Rug Pull: تعريف وأنواع واستراتيجيات الوقاية من عمليات الاحتيال في العملات الرقمية

مقدمة

في التطور السريع للعملات الرقمية والتمويل اللامركزي (DeFi)، يبحث المستثمرون باستمرار عن فرص عائدة عالية. ومع ذلك، غالبًا ما يرافق هذا السعي مخاطر كبيرة، من بينها “Rug Pull” الذي أصبح واحدًا من أشهر العمليات الاحتيالية. ستستكشف هذا التقرير تعريف وتصنيف وطرق تجنب Rug Pull بشكل عميق، وتحليل تأثيره من خلال الحالات والبيانات، بهدف تقديم إرشادات شاملة للمستثمرين.

Rug Pull: الفخّ الأسود في عالم العملات الرقمية

مصطلح الـ Rug Pull، المستمد من الاستعارة اللفظية لـ “سحب البساط”، هو عمل يقوم فيه المطور بالتخلي فجأة عن مشروع بعد جمع الأموال ويختفي مع الأموال، متركا المستثمرين يحملون رموزًا لا قيمة لها.

يحدث هذا النصب غالبًا في نظام الأمان المالي (DeFi) المركزي، وخاصة على التبادلات المركزية (DEX). يقوم المحتالون بإنشاء رمز وقائمته على DEX، ثم يقومون بربطه بعملة رقمية رئيسية مثل إيثيريوم. نظرًا لأن DEX يسمح للمستخدمين بإدراج الرموز مجانًا وبدون تدقيقات، ونظرًا لأن إنشاء الرموز على بروتوكولات سلسلة الكتل مفتوحة المصدر سهل ومجاني، فإن هذا يوفر ظروفًا مواتية للمجرمين.

وفقًا لبيانات Chainalysis، يُقدر أن تصل الخسائر الناجمة عن جرائم العملات الرقمية في عام 2024 إلى 51 مليار دولار، حيث تمثل عمليات احتيال Rug Pull 33.2% من إجمالي الخسائر، مقارنة بنسبة 1% فقط في عام 2020، مما يسلط الضوء على سيطرة Rug Pull المتزايدة والتهديد المتنامي في عمليات الاحتيال بالعملات الرقمية.

كشف أسرار سحب البساط: تحليل شامل من التعريف إلى الأنواع

جوهر سحب البساط هو سلوك مطوّري المشروع الذين يتخلون فجأة عن المشروع ويأخذون أموال المستثمرين، مؤكدًا على طابعه المفاجئ والاحتيالي. يتم تصنيفه استنادًا إلى طريقة تنفيذه وخصائصه. وفيما يلي أنواع مفصلة وحالاتها:

هذه التصنيفات تساعد المستثمرين على تحديد أنواع مختلفة من Rug Pulls واتخاذ التدابير الوقائية المقابلة.

رؤية من خلال الاحتيال: السمات النموذجية وعلامات التحذير من Rug Pull

تجنب سحب البساط يتطلب من المستثمرين البقاء يقظين للغاية. فيما يلي اقتراحات مفصلة:

• قم بالتحقيق في خلفية الفريق: تأكد من شفافية معلومات الفريق، وتحقق من مشاريعه السابقة ومصداقيته. الفرق المجهولة غالبًا ما تكون إشارات خطيرة.

• تحقق من تدقيقات العقود الذكية: تأكد مما إذا كان المشروع قد خضع لتدقيق من جهة خارجية، مثل Certik، وقم بمراجعة تقرير التدقيق للعثور على الثغرات الأمنية المحتملة. على سبيل المثال، Aptos تم تقييمها بتصنيف AAA، مما يدل على أمان عالي.

• تحقق من قفل السيولة: استخدم أدوات مثل Unicrypt أو RugDoc للتأكد مما إذا كانت السيولة قد تم قفلها لمدة لا تقل عن 6 أشهر لمنع المطورين من السحب في أي وقت.

• كن حذرًا من وعود العوائد العالية: 10٪ عائد يوميًا عادةً ما يكون نصبًا ويجب أن يُعامَل بشكل مشكوك فيه.

• مراقبة تدفقات الصندوق: تتبع الأموال الواردة والصادرة من خلال متصفحات البلوكشين مثل Etherscan أو Solscan ومراقبة الأنشطة غير المعتادة.

• شارك في تفاعلات المجتمع: قد تشير المجتمع النشط والمشارك إلى مشروع شرعي، ولكن احذر من التفاعلات المزيفة التي تم إنشاؤها بشكل اصطناعي.

