Глибоке дослідження Meme: підвищення настроїв на ринку та великий приплив інституційних інвесторів

Даний текст буде досліджено:

1. Походження Meme Coins: на основі роботи доказу Meme блокчейн
2. Як монети-меми розвиваються з циклами
3. Вплив NFT на екосистему Meme Coins
4. Недавні тенденції та нові тенденції
5. Потенційні ризики та інвестиційні можливості

Завдяки своїй доступності, вірусній розповсюджуваності та привабливому потенціалу високого прибутку, криптовалюта, що поєднується з культурою мережі - Meme Coins, завжди привертають увагу багатьох учасників під час криптографічних циклів.

З травня 2024 року ринок мем-монет різко зріс у популярності, деякі трейдери активно вкладають кошти в мем-монети, які показують сильний рух в останній час, такі як SHIB, FLOKI, PEPE та APORK.

А з 2024 року січня інституційні інвестори також звертають більше уваги на Meme Coins. За даними торгової платформи Bybit, станом на квітень 2024 року, вартість Meme Coins, у володінні інституційних інвесторів на Bybit, зросла з 63 млн доларів у січні 2024 року до 300 млн доларів. Найбільш популярними Meme Coins серед інституційних інвесторів є Doge Coin (DOGE) та SHIB, які мають високу ліквідність.

Що таке Meme?

Мем (мем), як носій культурних ідей та символів, подібний до генів, передається та еволюціонує між людьми. Меми, які мають сильну емоційну резонансність, можуть тривати довго, тоді як менш впливові швидко виходять з поля зору людей.

Інтернет породив унікальне явище «мережевий мем», що значно прискорює процес поширення мемів та культурних ідей, які зазвичай передаються у вигляді зображень, відео, анімації та гумористичних оповідок. Дослідження навіть порівнюють процес поширення мережевих мемів з процесом поширення хвороби: вони дотримуються шляху вірусного поширення, схожого на модель SIR, «інфікуючи» велику кількість користувачів мережі.

Meme Coins - це вид криптовалюти, яка отримує вартість завдяки відповідному Meme, що надає фінансові властивості поняттю Meme, яке спочатку існувало тільки на соціальному рівні.

Зі створенням Meme Coins вперше у житті Meme з його культурним значенням та символікою виникла вартість для торгівлі та інвестицій. Ядром цінності Meme Coins є популярність Meme та його привабливість для громадської уваги, що породжує нову форму ринку: тут культурна співпраця не тільки може бути точно виміряна, але й надається реальна економічна цінність.

Коротка історія мем-монет

Ось короткий огляд циклу активів шифрування та монет-мемів, які народилися під час нього:

Meme Coins з працездатним доказом призначені для залучення майнерів для перенесення потужності на нові активи для видобутку та продажів. Ці активи часто з’являються на форумі BitcoinTalk у розділі Altcoin і не всі активи можуть бути включені в лістинг торгової платформи.

Проте деякі активи, які мали щастя увійти на ринок, колись були активні на централізованих біржах, таких як Cryptsy та BTC-E, які вже припинили свою роботу. Кожна Meme Coins завдяки своєму унікальному імені, брендові, алгоритму хешування, тривалості блоку та обсягу випуску тощо, формує власну впізнавану сюжетну тему.

Перший пакет активів, які з’явилися після BTC, відносно обмежений у практичній вартості поза інноваційною концепцією, можна сказати, що вони належать до Meme Coins. Нижче наведено кілька типових прикладів:

Крім Litecoin, всі ці криптовалютні активи вже занурені, обсяг торгів та ринкова капіталізація практично дорівнюють нулю, їх не підтримують торгові платформи, і вони легко піддаються атакам 51%. Причини цього включають відсутність культурного впливу у якості Meme Coins, а також значні перешкоди у отриманні та використанні цих Meme Coins (оскільки кожен Meme Coins розробляється на основі власної мережі блокчейн).

Одна з основних причин, чому Litecoin зміг виділитися серед багатьох подібних криптовалют і вижити до сьогоднішнього дня, полягає у тому, що він слідує за історією Bitcoin як «цифровим золотом», ввійшов на ринок раніше, встигнувши скористатися перевагами, і отримує потужну підтримку від провідних бірж.

