ماذا يعني إدخال صندوق الاستثمار المتداول المتداول على بيتكوين للمستثمرين

وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على 11 نقطة بيتكوين تطبيقات صناديق ETF في 10 يناير 2024.

من المحتمل أن موافقة صناديق BTC ETFs تجذب العديد من المؤسسات للاستثمار في بيتكوين.

صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة ببيتكوين قد تساعد في تثبيت سعر بيتكوين.

الكلمات الرئيسية: بيتكوين بالمكان, بيتكوين ETF, BTC ETF, بيتكوين المستثمرون العملة الرقمية, مستثمرون بيتكوين, الرقابة الفدرالية توافق على بيتكوين المستثمرون العملة الرقمية بالمكان ETF شراء بيتكوين، بيع البيتكوين، تداول العملات المشفرة، تداول البيتكوين، سعر البيتكوين, سعر بتكوين، سعر لبتكوين

مقدمة

تمثل موافقة صناديق البيتكوين الأساسية المتداولة في الولايات المتحدة تطورًا هامًا في القطاع. على سبيل المثال، قد أعطت هذه الخطوة الكثير من الثقة للمستثمرين مما قد يؤدي إلى اعتماد أكبر للعملات المشفرة من أي وقت مضى. قد تكون هذه الخطوة أيضًا قد تمثل قبولًا لدور العملات المشفرة من قبل الحكومات بما في ذلك حكومة الولايات المتحدة.

بصورة كبيرة، صناديق تداول بيتكوين الفورية الموافق عليها مؤخرًا ليست الأولى التي تأتي على السوق حيث وافقت بلدان أخرى عليها قبل سنوات قليلة. كندا، ألمانيا، البرازيل, سويسرا وأستراليا وليختنشتاين أمثلة على البلدان التي تمتلك بالفعل صناديق الاستثمار المتداولة للبتكوين.

الآن، يستكشف هذا المقال أهمية صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة في الولايات المتحدة وتأثيرها على سوق الأصول الرقمية بأكمله. سنناقش أيضًا تأثير موافقات صناديق ETF على سعر البيتكوين.

توافق الهيئة الأمريكية على صناديق المتداولة في البورصة لبيتكوين

في 11 يناير ، أعلنت هيئة الأوراق المالية والتبادل الأمريكية (SEC) تمت الموافقة على 11 صندوق تداول بيتكوين، مما يفتح صفحة جديدة لقطاع العملات الرقمية حيث يمكن للمستثمرين “تداول بيتكوين” دون الحاجة إلى الاحتفاظ به في محافظ أو بورصات.

بعد الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة المتداولة للبيتكوين لشركات الاستثمار في Ark Investments و Fidelity و Invesco و VanEck و BlackRock وغيرها من شركات إدارة الأصول ، بدأ المستثمرون في التداول في هذه الصناديق في 11 يناير. عدة بورصات في الولايات المتحدة بما في ذلك بورصة نيويورك و ناسداك وسوق Cboe العالمية تقدم صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين.

بعد الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة، وذكرت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية من خلال موقعها الإلكتروني“يمكن للمستثمرين اليوم شراء وبيع أو الحصول على تعرض للبيتكوين بالفعل في عدد من دور الوساطة، من خلال صناديق الاستثمار المشترك، على ببورصات الأوراق المالية الوطنية، من خلال تطبيقات الدفع نظير الدفع، على منصات تداول العملات الرقمية غير المتوافقة، وبالطبع، من خلال ثقة بيتكوين من Grayscale.”

ومع ذلك، حذر الجهة الرقابية يجب على المستثمرين المحتملين في صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين الاستثمار بحكمة. وأضافت: ‘على الرغم من أننا وافقنا على قائمة وتداول بعض أسهم صناديق الأمان المتداولة لبيتكوين الآن ، إلا أننا لم نوافق على بيتكوين أو نؤيد ذلك. يجب على المستثمرين البقاء حذرين تجاه المخاطر العديدة المرتبطة ببيتكوين والمنتجات التي تعتمد قيمتها على العملات المشفرة.’

الآن، قبل أن ننظر إلى تأثير صناديق الاستثمار المتداولة في بتكوين على سعر بتكوين، دعنا نلخص ما هو صندوق الاستثمار المتداول في بتكوين.

قراءة أيضًا: Coin Metrics: هيكل السوق لصناديق البيتكوين المتداولة على المكشوف.

ما هو صندوق البيتكوين الآجل؟

بشكل عام، صندوق التداول المتبادل (ETF) هو أداة استثمارية هو أداة استثمارية تتبع سعر الأصول الأساسية التي يمكن أن تكون عملة مشفرة أو سهم أو سند. بفضل هذا، صندوق بيتكوين المتداول على المنصة هو صندوق متداول يتبع سعر بيتكوين.

