Разговор с трейдером Тимо: после $Trump у Ai Agent еще есть шанс?

Следующий текст взят из серии Twitter Space #对话交易员, организованной FC, партнером-основателем SevenX Ventures, Twitter@FC_0X 0

Гость этого выпуска: Тимо, инвестор в области искусственного интеллекта, Twitter @timotimo 007

Хотите Alpha, играйте в то, что вы сами можете понять

В Web2, Timo - это венчурный капиталист, специализирующийся на инвестициях в первичный рынок AI и развивающий множество компаний по различным направлениям искусственного интеллекта в Китае.

А в Web3 его путешествие сделок началось с покупки биткоинов в 2017 году, игра в контракты с реинвестированием в 2019 году, с максимальной прибылью в десятки миллионов, но несколько раз ликвидировался и потерял большую часть. Начиная с начала прошлого года, он играл в ончейн, переводил манускрипты, токены, участвовал в предпродажах, а затем перешел к зоопарку и искусственному интеллекту.

«Просмотр AI-целей отличается от просмотра тех монет в зоопарке, поэтому важно играть только в то, что вы понимаете. Если вы просто следуете за другими и делаете непродуманные шаги, то на этом рынке вы становитесь только источником ликвидности для других».

Стратегия Тимо для торговли AI активами на цепочке в общем сводится к основной цели - поиск Alpha с потенциальным доходом более чем в десять раз выше и с высоким верхним пределом, одновременно обеспечивая хорошее управление позициями, с вложением в одну монету не более 15%. По данной стратегии вероятность успеха на данный момент составляет более 90%.

Помимо Alpha, Timo разместил большие позиции Beta на бирже, включая BTC, ETH, SOL, DOGE, PEPE и AAVE.

Что покупать: на что стоит обратить внимание в области искусственного интеллекта?

В целом искусственный интеллект Web3 фактически следует за искусственным интеллектом Web2, начиная с применения технологий, продолжая повествование и заканчивая уровнем талантов, поэтому тенденции в области искусственного интеллекта Web3 в целом можно оценить по развитию искусственного интеллекта Web2.

Конкретно, с точки зрения цепочки поставок, в каждом звене Web3 AI существуют проблемы, которые нужно решить, и каждая проблема представляет собой новую возможность.

1. Уровень протокола

Когда уровень интеллекта агента достигнет определенного уровня, агенты должны иметь возможность взаимодействовать интеллектуально и между экосистемами/платформами, и для этого необходим протокол на нижнем уровне. В настоящее время никто этого не делает.

2. Уровень модели

В настоящее время многие модели являются общими крупными моделями, которые знают немного обо всем, но на самом деле не слишком хорошо разбираются. Поэтому если вы хотите, чтобы модель работала лучше и была более профессиональной в определенной области, вам нужно обучать модель на специальных данных. Ранее на рынке появлялись некоторые модели, специализированные для соланы, и скорее всего появится еще больше специализированных моделей, в этом много возможностей. Кроме того, стоимость вывода модели - это также область, которую можно улучшить.

3. уровень данных

Как и в случае с обучающими материалами, моделям также необходимы данные высокого качества. Однако большинство данных являются недействительными и требуют отбора, очистки и маркировки. Scale AI, компания, специализирующаяся на очистке данных в Web2, оценивается более чем в 1 миллиард долларов США.

4. Уровень инструментов

Представьте модель как человеческий мозг, для выполнения некоторых задач ей нужны инструменты. В настоящее время многие проекты, желающие стать агентами, столкнутся с двумя проблемами в области инструментов: во-первых, есть ли у вас способности для вмешательства; во-вторых, готовы ли инструменты позволить вам вмешаться. Поэтому Тимо считает, что создание открытой платформы, через которую все смогут вызывать различные инструменты, будет иметь большой потенциал.

5. Прикладной уровень

По определению Тимо, прикладной уровень на самом деле представляет собой различные AI-агенты. В Web3 нам нужно обратить внимание на приложения, способные привлечь внимание пользователей Web3 и заставить их часто использовать, поэтому многие проекты рассказывают историю AI+DeFi. Но на данный момент это еще довольно базово, ограничивается основным и техническим анализом токенов, нельзя автоматически выполнять желаемые торговые стратегии, поэтому здесь тоже есть много возможностей, просто требуется качественные цепочные данные для обучения модели.

Как покупать: как работать с Play Two Step?

Игра в два этапа в общем сводится к двум шагам: сначала проводится анализ основных аспектов, затем - анализ поверхности. Анализ основных аспектов позволяет определить, можно ли покупать определенный объект, в то время как анализ поверхности позволяет определить, в каком месте покупать.

Анализ фундаментальных данных может быть начат с четырех аспектов:

Первое, повествование, в основном, представляет собой позиционирование продукта

Рассказ определяет верхний предел проекта, хороший рассказ может привлечь достаточно средств на рынке для FOMO. Тимо предлагает всем сосредоточить внимание на трех типах повествований: 1) то, что пользователи могут часто использовать 2) то, что может обеспечить ликвидность 3) инфраструктурные.

