سلسلة AMA مع DWF Labs: من هم صناع السوق

الوقت: 19 ديسمبر 2022، 15:00 مساءً (توقيت عالمي منسق)
قام قسم Gate Institutional بعقد جلسة AMA (اسألني أي شيء) مع أندريه جراتشيف، الشريك المدير في DWF Labs، في مساحة Twitter.
الموقع الرسمي: https://www.dwf-labs.com/
تويتر: https://twitter.com/DwfLabs
تابع مختبرات DWF على تطبيق Telegram وتويتر

زائر
أندريه غراتشيف، الشريك الإداري في DWF Labs

سلسلة AMA المؤسسية لبوابة مع مختبرات DWF ، التي تم إجراؤها على Twitter Space في 19 ديسمبر ، يمكنك أيضًا قراءتها الآن على Gate Bloge الخاص بنا. انضم أندريه غراتشيف ، الشريك الإداري في DWF Labs ، إلى هذه الجلسة لشرح أساسيات إنشاء السوق وكيفية تنقل DWF Labs خلال سوق الدب الصعبة لعام 2020. كما يشارك أندريه معلومات حول فريق DWF Labs والقصة التي تقف وراء اسم DWF Labs. بالإضافة إلى ذلك ، يقدم أندريه توقعاته لسوق العملات المشفرة لعام 2023 ويقدم نصائح للمتداولين المحترفين الذين يرغبون في الدخول إلى مجال العملات المشفرة.

مقدمة

غوكاي (المضيف): مرحبًا بالجميع! أنا غوكاي من خدمات Gate.io المؤسسية. يدير فريقنا مجموعة واسعة من العملاء المؤسسيين ، بما في ذلك صناديق التحوط ، والتجار المؤسسيين ، والأفراد ذوي الثروات العالية ، ومكاتب العائلة.

بالطبع، نحن نقدر كل واحدة من عملائنا، لذا نعمل عن كثب معهم لتوفير حلول مخصصة لكل احتياجاتهم. لقد أنشأنا أيضًا مؤخرًا صندوق دعم سيولة 100 مليون دولار لتوفير الدعم الإضافي للنظام البيئي للعملات المشفرة. هناك الكثير من الأشياء التي يمكنني الحديث عنها، ولكن في مصلحة الوقت، يرجى التواصل مع مدير حسابك الرئيسي للحصول على مزيد من المعلومات التفصيلية. دعونا نعود الآن إلى موضوعنا الرئيسي:

مرحبًا بك في بثنا مع Digital Wave Finance - الجميع يعرفونهم باسم DWF Labs. اليوم لدينا ضيف خاص؛ أندريه جراتشيف هو الشريك المدير في DWF Labs. شكرًا لك على الانضمام إلى بثنا. سعيد برؤيتك! كيف حالك؟ كيف تشعر؟

أندريه: مرحباً بالجميع! مرحباً جوكاي! أنا بخير. شكراً لكم على استضافتي هنا اليوم!

جوكاي: الآن سأقدم لكم مقدمة قصيرة عن ما سيحدث في هذه الجلسة لاسألة والأجوبة:

سيكون هذا هو شكل جلسة AMA - أسئلة وأجوبة. سأطرح على أندريه أسئلة مختلفة حول DWF Labs ومن خلال الإجابة عليها ، سيعطينا Andrei رؤية أفضل لما تدور حوله DWF Labs.

