عملية التسوية وحساب سعر التسوية

تحديث التسوية لعام 2025

بحلول عام 2025، قامت Gate (Gate) بتحسين عملية التسوية لديها من خلال التحسينات الرئيسية التالية:
-
تقليل انزلاق التصفية بنسبة 30% من خلال تعزيز تجمع السيولة، يتم تقليل الانزلاق أثناء عملية التصفية، مما يحسن كفاءة التصفية.
-
إشعار تنبيه تسوية مدتها 5 ثوانٍ قبل أن يحدث التسوية، سيقوم النظام بإصدار إشعار تحذيري للمستخدمين قبل 5 ثوانٍ، مما يمنح المستخدمين مزيدًا من الوقت للتفاعل.
-
خيارات التسوية الجزئية أضفنا بعض خيارات التصفية التي تسمح للمستخدمين بالاحتفاظ بجزء من مراكزهم عند مواجهة التصفية، مما يقلل من الخسائر.
-
أداة محاكاة ما قبل التسوية الآن توفر المنصة أداة محاكاة قبل التصفية تتيح للمتداولين اختبار سيناريوهات سوق مختلفة قبل فتح المراكز، مما يساعدهم على فهم مخاطر التصفية المحتملة مسبقًا.
-
صندوق التأمين المعزز تم تعزيز صندوق التأمين، مما يوفر حماية أفضل ضد تقلبات السوق ويضمن آلية تسوية مستقرة عبر جميع أنواع العقود.

عملية التسوية

عملية التصفية القسرية

تستخدم Gate السعر المحدد كأساس لتحديد ما إذا كانت ستقوم بتصفية مركز المستخدم. يختلف تأثير التصفية القسرية اعتمادًا على ما إذا كان المستخدم يستخدم هامشًا معزولًا أو هامشًا مشتركًا.

• وضع الرافعة المالية الهامش المتقاطع عندما ينخفض رصيد الهامش لهذه الصفقة عن مستوى الهامش الصيانة، سيتم تصفية الصفقة بالقوة. يشمل رصيد الهامش الأرباح والخسائر غير المحققة. في وضع الصفقتين، نظرًا لأن الصفقات الطويلة والقصيرة مستقلة، قد تؤدي التقلبات السوقية الشديدة إلى تصفية كلاهما بشكل منفصل.
• وضع الرفع الكامل للهامش الرصيد المتاح بالكامل هو الهامش. عندما يكون الرصيد المتاح والهامش الحالي للموضع أقل من مستوى الهامش الصيانة، سيتم تصفية الموقف بالقوة. يشمل رصيد الهامش الأرباح والخسائر غير المحققة. في وضع الاحتفاظ الثنائي الاتجاه، فقط عندما يكون الخسارة الصافية في كلا الاتجاهين بالإضافة إلى كل الرصيد المتاح والهامش لا يزال أقل من مستوى الهامش الصيانة، سيتم تصفيته بالقوة.

عندما يتم تفعيل التصفية القسرية، سيقوم النظام بتفعيل السوق نفسه، وصندوق التأمين، ونظام تقليل المراكز التلقائي بشكل متسلسل لإكمال التصفية القسرية. العملية المحددة هي كما يلي:

1. إذا تجاوز سعر العلامة سعر التصفية، سيتم بدء عملية التصفية.
2. سيتم إلغاء الطلبات غير المنفذة مثل الطلبات المفتوحة وطلبات الاستراتيجية.
3. عند وضع طلب عند سعر الإفلاس، إذا كان سعر السوق أفضل من سعر الإفلاس، سيتم ملؤه بسعر السوق أولاً.
4. إذا تم ملء الطلب، تنتهي العملية.
5. إذا تجاوز سعر العلامة سعر الإفلاس، سيتم تفعيل صندوق التأمين والتخفيض التلقائي للمراكز.
6. إذا لم يتجاوز سعر العلامة سعر الإفلاس، سيتم قفل المركز حتى يتم ملء أمر التصفية.

بعد تفعيل تصفية قسرية، يمكن للمستخدمين النقر على تفاصيل التصفية القسرية في سجل التداول/سجل الإغلاق لعرض معلومات مفصلة.

حساب سعر التسوية

عندما ينخفض رصيد الهامش لمركز عقد المستخدم دون مستوى الهامش الصيانة، سيتم تصفية المركز بشكل قسري بواسطة نظام التداول. بعد التصفية القسرية، سيفقد المستخدم كل هامش المركز. في تداول العقود الفعلي، عندما يصل السعر المحدد إلى سعر التصفية، سيؤدي ذلك إلى تفعيل التصفية القسرية.

صيغة حساب سعر التصفية

تختلف صيغة حساب سعر التصفية حسب نوع العقد.

معادلة حساب سعر تصفية عقد العملة الثنائية العادية

سعر التصفية = (سعر الافتتاح ± الهامش / مضاعف العقد / المركز) / [1 ± (نسبة الهامش المستمر + الرسوم)]
الإضافة أو الطرح في المعادلة تعتمد على اتجاه العقد؛ للمراكز الطويلة، يتم الطرح، وللمراكز القصيرة، يتم الإضافة.

معادلة حساب سعر التصفية لعقد عكسي.

سعر التصفية = المركز سعر الافتتاح المتوسط(1±نسبة هامش الصيانة±رسوم التداول)/（مركز±هامش*متوسط سعر الافتتاح）
الإضافة أو الطرح في المعادلة تعتمد على اتجاه العقد، إذا كان طويلًا فإننا نجمع، وإذا كان قصيرًا فإننا نطرح.

احتياطات

• تشير الوظيفة إلى عدد العقود. يمكنك عرض نسبة الهامش الصيانة وضرب العقد في معلومات العقد.
• رسوم واحدة: 0.075%

مثال

العقد الموضح في الصورة أعلاه هو عقد موقع طويل، بسعر فتح يبلغ 2399، وهامش قدره 25.79، ومركز قدره 1 ETH، ونسبة هامش الصيانة 0.5%.

وفقًا لصيغة حساب سعر التصفية لعقد مستقبلي قياسي:
سعر التصفية = (سعر الافتتاح - الهامش / مضاعف العقد / المركز) / [1 ± (نسبة الهامش الصيانة + رسوم المتداول)]

يتم حساب سعر التصفية لهذا العقد على النحو التالي:
سعر التصفية = (2399-25.79⁄0.01/100)/【1 -(0.5% + 0.075%)】
سعر التصفية = 2373.21⁄0.99425
سعر التصفية ≈ 2386.94

نفس سعر التصفية الموضح في الشكل.

الاستنتاج

من خلال التحسينات المذكورة أعلاه، أصبحت عملية التسوية في Gate (Gate) أكثر كفاءة وشفافية في عام 2025، مما يوفر حماية أفضل للتجار. يمكن للتجار استخدام أدوات محاكاة التسوية المسبقة لفهم مخاطر التسوية مسبقًا واستخدام خيارات التسوية الجزئية لتقليل الخسائر. في نفس الوقت، يوفر صندوق التأمين المعزز حماية أفضل ضد تقلبات السوق.