Немає перспектив у токенах з низькою обіговою вартістю та високою капіталізацією? Як обрати альткоїн?

Слова: Крипто Корьо

Компіляція: Луффі, Foresight News

Протягом останніх кількох тижнів багато людей писали статті на тему токенів з низькою циркуляцією / високою FDV. Тут я хочу додати деякі висновки за допомогою даних на двох графіках.

Необігова поставка та останні показники

Нижче показано відсоток невипущеної постачання токенів і ринкову динаміку за останні 3 місяці. Колір кола відображає кількість місяців з моменту запуску проекту (світліше / темніше коло відповідає недавнім / нещодавнім проектам).

Ми можемо спостерігати що?

1/ Memecoins виступають найкраще. Вся їх загальна поставка вже з першого дня перебуває в обігу. Цікаво, що як старі Memecoins (SHIB, FLOKI), так і нові Memecoins (BOME, WIF, PEPE) показують виняткові результати.

2/ Найгіршими проектами є більш нові проекти VC, зокрема, в них дуже велика частина “NCS” (необігова поставка).

3. Цікаво, що є деякі відмінності:

Ці два проекти будуть введені в обіг у січні 2024 року. Це свідчить про те, що нові проекти з високим обсягом непоточних постачань все ще можуть показати вражаючі результати.

Чому ці токени вирізняються? Відповідь - це наратив (пояснюється далі).

Зараз видаляються аномальні значення Memcoin, давайте уважно розглянемо розподіл.

4/ Детальний аналіз показує, що хоча проекти з високим рейтингом NCS часто виявляються непродуктивними, проте немає чітко вираженого закономірного розподілу серед проектів з дуже низьким / дуже високим рейтингом NCS.

Наприклад, якість проектів з низькими NCS, таких як FXS (NCS 20%), MASK (NCS 4%) і RPL (NCS 0%), мали ринкові показники за останні 3 місяці на рівні від -44% до -10% та -22%.

5/ З позитивного боку ми спостерігаємо, що незалежно від тривалості проекту, проекти з нижчим рівнем NCS зазвичай проявляють кращі результати.

Мій висновок полягає в тому, що, як правило, ринкові умови та наратив є головними факторами, що визначають виступ активів. Однак вищезгадані проекти з високим NCS, як правило, мають гірші показники, і вони зазвичай є кращими виборами для хеджування або в умовах падаючого ринку.

Низька обіговість / високий FDV порівняно з високою обіговістю / низьким FDV

Якщо “низька ліквідність / висока FDV” не працює, то що на рахунок “високої ліквідності / низької FDV”?

Я переглянув передні 500 проектів за розміром ринкової капіталізації в 23/24 роках (дані: CMC) і класифікував проекти з NCS понад 80% як проекти з низькою ліквідністю.

Давайте подивимося на цифри:

Можна помітити, що проекти з низькою капіталізацією та високою кількістю вільних монет показують досить погані результати, за винятком двох очевидних випадків: ONDO і JTO (здогадайтеся, чому).

Іншими словами, проекти з високою ліквідністю та низькою ринковою капіталізацією (FDV) зазвичай виявляють кращі результати, не зважаючи на винятки, пов’язані з Memecoin.

Так що?

Нарешті, повернемось до питання, яке цікавить нас усіх: які альткоїни варто придбати?

Низька обіговість / високий FDV проект зазвичай показує погані результати. Звичайно, є 2-3 винятки, але ви готові докласти зусиль, щоб знайти ці винятки? Ви можете, але це потребує багато зусиль і не гарантує успіху.

Тим часом, хоча дані свідчать про відмінні результати Memecoin, ви, можливо, не бажаєте торгувати ним.

Так що ж робити?

1/ Стати історичним трейдером

Я вже казав це багато разів. Якщо в проекті є достатньо попиту, будь-який продажний тиск буде зупинений. Цей високий попит приходить лише від каталізатора та наративу. Оскільки я вже широко обговорював це, я не буду детально розглядати це тут.

2/ Знайдіть найкращий баланс

Є два крайніх випадки: NCS для Memecoin дорівнює 0%, тоді як новий токен VC має високу FDV і більше 80% NCS.

Преполагаю, что лучшими проектами являются те, которые находятся в диапазоне от 10% до 50% от NCS. Вот некоторые из проектов, которые показали лучшие результаты в последнее время.

FET, FTM, PENDLE, RNDR, AGIX та AKT належать до цієї категорії.

Тепер, коли його поєднати з деякими основними оповідними операціями, ви можете отримати ще кращий результат.