Doge Coin: перша монета-мем

Doge Coin, який базується на мемах, з’явився влітку 2013 року і став популярним на соціальних мережах, таких як 4chan та Reddit.

△ Meme Doge, що був завантажений на 4chan

Jackson Palmer та Billy Markus, користуючись цим культурним хвилею, 8 грудня 2013 року на форумі Bitcointalk випустили Doge Coin, зробивши його першою в світі криптовалютою, що ґрунтується на інтернет-мемах.

Підйом Doge Coin породив новий вид активів, які відрізняються цинічним ставленням до життя, гумором, використанням влучних моментів знаменитостей (таких як американський реп-виконавець Каньє Вест, американський телеведучий Макс Кайзер), образом тварин (наприклад, випадкова монета) або точною спрямованістю на певну спільноту. Усі вони є криптовалютами з механізмом доказу роботи, які з’явилися на форумі Bitcointalk у розділі Altcoin. Тоді, порівняно з технічними характеристиками, їхні меметичні тенденції стали ще важливішими.

Підйом Ethereum

Підйом Ethereum подібний до інноваційної революції, що приводиться каталізатором, яка не тільки відкриває багато нових сфер застосування, глибоко оптимізує користувацький досвід, але й успішно залучає велику різноманітну групу користувачів. Його інноваційність проявляється в наступному:

1. Спрощений процес розробки активів (стандарт ERC20)

2. Розширення бази користувачів (залучення немайнерів)

3. Збільшення прибуткової потенції для проекту

4. Забезпечено взаємодію ERC20 / одну екосистему / один гаманець

У цей період процвітання з’являється низка більш прагматичних проектів, таких як The DAO, Filecoin, Tezos, EOS, Cardano, Tron і Bancor, які прагнуть досягти певної практичної користі або виконати певну мету, окрім преслідування цінності Meme-тренду.

З одного боку, на ринку з’явилося невелика кількість Meme Coins, які не отримали широкої уваги, але мають певну популярність, такі як:

• Useless Ethereum Token, випущений в червні 2017 року.
• Dentacoin був запущений у лютому 2017 року та спочатку призначений для стоматологічної галузі як шифрований актив, його ринкова капіталізація в січні 2018 року становила 20 мільярдів доларів США.
• HAYCOIN був запущений у 2018 році як перший ERC20 актив, розміщений на Uniswap V1. Цей актив був створений засновником Uniswap Хейденом Адамсом з метою перевірки протоколу Uniswap. Незважаючи на те, що він не викликав значного інтересу і його торговий обсяг був дуже невеликим, він знову ожив у 2023 році завдяки своєму особливому історичному статусу.

Колекціонерські предмети Meme та ранні NFT

Поза областю криптовалютних активів, деякі емодзі Pepe називаються Rare Pepes (рідкісні Pepe), вони не публікуються публічно і мають водяний знак з надписом RARE PEPE DO NOT SAVE, якщо вони попадуться на публікацію.

У період між 2016 та 2018 роками група розробників Counterparty (протоколу інтелектуальних контрактів на базі Bitcoin) разом з фанатами інтернет-мемів створили гаманці Rare Pepe та обрали деякі мем-монети на основі рідкісних Pepe для торгівлі на протоколі Counterparty. Як визнана друга генерація NFT-колекціонерів, рідкісні Pepe досі мають високу вартість, деякі одиниці продаються за більше 500 000 доларів США.

Після CryptoPunks, MoonCats та CryptoKitties NFT (що вказує на незамінні цифрові активи, спрямовані на зображення та інші медіа) починає виявлятися в екосистемі Ether. EtherRocks виступив на Reddit у 2017 році в жартівливій манері, складаючи з себе 100 різнокольорових кліпартів гірських порід.

Тоді було відлито лише 30 каменів, реакція була помірна, але потім їх знову виявили і спровокували хвилю покупок, до серпня 2021 року їх найнижча ціна вже підскочила до 305 ETH.

