية 60.46 مليون دولار، ما يمثل 23.5% من إجمالي مبلغ التصفية. بصفته الزعيم السوقي، يتمتع بيتكوين بأكبر حجم تداول ومركز، وتتأثر المشاعر السوقية مباشرة بتقلبات سعره. في الآونة الأخيرة، تقلبت أسعار بيتكوين بالقرب من مستويات المقاومة الرئيسية، مما قد يكون سببا في تصفية عدد كبير من الطلبات المرفوعة برافعة مالية.
• ETH: مبلغ التصفية 52.91 مليون دولار، مما يمثل 20.6٪. تتقارب مقياس التصفية للETH مع تلك للBTC، مما يعكس نشاطها العالي في السوق الاشتقاقية. قد تؤدي توقعات السوق بشأن الترقيات التقنية للETH (مثل ترقيات Pectra) إلى إفراط في الرافعة المالية لبعض المستثمرين.
• SOL: كمية التصفية بقيمة 12.21 مليون دولار، تمثل 4.4٪. كمية تصفية SOL منخفضة، ولكنها تظهر جاذبيتها في مجال سلاسل الكتل عالية الأداء. قد يكون نمو نظام SOL مؤخرًا قد جذب مزيدًا من التجار ذوي الرافعة المالية.
• XRP: الحجم الكلي للتصفية 9.44 مليون دولار، يمثل 3.7٪. يرتبط التصفية للريبل بشكل وثيق بقرار الهيئة الأمريكية للأوراق المالية والبورصات بالموافقة على ثلاثة صناديق تبادل لصندوق الريبل. من البيانات الدقيقة، فإن حجم التصفية لأوامر الشراء الطويلة أكثر من مرة واحدة من تلك لأوامر البيع القصيرة، مما يشير إلى أن استجابة السوق لموافقة الصناديق المتداولة قد تم تضمينها مسبقًا، مما أدى إلى تفعيل تصفيات الأسعار.

على Gate.io، يتم عرض بيانات التصفية في الشكل أدناه، والتي تتماشى أساسا مع نسبة بيانات الشبكة بأكملها.

تحليل تقلبات السوق وأسباب التصفية

حدوث أحداث التصفية عادة ما يكون مرتبطًا بتقلبات السوق وعوامل محددة مرتبطة بالأحداث. على الرغم من أن تقلبات السوق العامة في الساعات الـ 24 الماضية كانت صغيرة، إلا أن القفزات السعرية المحلية وألعاب الأحداث قد زادت من مدى عمليات التصفية.

1. حدث صناديق الاستثمار المتداولة المتبادلة لـ XRP: وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على ثلاث صناديق استثمار متداولة متبادلة لـ XRP في 28 أبريل، مما كان يجب أن يدفع بسعر XRP للأعلى. ومع ذلك، يبدو أن السوق قد هضم هذا التوقع مسبقًا، مما تسبب في انخفاض السعر بعد الحدث. كميات التصفية لأوامر الشراء الطويلة أعلى بشكل كبير من تلك لأوامر البيع القصيرة، مما يشير إلى أن بعض المستثمرين كانوا متفائلين بشكل مفرط قبل الحدث وفشلوا في ضبط مراكزهم في الوقت المناسب.
2. سيطرة السوق لBTC و ETH: تبلغ قيمة التصفية لحسابات BTC و ETH ما يقرب من 50٪ من الإجمالي، مما يعكس دورها كمؤشر سوقي. عندما يصل سعر BTC أو ETH إلى مستويات تقنية رئيسية (مثل مستويات الدعم أو المقاومة)، قد يتحول الإحساس السوقي بسرعة، مما يؤدي إلى تصفيات سلسلة.
3. المؤشر الفني: من تحليل خريطة حرارة كوينغلاس، تتركز أحداث التصفية في الفترات التي تشهد تقلبات سريعة في الأسعار. تتراكم الطلبات برافعة قرب النقاط الرئيسية، وبمجرد اختراق السعر، تُشعل سلسلة التصفيات.