نتيجة لذلك، يمكن للفرد اختيار الاستثمار في صندوق تداول بيتكوين المتاح بشكل عام بدلاً من التداول في بيتكوين. وبالقيام بذلك، لن يواجه الفرد عبء إدارة المحافظ الرقمية لحمل بيتكوين أو إجراء المعاملات. على سبيل المثال، إذا اشتريت بيتكوين واحتفظت به، فستحتاج إلى محفظة رقمية آمنة.

على عكس بيتكوين الذي تتداوله في بورصات العملات المشفرة، صناديق الاستثمار المتداولة بالإيداع النقدي لبيتكوين متاحة فقط في الأسواق المالية التقليدية مثل بورصة نيويورك وناسداك. يحدث ذلك لأن صناديق الاستثمار المتداولة بالإيداع النقدي لبيتكوين هي أدوات استثمارية تخضع للتنظيم.

هذا هو السبب في أكدت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية دور التنظيمات بشأن صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة. وأشار إلى أن “القواعد والمعايير الحالية للسلوك ستنطبق على شراء وبيع الصناديق المتداولة المعتمدة. ويشمل ذلك، على سبيل المثال، أفضلية التنظيم عندما يوصي وسطاء التجارة بالصناديق المتداولة للمستثمرين التجزئة، فضلاً عن الواجب الأماني بموجب قانون المستشارين للإستثمار عندما يستثمر المستشارون.

ماذا تعني صناديق الاستثمار المتداولة المتداولة لبيتكوين لمستثمري العملات المشفرة؟

تتيح صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين للمستثمرين في العملات الرقمية الذين ليس لديهم خبرة في تداول البيتكوين أو استخدام استراتيجيات استثمار أخرى مثل توفير السيولة والرهان والاحتفاظ بالعملات للاستفادة من تقلب سعر بيتكوين.

بعد أن وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على صناديق الاستثمار المتداولة المشتقة من بيتكوين، لم يعد العديد من المستثمرين يعتبرون بيتكوين أصول استثمارية مشبوهة. الآن، لذا، لديه الجمهور تصورًا أفضل لبيتكوين مما كان عليه في السابق.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمزيد من المستثمرين الآن شراء وبيع البيتكوين أكثر من السابق، مما يؤدي إلى اعتمادها بشكل أكبر. وبالتالي، من المرجح أن تصبح الأصل الرقمي الأول أحد أجزاء الأساسية في محافظ الاستثمار الرئيسية.

نائب رئيس الأسواق الدولية لبورصة العملات المشفرة الهندية CoinDCX، أكد فيجاي آيار ، هذا الرأي في مقابلة مع CNBC عندما قال توفر موافقة صندوق المؤشرات المتبادلة أيضًا ختمًا موثوقًا للمؤسسات الكبيرة والمشاركين في السوق الذين كانوا ينتظرون طريقة أسهل للوصول إلى فئة الأصول بدلاً من شراء العملات المشفرة مباشرة، والتي تحمل دائمًا مخاطر الأسعار والحفظ الأساسية.

بالمثل، العديد من المستثمرين المؤسسيين سيستثمر أيضًا في صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة ببيتكوين نظرًا لأنها أدوات مالية منظمة. على سبيل المثال ، يمكن لمخططي التقاعد الآن جعل صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة جزءًا من محافظهم. مرة أخرى ، لن يكون لديهم أي متاعب تتعلق بإدارة المحافظ الرقمية أو القلق بشأن سلامة حيازاتهم في بيتكوين.

بخصوص ذلك، قال تيمو ليهس، المؤسس المشارك لشركة Swarm Markets للبلوكشين، إن صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين الحالية هي تطور مهم في قطاع الاستثمار التقليدي. في مقابلة مع CNBC، قال، ‘موافقة صندوق الاستثمار المتداول المرتبط بالبيتكوين له تداعيات هائلة على المستثمرين الأمريكيين لأنهم الآن يمكنهم الاحتفاظ بالعملات الرقمية في حساب وساطتهم، شيء كانوا لا يستطيعون فعله من قبل.’

واصل قائلاً: ‘هذا يعطي الضوء الأخضر لتنويع المحفظة في الأصول ، ونتوقع تدفقات كبيرة من رؤوس الأموال إلى السوق نتيجة لذلك.’

كيف يؤثر الموافقة على تداول بيتكوين الفوري على سعر بيتكوين؟

يمكننا استخدام مثال SPDR Gold Shares ETF - أول صندوق تداول لمعدن الذهب المباشر - الذي تم إطلاقه في عام 2004 لفهم تأثير الموافقة على صناديق تداول بيتكوين المباشرة على سعر بيتكوين.