• ابدأ باستثمارات صغيرة: استثمر فقط ما تستطيع تحمله من الخسائر وقم بتنويع استثماراتك لتجنب مخاطر “الاستثمار الكلي”.

معًا، يمكن أن تقلل هذه الإجراءات بشكل كبير من مخاطر “Rug Pulls”، ولكن لا يزال عليك أن تبقى على اطلاع عليها.

دراسة الحالة: كن حذرًا للغاية من بعض الطرق الشائعة لعمل Rug Pulls

هنا بعض حالات الاحتيال الشهيرة التي تظهر كيفية عملها وتأثيرها على المستثمرين:

1. OneCoin (2014)

• الوصف: وقد تم الترويج لـ OneCoin باعتبارها “بيتكوين أفضل” وجذبت الرئيس التنفيذي روجا إجناتوفا 90،000 مشاهد في خطاب ألقته في استاد ويمبلي عام 2016. ومع ذلك، كان المشروع عبارة عن نظام بونزي واختفت إجناتوفا مع مليارات الدولارات ولا تزال طليقة.

• تأثير: عانى المستثمرون خسائر فادحة ويُعتبر واحدًا من أكبر عمليات الاحتيال في مجال العملات الرقمية على الإطلاق.

1. رمز لعبة الحبار ($SQUID، 2021)

• الوصف: استفادة من شعبية مسلسل نتفليكس سكويد جيم، ارتفعت قيمة سوق الرمز إلى أكثر من مليار دولار في غضون أيام قليلة. ثم قام المطور بسحب كل شيء BNB من بركة السيولة، لم يتمكن المستثمرون من البيع، وتبين أن الكتاب الأبيض كان مليئًا بالأخطاء والانتحال.

• التأثير: تكبد المستثمرون خسائر كبيرة وانهار المشروع تماما.

1. نادي القرد البالير (مشروع NFT)

• الوصف: تم جمع 2.6 مليون دولار من مشروع NFT، ولكن المؤسس لي أن ثوان اختفى بعد اتهامه بجريمة التزوير وغسيل الأموال. لقد قام بغسيل الأموال من خلال عملات رقمية متعددة وشبكات بلوكشين.

• التأثير: خسر المستثمرون 2.6 مليون دولار وواجه المؤسس ملاحقة قانونية.

1. هوك تواه (2022)

• الوصف: عملة معماة مستندة إلى الصور الكوميدية، ارتفع سعرها بشكل كبير بعد تضخم سريع على وسائل التواصل الاجتماعي، ولكن سحب المطور السيولة وانخفض سعرها بنسبة 90% في يوم واحد.

• التأثير: عانى المستثمرون من خسائر كبيرة وأصبح المشروع بسرعة محل سخرية.

1. SafeMoon

• الوصف: أصبحت SafeMoon شهيرة بنموذجها الاقتصادي للرمز (الانعكاس وتوليد السيولة)، لكن اتهم فريقها ببيع الرموز تدريجيًا، مما تسبب في تراجع قيمتها ببطء.

• التأثير: على الرغم من أنه ليس Rug Pull تقليديًا، إلا أنه أثار أسئلة واسعة حول استدامة المشروع.

هذه الحالات تظهر أن تأثير Rug Pull يمتد بشكل كبير وأن المستثمرين يحتاجون إلى أن يكونوا حذرين بشكل إضافي.

استنتاج

Rug Pull هو مخاطرة كبيرة في مجال العملات الرقمية و DeFi، تتضمن تخلي المطورين عن المشاريع بعد جمع الأموال، مما يترك المستثمرين يحملون رموزًا لا قيمة لها. يمكن للمستثمرين تقليل المخاطر بشكل كبير من خلال فهم أنواعها المختلفة وتنفيذ تدابير وقائية (مثل التحقيق في الفرق، وفحص التدقيقات، ومراقبة تدفقات الأموال). ومع ذلك، نظرًا لانتشار وتعقيد Rug Pull، فإن الحذر والقيام بالواجب النقدي دائمًا أمر حرج. إذا بدت الفرصة جيدة للغاية لتكون حقيقية، فعادة ما تكون عملية احتيال. عند استكشاف مشاريع العملات الرقمية الجديدة، يجب أن تكون الأولوية للسلامة والاستدامة.

تحذير المخاطر: قد تؤثر التغييرات في سياسات التنظيم السوقي على تطوير مشاريع DeFi وتؤدي إلى تغييرات جذرية في بيئة الاستثمار.