Q1: أندري، قل لنا قليلاً عن نفسك. من هو أندري؟ ما هي خلفيتك؟

أندريه: مرحبًا! اسمي أندريه غراتشيف ، ولقد كنت في الأسواق المالية منذ عام 2014 - بدأت كمتداول على MOEX وتداولنا الأسهم وكما أننا تداولنا مشتقات النفط الخام كما صرف. ثم في عام 2016 انتقلت إلى مجال العملات الرقمية. بدأت كمُنقب عن العملات الرقمية. كان لدي مزرعة تعدين صغيرة، تحتوي على ثمانية أجهزة تعدين وكانوا يقومون بالتعدين لـ إيتيريوم.هنا، عندما يكون الثمن حوالي 5 USDT لكل ETH. ولكن في 2017، إذا كنت تتذكر، كانت البداية الأولى لانطلاق العملات الرقمية وانطلقت من 5 دولارات إلى 200، 300 دولار لكل ETH. وبدأنا صندوق الأصدقاء والعائلة الأول. لم يكن كبيرًا، فقط صغيرًا بقيمة بضعة ملايين من الدولارات مع استثماراته في ISOs. وقمنا أيضًا ببعض التداولات التحكيمية وهي بسيطة جدًا، أليس كذلك؟ ثم في 2018، يستمر الحياة، وتم قبولي كالمدير التنفيذي لـ Huأوبي روسيا ودول رابطة الدول المستقلة. وقبل بضعة أشهر، بدأنا أيضًا التعاون مع ديجيتال ويف فاينانس. أرادت دابليو إف دخول التداول وكان لدي فرصة لدعمها. ثم أصبحنا أصدقاء وبدأنا العمل معًا. لذا، خرجنا من شركة صغيرة، مثل شركة ناشئة، إلى حجمنا الحالي ونتداول بمليارات في اليوم. نعم، إنها قصة طويلة بإيجاز.

Gokay: هذا رائع. أنا سعيد لمعرفة أنك تأتي من داخل عالم العملات الرقمية. هذا هو السبب في أن يظهر لماذا يمكن أن يكون DWF ناجحًا حقًا، لأنك تأتي من الأوقات القديمة.

أندريه: ليس أنا فقط، ولكن الفريق بأكمله ناجح جدًا. كان الشباب مرتبطين بـ quالتداول في النمل وتطوير تقنية المعلومات. بدأوا من الأسواق التقليدية قبل سنوات عديدة مني.

الربع الثاني: كيف تم إنشاء “ديجيتال ويف فاينانس” وكيف تم وضعها في السوق؟

أندريه: بدأت في زوغ في ديسمبر 2018. بدأت الشركة كشركة ناشئة ونحن ما زلنا في وضع البداية - مما يعني العمل الشاق والفريق صغير للغاية. بدأنا التداول على أحد صرافات العملات الرقمية وبفضل الفريق والوضع السوقي الجيد، كسبنا ما يكفي من المال للنمو الأسي وفقط خلال عام ونصف نمونا من 10 مليون دولار تداول يوميًا إلى ما يقرب من 17 مليار دولار. بدأنا توسيعنا إلى مناطق أخرى مثل كوريا الجنوبية واليابان وصرافات الولايات المتحدة. خلال العامين الماضيين، قمنا بإضافة صرافات جديدة وأطلقنا اتجاه رأس المال الخاص بنا - مختبرات DWF.

قمنا بعمل أولى الاستثمارات في واحدة من أكبر منظمات الديسينترالايزد أوتونوموس (DAO) على هذا السوق. وبعد ذلك، كنا ننظر إلى أشياء أخرى موجهة نحو الاستثمار. والموقف الحالي هو أننا نتداول على حوالي 40 بورصة، منتجات العلامات التجارية، خيارات العقود الآجلة، و الدائمة، وبالطبع، على منصة gate.io أيضاً.

بالنسبة لتحديد موقعنا في السوق، نحدد أنفسنا كمستثمر وصانع سوق عالمي في web3. نحن لا نسمي أنفسنا “شركة رائدة”، لأنه إذا نظرت إلى أي موقع ويب - الجميع رائد. نحن فقط نقوم بعملنا بشكل صحيح.

Q3: معظم مشاهدينا ومتابعينا هم، بطبيعة الحال، مستثمرون تجزئة “عاديين”، لذا كنت أتساءل عما إذا كنت لا تمانع في أن تعطينا شرحاً موجزاً، بمصطلحات بسيطة، لما هو Market Making وماذا تفعل شركة Market Making؟

أندريه: بكلمات بسيطة ، يوفر صانع السوق السيولة للأسواق. ماذا يعني ذلك ، إذا ذهبت للتبادل لديك دفتر طلبات. هناك سترى أوامر البيع والشراء. يتم وضعها من قبل التجار والشركات العضوية. لكن صناع السوق يضعون المزيد من الأوامر بجانب السبريد وعملهم هو توفير سعر عادل وسيولة للمتداولين والمتداولين المؤسسيين. لأنه بدون صانع سوق ، أود أن أقول إن فروق الأسعار ستكون أكبر بكثير من ذلك ، بالإضافة إلى أن أنشطة التداول ستؤثر على السعر أكثر بكثير من صانع السوق. لنفترض أن صناع السوق يخلقون عمقا للسوق ويخلقون تغطية أسعار عادلة. لأنها تغطي هذه الفجوة في سعر الفائدة للمؤسسات / المستثمرين والتجار. لنفترض أنني أريد شراء شيء ما مقابل 1 دولار أمريكي ، وتريد شراء شيء ما مقابل 2 دولار أمريكي ، وهذا يعني أن سعرنا العادل هو نوع من 1.5 دولار أمريكي. يجب أن يسمح لنا صانع السوق بالتداول بالقرب من هذا السعر. خلاف ذلك ، فإن هذا التقلب سيكون مجنونا وضخما.