في وقت إطلاق SPDR Gold Shares ETF، كانت القيمة السوقية الإجمالية للذهب بين 1 تريليون دولار و 2 تريليون دولار. ومع ذلك، في غضون بضع سنوات، ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للذهب إلى 16 تريليون دولار.

بنفس الطريقة ، من المرجح أن يؤدي موافقة ETF لبيتكوين الفورية إلى ارتفاع سعر بيتكوين. السبب في أن سعره قد يرتفع مع الوقت هو زيادة المستثمرين في بيتكوين. في حين أن بعض المستثمرين سيبيعون بيتكوين ، سيقوم آخرون بشرائه واحتجازه وكذلك القيام بصفقات أخرى مما يزيد من الطلب عليه.

قال فافور تشينازا إيبي أن توقع بنك ستاندرد تشارترد أن يصل سعر البيتكوين إلى 100,000 دولار هذا العام. من ناحية أخرى ، من المرجح أن تستقطب صناديق ETF للبيتكوين ما بين 50 مليار دولار و 100 مليار دولار خلال نفس الفترة.

المصدر: لينكد إن

ومع ذلك، يعتقد بعض المحللين أيضًا أن صناديق ETF لـ BTC النقدية ستساعد في استقرار سعر البيتكوين حيث أنها توسع استخدام البيتكوين.

وضع على مدونة وازير إكس، قالت هارشيتا شريفاستافا، مؤلفة وباحثة في مجال العملات المشفرة بعيداً عن التقلبات القصيرة الأمد، يمكن أن تؤثر موافقات صناديق الاستثمار المتداولة على بيتكوين على المسار السعري على المدى الطويل من خلال جذب الاستثمار المستمر، وتقليل قيود العرض، وتعزيز كفاءة السوق. يمكن أن يثبت هذا العملية النضوج في السوق الأسعار، وتخفيف التقلبات، وتعزيز النمو المستدام داخل نظام بيتكوين.

استنتاج

في 10 يناير من هذا العام، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على 11 صندوق استثمار تبادل بيتكوين مما أثار الكثير من الضجة بين عشاق العملات المشفرة والمستثمرين. يعتقد محللو الاستثمار أن هذا سيجذب الكثير من رؤوس الأموال إلى القطاع. قد يساعد هذا أيضًا في زيادة وتثبيت سعر البيتكوين. حاليًا، قامت العديد من شركات إدارة الأصول بما في ذلك بورصة نيويورك وناسداك وأسواق Cboe العالمية بقائمة صناديق استثمار تبادل بيتكوين.

أسئلة متكررة حول بيتكوين ETFs

هل صناديق الاستثمار المتداولة المؤشرة لبيتكوين استثمار جيد؟

نظرًا لأن صناديق ETF للبيتكوين هي أدوات مالية منظمة تعتبر جزءًا من الاستثمار الرئيسي فإنها تستهوي العديد من المستثمرين التقليديين. كما أنها غير عرضة لبعض المخاطر التي يواجهها البيتكوين مثل الاختراق وفقدان المفاتيح الخاصة. ومع ذلك، تبقى أسعارها متقلبة مثل أسعار البيتكوين.

ماذا يعني موافقة صندوق التداول المتبادل للبيتكوين؟

قد يجذب موافقة صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين الفوري الكثير من الأموال إلى القطاع. قد يؤدي ذلك أيضًا إلى ارتفاع ثابت في سعر البيتكوين وزيادة اعتماده. بالإضافة إلى ذلك ، قد تستقر سعر البيتكوين على المدى الطويل بفضل صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين الفوري.

هل امتلاك صندوق الاستثمار المتداول المرتبط بالبيتكوين هو نفسه مثل امتلاك البيتكوين؟

امتلاك صندوق الاستثمار المتداول المرتبط بالبيتكوين مختلف عن امتلاك البيتكوين نفسه. عندما تمتلك صندوق الاستثمار المتداول المرتبط بالبيتكوين ، فأنت لا تمتلك البيتكوين مباشرة. كما أن شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالبيتكوين ينطوي على طرفين ثالثين. ومع ذلك ، في معظم الحالات ، لا ينطوي شراء وبيع البيتكوين على طرفين ثالثين.

ما هي عيوب صندوق الاستثمار في بيتكوين؟

أكبر عيوب صناديق ETF للبيتكوين الفورية هي التكاليف الإدارية العالية التي قد تقلل من معدل العائد. عندما تستثمر في صندوق ETF للبيتكوين، فأنت لا تمتلك البيتكوين مباشرةً.