Второе, контроль, это то, есть ли сильная деревня

Почему играть в проекты с высоким уровнем контроля (сильный стол), в предыдущем разговоре с г-ном Маем он подробно объяснил, что сильный стол имеет относительно более длительный жизненный цикл и больше пространства для фантазии, что делает его игрой, выигрышной как для биржи, так и для розничных инвесторов. Определить, является ли это сильным столом, также очень просто, просто посмотрите на кошельки участников GMGN, если основная часть кошельков впереди почти полностью состоит из мелких рыб, которые покупают рано и получают много прибыли, то почти все это столы.

Третий, продукты и технологии

По мере того, как рынок становится все более зрелым, чистые истории становятся труднее для buyin, и необходимо обращать внимание на продукцию и технологии. По мнению Тимо, если вы сами не понимаете, он рекомендует объединиться с друзьями в команду, где одни будут изучать код, а другие будут отвечать за “ощущения” цепочки. Очень трудно делать всю аналитику самостоятельно.

В-четвертых, предыстория команды.

Timo считает, что если DEV от Open AI может набрать 100 баллов, то средний уровень AI DEV в Web3 сейчас может быть только на уровне 30 баллов. Однако в эту отрасль постепенно начинают приходить более талантливые люди, поэтому важно стараться нанимать “правильных” сотрудников и тщательно проверять их резюме, научные достижения и т. д.

Фактически, общение напрямую с командой DEV и получение первичной информации сильно поможет в оценке основных аспектов проекта, многие DEV готовы к такому общению.

Что касается позиции открытия позиции, то, по опыту Тимо, во многих проектах нет необходимости беспокоиться о втором этапе, потому что есть как минимум два дна, которые обычно бывают тогда, когда за дело берутся маркет-мейкеры, и в целом разумнее открывать позицию в это время. Действия маркет-мейкера можно узнать, отслеживая и отслеживая кошелек маркет-мейкера.

Как можно играть в два раунда и не совершать ошибок?

Необходимо обратить внимание на два аспекта.

1. Проведение исследований должно быть достаточно полным

Проводить анализ проектов второго этапа требует много времени, поэтому никогда не будьте ленивыми. Кроме того, Тимо советует собирать первичную информацию, например, общаться напрямую с Девом, такая информация более ценна.

«Я думаю, что одна из самых больших проблем со вторым этапом заключается в том, что Дев не делает этого, вы думаете, что он это сделает, но он этого не делает, или он не делает этого в первую очередь, но вы вообще не связываетесь с ним, вы не знаете ситуацию в проекте, и вы все равно покупаете второй этап, это глупо».

2. Позиция открытия и управление позицией

«Всегда помните, что нельзя играть на всё. Как сказал Мангер, если бы я знал, где умру, я бы никогда туда не пошёл».

Кроме того, открытие позиции требует терпения, не торопитесь сразу же покупать нужный вам объем. В то же время не следует полагаться на так называемый технический анализ, поскольку ограниченный объем пула на цепи делает его уязвимым: крупный игрок внезапно сбивает или обманывает, что легко разрушает “уровень поддержки” на свечном графике, но это не означает, что нужно сразу же входить в рынок. Лучше придерживаться двух принципов: во-первых, иметь достаточное понимание основных аспектов; во-вторых, следить за поведением кошелька маркетмейкера. Поскольку цепь подвержена значительным колебаниям, только соблюдая эти два принципа, вы сможете обеспечить себе “неподвижность в действиях” в условиях волатильности и, таким образом, достичь высокой вероятности успеха.

Исходя из собственного опыта Тимо, большинство активов, которые он покупает, сначала испытывают плавающие убытки, например, он покупает 1%, плавающие убытки составляют 30%, но его анализ достаточно тщательный, поэтому он может это принять. “Потому что я знаю, что они обязательно поднимутся обратно, поэтому мне возможно и не так важно”.

Как оценивать ценность AI активов?

Причина задать этот вопрос заключается в том, что оценка определяет способ установки прибыли. Тимо считает, что оценка не имеет абсолютного ответа и стандарта, и он попытался провести некоторую классификацию:

Первый метод - использование метода сопоставления оценки для нового объекта существующей трассы.

По сути, существующая история/дорожка, рыночная капитализация Лун И в этой дорожке - это предельное значение всех целевых активов в этой дорожке, и, вероятно, Лун II составляет примерно 20% оценки Лун И. Но в области искусственного интеллекта может возникнуть новая ситуация: в одной и той же дорожке проект, вышедший позже, может превзойти все предыдущие активы. В этом случае принцип “Лун II составляет примерно 20% оценки Лун И” может перестать действовать.

Например, Тимо считает, что на рынке искусственного интеллекта сейчас есть только несколько ведущих преимуществ, но отсутствует защитная крепость. Предположим, что ядро Open AI Dev решило сделать проект фреймворка, то, скорее всего, стоимость этого проекта будет превышать ai16z.