بالإضافة إلى ذلك، تغيرات سريعة في الإحساس بالسوق تزيد من التصفيات. على سبيل المثال، قد يزيد بعض المستثمرين الرافعة المالية بسبب فوائد قصيرة المدى (مثل صندوق الاستثمار المتداول للعملة المشفرة XRP)، ولكن يفشلون في التنبؤ بتعقيد ألعاب السوق، مما يؤدي إلى تصفية المراكز.

استراتيجيات رد الاستثمار: اقتراحات لإدارة المخاطر

في مواجهة أحداث التصفية المتكررة، يحتاج المستثمرون إلى اعتماد استراتيجيات إدارة المخاطر التالية لتقليل الخسائر:

1. التحكم في الرافعة المالية: تكبير الرافعة المالية يعزز العوائد ولكنه يكبح أيضًا المخاطر. يُنصح المستثمرين باختيار رافعة مالية منخفضة إلى متوسطة (مثل 2-5 مرات) وفقًا لقدرتهم على تحمل المخاطر.

2. ضع وقف الخسارة وجني الأرباح: حدد نقاط واضحة لوقف الخسارة وجني الأرباح عند فتح موقف لتجنب الخسارة الكاملة بسبب تقلبات السوق المفاجئة.

3. تنويع الاستثمارات: تجنب تركيز الأموال على عملة واحدة أو أوامر في اتجاه واحد. يمكن للاستثمارات المتنوعة تقليل المخاطر النظامية بشكل فعال.

4. توخى الانتباه إلى ديناميات السوق: تتبع اتجاهات التصفية في السوق من خلال بيانات تصفية عقود Coinglass وضبط المراكز في الوقت المناسب.

5. استخدم أدوات التحوط: حدد المخاطر المحتملة من خلال الخيارات أو العقود العكسية، خاصة قبل وبعد الأحداث الكبرى (مثل موافقة صناديق الاستثمار المتداولة).

النظرة المستقبلية: توقعات اتجاه السوق

من المتوقع أن تستمر تقلبات سوق العملات المشفرة، خاصة تقلبات العملات المتعلقة بنظام الذكاء الاصطناعي، الميم، والبيئة الاقتصادية لنظام SUI قد تكون أكبر بكثير من قطاعات أخرى، وسيستمر حدوث حالات التصفية في تداول المشتقات. فيما يلي بعض التنبؤات الرئيسية باتجاهات السوق المستقبلية:

• التقلب القصير المدى: BTC و سعر الإيثريوم الحركات ستستمر في السيطرة على الأحوال السوقية، ويجب على المستثمرين أن يولوا اهتمامًا للمواقف الفنية الرئيسية والأحداث الاقتصادية الكبرى (مثل قرار سعر الفائدة لدى الفدرالي).
• فرص مدفوعة بالأحداث: الأحداث التنظيمية مثل صندوق الاستثمار المتداول للعملة XRP قد تستمر في تحفيز التكهنات السوقية، ويجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من الانحراف بين التوقعات والنتائج الفعلية.
• الاستقرار على المدى الطويل: مع زيادة المستثمرين المؤسسيين وتحسين الإطار التنظيمي، قد تتحسن سيولة السوق، ولكن لا يزال من الضروري التعامل بحذر مع التقلبات القصيرة الأجل.

استنتاج

البوابة سوق العملات الرقمية معروفة برافعة مالية عالية وتقلبات عالية، والتصفية هي الأمر الطبيعي. من خلال تحليل البيانات، اكتشفنا أن تقلبات السوق، والأحداث المحركة، والتداول برافعة مالية هي الأسباب الرئيسية للتصفية. في المستقبل، يحتاج المستثمرون إلى التعامل مع عدم التيقن في السوق من خلال استراتيجيات مثل التحكم في الرافعة المالية، ووضع وقف الخسارة، وتنويع الاستثمارات.

تحذير المخاطر: محتوى هذه المقالة هو للإشارة فقط ولا يشكل أي نصيحة استثمارية. الاستثمار في مشتقات العملات المشفرة عالي المخاطر وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال. يجب على المستثمرين تحمل المخاطر بأنفسهم.