Gokay: هذا رائع. لذلك، أريد أن أقول لأندريه وجميع صانعي السوق هناك “شكرًا” للحفاظ على السوق ثابتة وشكرًا على إعطاء دفتر الأوامر أوامر جيدة، بحيث لا يتم فتح الفارق بين الأسعار كثيرًا.

Q4: والآن لمستمعينا ذوي الخبرة … إطارات لإدارة المخاطر في التداول وصنع السوق؟ (عمق في أعمال صنع السوق والاستراتيجيات المختلفة المستخدمة)

Andrei: حسنا ، دعنا نجعل الأمر سهل الفهم أيضا. لنبدأ بالتحكم في السوق لهذا المنصب. إذا كنت ترغب في تداول بعض الأصول الإلزامية أو القيام بالمراجحة بين البورصات ، دعنا نقول BTC USDT ، في بورصة واحدة وأخرى. إذا قمت بذلك ، بالطبع ، يمكنك كسب بعض المال بسبب فروق الأسعار بين البورصات ، بسبب فرق السعر. لكن الخطر هو أنه أثناء قيامك بذلك ، يمكن أن ينخفض أحد أصولك ، دعنا نقول BTC. وبالطبع ، يمكنك عمل المزيد من BTC. ولكن إذا كنت ترغب في التحوط من مركزك وكان من الممكن التنبؤ به نوعا ما ، لأننا نحتاج إلى الدولار الأمريكي أو نحتاج إلى بعض العملات المستقرة. ربما ستحتاج إلى التحوط من هذا المركز. لنفترض أنك بدأت ب 1000 أو 10,000 USDT. وبعد ذلك يمكنك التحوط BTC الخاص بك. إذا كان لديك BTC واحد ، فيمكنك فتح مركز قصير في Gate.io الأسواق المستقبلية وبيع BTC هذا. في هذه الحالة ، ليس لديك BTC هذا. لأنه إذا ارتفع ، فسوف ينخفض مركز التحوط الخاص بك وسيكون صفرا. ولكن إذا انخفضت BTC ، فسوف يرتفع مركز التحوط الخاص بك وستتعرض أيضا لمزيد من الخسائر. يجب أن تضع في اعتبارك أيضا أنه قد يكون هناك بعض أسعار الفائدة وشيء مشابه ، ولكن من أجل مناقشة أكثر خبرة. بكلمات بسيطة ، فإن أحد أساليب إدارة المخاطر هذه هو التحوط الأفضل ويمكنك التحوط من مركزك المتقلب لمجرد بيع نفس الأصل في السوق المستقبلية بمبلغ متساو.

Q5: كيف هي البيئة الماكرو الأخيرة في العملة المشفرة؟ هل تقدم أي بيانات وتحاليل حقيقية من قبل DWF Labs؟

بناءً على بياناتنا ، يمكننا رؤية أن الاهتمام من قبل التجار التجزئة في أدنى مستوى مقارنة بالسنوات السابقة. يمكنني مقارنتها بشتاء عام 2019. تم إنتاج معظم أجزاء أحجام التداول من قبل HFT وصانعي السوق (كالمعتاد) ، ولكن الآن زادت حصتهم في السوق.

بكلمات بسيطة جدًا، يعني متابعة > أقل المستثمرين التجزئة > استثمارات أقل خطرًا > حجوم عملات مشفرة بديلة منخفضة للغاية وحجوم رئيسية منخفضة > انخفاض سعر بيتكوين > انخفاض أسعار العملات البديلة > ارتفاع سعر بيتكوين > لا تتبع العملات البديلة ذلك (يعني العملات الوسطى والصغيرة).

