Аналіз незакритих контрактів Ethereum: тиск продажу досяг максимальної позначки за майже 11 місяців, ключове тлумачення ринкових тенденцій

ETH продаж тиску зросла до найвищого рівня з листопада 2024 року

ETH зараз переживає постійний тиск продажу протягом кількох днів. Згідно з даними моніторингу, поточне співвідношення покупців до продавців показує, що сила продажу на ринку досягла найвищого рівня з листопада 2024 року. Цей показник може вказувати на збільшення ризику короткострокового зниження на ринку.

Технічне тлумачення співвідношення покупців/продавців: коли це співвідношення нижче 1, це вказує на наявність очевидного демпінгового тиску на ринку, трейдери більше схильні продавати ETH за поточною ціною; якщо така ситуація зберігається, це зазвичай створює тиск на зниження ціни.

Наразі ціна ETH все ще торгується вище 4,300 доларів, але індикатор, що відображає продажний тиск, вже суттєво вплинув на ринкові показники за минулий тиждень. Дані показують, що ETH став одним з п'яти найбільших криптоактивів за останні сім днів за падінням вартості.

Аналіз поведінки китів та ліквідності ринку

тиску на ринку з кінця серпня до сьогодні

Аналіз даних платформи показує, що ETH з кінця серпня увійшов у помітний період продажу. Співвідношення покупців/продавців явно схиляється на сторону продажу, що свідчить про те, що велика кількість трейдерів використовує поточні цінові рівні для продажу ETH з метою отримання прибутку. Незважаючи на це, ETH все ще підтримує торгову ціну вище 4,300 доларів, а частка валюти залишається близько 13.3%.

Невиконані контракти та розподіл ліквідності

Загальний обсяг незакритих контрактів ETH залишається на високому рівні близько 27 мільярдів доларів, що свідчить про активність учасників ринку. Згідно з даними про позиції деривативів від основних CEX, ціна ETH у короткостроковій перспективі може коливатися в діапазоні від 4200 до 4500 доларів, а поточний розподіл ліквідності не демонструє очевидних сигналів ведмежого стиснення.

Варто звернути увагу на те, що частка довгих позицій ETH на платформі Hyperliquid досягає 64%, тоді як довгі позиції Ethena (ENA) перевищують 75%, що свідчить про те, що частина інституційних інвесторів все ще має оптимістичний погляд на середньо- та довгострокову динаміку ETH.

Напрямок капіталу та зміна структури позицій

Моніторинг активності китів

Дані свідчать про те, що останнім часом суттєво зросла активність з переказу ETH великими адресами (китами). Протягом останніх кількох днів китами на ринок ETH було введено близько 185 мільйонів доларів, але цей великий приплив коштів ще не перетворився на нові цінові максимуми.

Одночасно, кількість адрес з довгостроковим утриманням ETH зросла до 24 мільйонів, що відображає певну впевненість інвесторів у довгострокових перспективах ETH. Це явище накопичення пов'язане з ключовою роллю ETH у екосистемі DeFi, багато інвесторів утримують ETH як заставу або для сплати комісій за мережеві транзакції.

Вплив сезонних факторів

Історичні дані показують, що вересень зазвичай є місяцем з відносно слабким виступом ETH, тоді як жовтень часто має кращі ринкові результати. З огляду на поточний тиск продажу та історичні сезонні моделі, в короткостроковій перспективі торгівля ETH може бути більш обережною.

Ринкові тренди та ключові рівні

Згідно з поточним аналізом даних, ETH знаходиться на критичній точці прийняття рішень, і цінова тенденція може зіткнутися з двома основними сценаріями: прорив вгору через рівень опору 5,000 доларів або тестування вниз зони підтримки 3,500 доларів.

Наразі аналітики ринку вважають, що активність торгівлі ETH демонструє поєднання довгострокового накопичення та короткострокового повернення прибутку. Незважаючи на очевидний короткостроковий тиск продажу, постійний притік ETF та інституційних коштів, а також розширення сфери DeFi, все ще забезпечують ETH довгострокову підтримку.

У найближчі кілька тижнів торгівлі інвестори повинні уважно стежити за змінами в незакритих контрактах, активністю адрес китів та змінами у співвідношенні покупців/продавців, ці показники нададуть важливі вказівки для визначення напрямку ціни ETH.