Второй способ - оценка только через понимание для проекта, у которого нет никаких точек отсчёта.

“Например, когда впервые появилась AI16Z, по моему представлению, я думал, что ее стоимость 1 B, но некоторые считали, что она может быть выше. Также и с TRUMP, некоторые считали, что его стоимость 1 B, другие считали, что 10 B, а еще кто-то думал, что может достичь 100 B, поэтому в 10 B они решили сделать большую ставку - здесь все относительно.

Для Speedy Plate сравнение можно провести с эмоциями, опираясь на беседы в группе, содержимое на социальных медиа, чтобы определить, куда дошла цепочка передач.

Вернемся к тому, как остановить прибыль, метод Тимо:

Существует три оценки проекта: оценка первого этапа, оценка второго этапа и окончательная оценка. На первом этапе, если целевая позиция достигнута, 30% выбивается, а при достижении второй целевой позиции освобождается еще 30%.

«Конечно, это вещь меняющаяся, и она не может быть зафиксирована в стандарте, с точки зрения фиксации прибыли, каждый должен делать это в соответствии со своим принятием прибыли и принятием просадки. Для большинства людей может быть лучше продать, чем откатиться. ”

Сам фундаментальный анализ важен, или важнее то, что рынок считает, что он важен?

Если это краткосрочный объект, то для рынка важнее то, что он представляет собой, чем сам объект, потому что во время первой волны fomo, в основном, поднятие цены монеты требует привлечения внимания и ликвидности.

Но если вы долгое время держите актив, важнее всего знать, что это за актив. Потому что рынок очень быстро развивается, и если у вас недостаточно знаний, вы быстро будете разоблачены.

Если делать второй этап, все же нужно уделить больше времени основным навыкам проекта, оценить его фундаментальные аспекты, потому что это поможет отсеять некоторые объекты, пропустив возможности, нужно принимать это, следовать своей торговой системе.

Как продолжать расти?

Timo выдвинул четыре пункта:

Первое, уменьшите свое эго. Это мнение выразили многие, включая Чжан Имин, используя разные слова, по сути, нужно отбросить свои эмоции и внешний шум, чтобы увидеть суть вещей.

Второе, сохраняйте любопытство и открытый настрой. В криптовалютном рынке каждый момент играет по-разному, поэтому всегда нужно сохранять любопытство и открытый настрой, чтобы принимать изменения. Если изменится акцент рынка, изменится основной тренд, нужно быстро реагировать.

«Хотя я все еще твердо убежден, что основным трендом в будущем будет искусственный интеллект, но если возникнет что-то другое, я также быстро изменю свой подход и стратегию».

В-третьих, научитесь анализировать и размышлять. Не делайте что-то неправильно снова, это кажется простым, но на самом деле это трудно сделать.

Четвертое, принимайте мнения и сомнения, не зацикливайтесь на согласии или несогласии, важно усваивать что-то полезное извне.

Три человека и три книги, которые оказали наибольшее влияние на Тимо

Первый, Мизес, основатель австрийской школы экономики, позволил Тимо в университете понять связь между денежным циклом, правительством и экономическим поведением людей, что помогло ему лучше понять этот мир.

Второй, Дуань Юнпин. «Способность человека стабильно побеждать в разных сферах – это точно не удача, а способности. Одно из его знаменитых изречений – делать то, что правильно, и немедленно останавливаться, когда это неправильно. Я думаю, что это гораздо важнее, чем быть умным и работать усерднее. ”

Третий, Талеб, автор книги “Черный лебедь: в поисках волатильности”. “Многие события на самом деле случайны, их суть не зависит от причинно-следственных связей, которые им придают люди. Я считаю, что важно уважать объективные законы, уважать вероятность, а также уважать черного лебедя.”

Три рекомендуемые книги: «Дурак, который ходит наугад», «Сброд» и «Вечнозеленый», третья из которых помогла Тимо, который в то время был инвестором Web2, понять, что такое вечнозеленая компания.

НАПИШИТЕ В КОНЦЕ***

Тимо рассказал, что начал играть в ончейн в прошлом году, и на самом деле потребовалось много времени, чтобы узнать, что за игра есть в блокчейне, от разработки до нарратива, маркетмейкинга и т. д., и очень важно разобраться в правилах рынка, прежде чем участвовать.

Я согласен.

Когда я играл в игру в гостях у моего друга-венчурного инвестора, он сказал мне что-то похожее: определите, что задумал геймдизайнер, а затем начинайте играть. Вы должны знать правила игры, как думают разные звенья, как работать, вы можете хорошо играть, что на самом деле является очень важной причиной, почему я трейдер-диалог.

Еще раз спасибо Timo за участие в разговоре трейдеров, прошлые аудиозаписи Space будут постепенно обновляться в маленькой вселенной, поиск трейдеров.