Q6: حسنًا، هنا السؤال بمليون دولار… كيف كانت تجربة دابليو إف حتى الآن في العمل مع جيت.ايو؟

أندريه: بدأنا التداول على Gate.io منذ حوالي 1.5 عام ، ومن البداية ، استكشفنا جميع المنتجات. أود أن أقول إننا سعداء بالتداول هنا ، لأننا نحظى بدعم كبير من البورصة ، بنية تحتية جيدة ، رسوم تنافسية حقاً ، ومجموعة واسعة من المنتجات التي يمكن التداول بها. نجد التداول على Gate.io جذابًا للغاية بالنسبة لنا ، لأننا يمكننا التداول ، يمكننا كسب المال ، أليس كذلك؟ هذا يعني أن هناك الكثير من المستخدمين العضويين ولا يوجد تداول بوتات. حصتنا في السوق ليست مرتفعة جدًا ، مثل 50٪ أو 60٪. هذا يعني أن هناك الكثير من صانعي السوق الآخرين الذين يجعلون أسواق Gate.io. لأننا لسنا الوحيدون صانعي السوق ، يعني أن هناك منافسة. المنافسة تعني سعرًا أفضل للمستخدمين العاديين.

Gokay: ما أحبه في Gate.io، نحن نمنح نفس القدرة، نفس الفرصة للجميع. لا تمت إعدادات سرعتنا أو حدودنا المخصصة. نحاول إنشاء سوق أفضل للجميع. أعتقد أن هذه أيضًا حقيقة مهمة في هذه الحالة.

س7: حسنًا، الآن بعد أن سمعنا عن أعمال DWF، أفترض أن الجمهور يرغب في معرفة المزيد عن الأشخاص الذين يقفون وراء الشركة. فهل يمكنك أن تخبرنا المزيد عن الفريق؟

أندري: بالتأكيد! كما ذكرت أعلاه، نحن نحاول أن نكون فريقًا صغيرًا جدًا - إجمالاً نحن حوالي 35 شخصًا. معظم الفريق لديهم خبرة كبيرة ومؤهلات عالية.تجار النمل والمطورون، نفس الشركاء الثلاثة من شركائي - نحن موجودون في سويسرا. في الرأسمال الاستثماري لدينا 3 شركاء إضافيين، الذين كانوا في مجال العملات الرقمية لفترة طويلة وهم موجودون في سنغافورة والصين.

Q8: أعتقد أن هذا السؤال التالي سيكون مثيرًا حقًا للجميع، لأنه إنه عام 2022 ونحن نعلم أن هذا العام قدم لنا الكثير من … التحديات، لنقل الحقيقة. نحن الآن رسميًا في سوق الدب بعد العديد من الأحداث النادرة السوداء وأتساءل إذا كانت شركة DWF Labs تأثرت وكيف.

أندري: نعم، كان هذا العام فظيعًا للغاية وأنا متأكد أنه لم ينته بعد. بصراحة، لم نتأثر تقريبًا بهذه الحالات، لأننا لم نلعب هذه الألعاب مع القروض الخطرة والرافعة المالية. أيضًا، ليس لدينا أي مستثمرين أو شركاء محدودين، وهذا يعني أنه لا يمكن لأحد أن يقوم بعملية هروب من البنك =) نعم، خسرنا قليلاً في FTX، ولكنها مقبولة - إنها كانت جزءًا صغيرًا فقط من الأموال التي كانت مطلوبة للتداول.

س9: نحن في نهاية القسم الرئيسي تقريبا حول “مختبرات DWF”، لذلك قبل أن ننهي الأمور، أود أن أسأل ما هي توقعاتكم لعام 2023؟

أندريه: توقعاتي الشخصية هي أننا سنشهد عددًا قليلاً من الأحداث الكبيرة للإفلاس، وسيكون ذلك بشأن منصات / شركات الإقراض + العملات التي لعبت ألعابًا بأسعار سنوية عالية. ولكن في الوقت نفسه، أعتقد أن السوق العام سيكون على ما يرام. وهذا لا يعني أن بيتكوين سيكون بقيمة 100 ألف دولار، ولكنه سيظل يحتوي على حجم تداولات وأسعار مقبولة.