Ще одним прикладом криптовалюти з колекційною цінністю є Unisocks (SOCKS), який був випущений Хейденом Адамсом 9 травня 2019 року. Було виготовлено обмежену кількість 500 пар фізичних шкарпеток, кожна монета SOCKS (ERC20 актив) може бути обмінена на одну пару шкарпеток. За поточною ринковою капіталізацією SOCKS це можуть бути найдорожчі фізичні шкарпетки в світі.

Літо DeFi

У червні 2020 року Compound Finance вперше відкрив новий спосіб розробки та розподілу активів: майнінг ліквідності або фармінг прибутковості. Користувачі отримують нагороду за активи, які вони блокують для забезпечення ліквідності.

Цей нововведення відкрило початок літа DeFi та породило різноманітні ферми доходів, які обіцяють інвесторам зберігати активи в контрактах з назвами «Yam» або «Pickle» та отримувати прибуток.

Хвиля Meme акцій та Doge Coin

2021 року, за спільної дії фінансового стимулювання, зниження процентних ставок, достатньої ліквідності та блокування від коронавірусу, ринкова схильність до ризику значно зросла.

2021 року на початку року роздрібні інвестори на Reddit обговорювали тему ‘Gamestock’ із публікацією відповідної графічної та текстової інформації, що спричинило раптове значне зростання цін на акції. Зручний досвід використання мобільного додатку Robinhood (безкоштовна торгівля) дозволив багатьом звичайним інвесторам приєднатися до цього фестивалю.

“GME” (код акцій гри-станції) лише підімив хвилю спекуляцій на інші активи, особливо на ті, які теж можна торгувати на Robinhood. Але Doge Coin вже доступний на Robinhood з 2018 року, а на початку січня 2021 року його ціна склала всього 0,008 центів, що було дуже привабливим для роздрібних інвесторів.

2021 року в лютому CEO Tesla Ілон Маск часто публікував твіти, пов’язані з Doge Coin, на Twitter, що сприяло подальшому збільшенню популярності Doge Coin. До травня 2021 року ринкова капіталізація Doge Coin час високою, як 900 мільярдів доларів.

Популярність монети Doge спричинила появу більшої кількості Meme Coins, таких як Shiba Inu, Floki і Safemoon, які досягли високої оцінки протягом кількох місяців.

NFT Бум: картинне видання монет-мемів

З поширенням стандарту ERC721 та зростанням ринку OpenSea, NFT відкрив нову категорію зашифрованих активів: унікальні візуальні активи, що представляють собою якусь “культуру” або “мем”.

Найвідоміші NFT включають: CryptoPunks, Bored Apes, Squiggles і Pudgy Penguins. Ці NFT використовуються як особисті аватари на платформах Twitter, Discord та інших, і люди, які носять їх, використовують їх як особисту ідентифікацію, що прискорює вірусне поширення NFT.

Ці аватарки (PFP) символізують високий статус та членство в клубі культури. Багато серій NFT зробили власників багатими, але якщо власник продастиме NFT, його сприйматимуть як «відкриття зі спільноти».

Для винагороди вірним власникам деякі проекти NFT випускають Meme Coins (ERC20) для підтримки ліквідності, розширення функціональності та культурної “валюти”.

На цьому етапі проекту NFT та (якщо є) пов’язані Meme Coins перераховані нижче:

Останнім часом (з 2023 року до сьогодні)

Зі зменшенням криптовалютного ринку з’являються різноманітні нові Meme, культурні, ідеологічні та екологічні системи. Meme Coins, як одна з небагатьох сегментів, що залишається активним (обсяг торгівлі, ринкова капіталізація, соціальна увага), в останній час показують помітне зростання.

Недавно варто звернути увагу на декілька ключових наративів, зокрема:

Загальні правила мем-монет

У кожному циклі Meme Coins виникають у різних формах: вони проявляють різноманітність на основі базових технологій (таких як PoW-активи, активи ERC20 або NFT) і часто є першими практиками нових технологій або нових форм.

Незважаючи на те, що Meme Coins залежать від різних носіїв, шляхи накопичення їх вартості мають спільні риси: вони всі залежать від сили уваги, наративу та маніпуляцій для забезпечення виживання та поширення.

Незважаючи на те, що нові медіа завжди спричиняють великий інтерес на початковому етапі, для того щоб досягти довгострокового збереження цінності, потрібна постійна увага. Лише титул NFT або Ordinal недостатньо для підтримки цінності, потрібен більш глибокий драйвер уваги. Увага має виражений циклічний характер, і якщо певне медіа пережило перший етап хайпу, воно потребує більш фундаментального драйвера уваги для підтримки популярності.

Спочатку була мода на меми, а потім з’явилися активи: для найуспішніших мем-монет, таких як Doge Coin, Pepe Frog та dogwifhat, інтернет-меми визначили тенденції, а мем-монети скористалися цим, використовуючи вже відому популярність та розповсюдження для підвищення вартості.

Меми, що виникли з криптографічної галузі, починають набирати популярність: криптографічні користувачі створюють меми, які можуть пробитися через обмеження кола Web3 та широко поширюються. Pudgy Penguins є яскравим прикладом таких криптографічних NFT-проектів інтелектуальної власності.

Низька цінова ​​феномен: починаючи з епохи альткоїнів, користувачі захоплюються спекуляціями щодо видимо низької ціни (зазвичай через великий обсяг постачання) цифрових активів. Ця психологічна привабливість полягає в тому, що якщо цифровий актив, ціна якого майже символічна, може піднятися до 1 долара, то власник може стати мільйонером протягом однієї ночі. Сама ціна створює унікальний феномен Meme-тренду.

Сильне співтовариство та маркетингова стратегія: Успіх Meme Coins неможливий без потужної спільноти, підтримки засновників або представників, які надають контент, просувають бренд, поширюють Meme тенденції та надають життєву силу цифровим активам, що шифруються.

Від самостійного запуску до роботи професійної команди: багато ранніх Meme Coins були запущені самостійно та справедливо, без внутрішніх осіб або командних паю. Хоча цей шаблон має багато переваг, він також стикається з ризиками пампу, шахрайства та викрадення коштів. Для протидії цим проблемам, тепер з’являються проекти Meme Coins з професійними командами, такі як проект PFP, команда працює над тим, щоб привернути увагу до Meme Coins та збільшити їх вплив.

Яскраві візуальні елементи, похідні образи та гасла прискорюють поширення Meme-трендів: у соціальних мережах зображення стають ключовим носієм поширення Meme-трендів. Зазвичай, Meme-тренд починається з основного візуального символу, а потім поступово поширюється в різноманітних видах.

Критика та ризики

Хоча Meme Coins мають свої можливості, ризики таких монет не можна недооцінювати. Багато Meme Coins легко привертають користувачів, які шукають швидкого збагачення, які сприймають інвестування як покупку лотерейного квитка або участь у азартних іграх.

Тим часом, на ринку Meme Coins часто зустрічаються феномени підняття цін під шумок і шахрайства та маніпулювання ринком. Згідно з недавнім звітом аналітичної компанії з блокчейну CipherTrace, до 2023 року шахрайства з підняттям цін стануть причиною 99% всіх випадків шахрайства з криптовалютними активами, завдавши загальних збитків на суму 2,1 мільярда доларів. Тому, щодо Meme Coins, інвесторам слід ретельно вивчити їх особливості, такі як стан активів LP (чи вони були знищені чи сконцентровані в одному місці), відношення розподілу команди, податки на торгівлю та чи було відмовлено від управління розумним контрактом тощо.

Крім того, регулювання Meme Coins ще не є чітким. У червні 2021 року Таїландська комісія з цінних паперів і бірж заборонила цифрові активи, які не мають чітко визначеної мети або суті та легко піддаються маніпуляціям соціальних медіа та впливових осіб.

Ще одне важливе питання полягає в тому, що мем-монети можуть зникнути через простий відсутність інтересу, уваги та свідомості, а не через злоякісні атаки. Такі інвестиційні втрати можуть призвести до того, що спільнота власників стане ворожою або байдужою.