أعتقد أن هذا العام سيكون عام القيمة الحقيقية لأصول العملات المشفرة. لأنه الآن تقريبًا أي مشروع يذهب إلى بورصة ويحاول القيام بشيء ما يتم إلقاؤه على الفور ، لأن الناس فقدوا ثقتهم. أعتقد أنه أيضًا توحيد ، وليس لبعض الأصول الخاصة ، ولكن توحيد حول بعض الأصول. سنمتلك بورصات ومنصات بحصة سوقية أكبر مما كانت عليه من قبل. وسنمتلك أصولًا عليا وسوف تكون حصتها السوقية أكبر بكثير مما كانت عليه من قبل. لأن الناس مجرد يخافون.

اتجاه تاني هو أن الناس يريدون أن يكون لديهم عالم لا مركزي. الناس يخافون من العهدة ويمكن أن يكون ذلك اتجاهاً ساقطاً. فلنقل نظام تداول قائم على دفتر الأوامر والتسويات السلسلة. شيء من هذا القبيل يمكن أن يكون صحيحًا أيضًا.

جوكاي: نعم، لكن الناس يتعلمون كيفية التعامل مع هذه المشاكل والجميع سيكون أكثر حذرًا وأذكى. لذلك هذا شيء جيد في الواقع. وبالطبع، نحن نحاول منع حدوث الأشياء السيئة، لأن هذا هو استثمار الناس ومهم حقًا لـ Gate.io أن تحافظ على سلامة الجميع. نحن نعمل أيضًا مع حماة الأموال الكبار مثل Copper ونهدف إلى سوق أكثر أمانًا للجميع.

Q10: حسنًا، الآن بعد أن سمعنا عن DWF Labs، سمعنا عن الفريق، حان الوقت لسماع عن المجتمع. فأي القنوات الاجتماعية لديكم وكيف يمكن لشخص ما الوصول والتواصل معكم؟
أندري: لدينا جميع القنوات الممكنة للتواصل تقريبًا:

تويتر - https://twitter.com/DwfLabs
Linkedin - https://www.linkedin.com/company/82082012/
تلغرام - https://t.me/dwflabs
الموقع الإلكتروني - https://www.dwf-labs.com/

Q11: هل لديك أي نصيحة للمتداولين المحترفين الذين يرغبون في الدخول في تداول العملات الرقمية وصنع السوق؟

أندري: نعم، لكن هذه النصيحة ليست لصانع سوق محترف موجود في مجال العملات الرقمية، بل للجدد. لذا النصيحة بسيطة جدًا: انتبه للبيانات والرسوم وتحسينات التأخير ونماذج التوقع. في نهاية اليوم - الأكثر دقة وأسرع سيكون القائد. التداول هو لعبة بمجموع 0 - إما أن تفوز أو تخسر، لا شيء آخر :) ولا تلعب بالمال الذي لست مستعدًا لخسارته.

Q12: وأخيرًا، إذا كان هناك شيء واحد تود أن يستفيد مستمعونا من جلسة AMA اليوم، ماذا سيكون؟

أندريه: انتبه عندما لا تؤثر الرعب أو الفومو في السوق > هذا هو الحق في الشراء أو البيع. ولا تأخذ أي نصيحة بجدية - DYOR!

النهاية

Gokay: أندريه، شكراً جزيلاً على كل وقتك. لقد كان مفيدًا للغاية وآمل أن يعرف جمهورنا، الذي يستمع إلينا دائمًا، الآن بشكل أفضل من أنت. وكان من الجيد بالنسبة لي أن أحصل على معلومات عنك وأكون أكثر اهتمامًا بمعمل دبليو دبليو إف نفسه. تواصل مع معمل دبليو دبليو إف، زر موقعهم على الإنترنت، اقرأ المزيد من المعلومات، واتبع تقاريرهم وتحاليلهم.

Andrei: شكرًا لك يا Gokay! وشكراً للجميع! كان من دواعي سروري الكبير المشاركة في سلسلة AMA هذه.

Gokay: شكراً لكل من انضم للاستماع إلى سلسلة AMA الخاصة بنا. تابعونا على وسائل التواصل الاجتماعي، لمزيد من المعلومات اكتبوا لمديري الحسابات الرئيسية لدينا.

تويتر: https://twitter.com/gate_io
GateVIP Twitter: https://twitter.com/GateioVIP
تليجرام: https://t.me/gate_zh
API تليجرام： https://t.me/gateioapi
Instagram: https://www.instagram.com/gateioglobal
Linkedin: https://www.linkedin.com/company/gateio/