Как извлечь выгоду из определенности? Начните с развития вероятностного мышления

Автор: Game

Компиляция: Deep Tide TechFlow

Вероятностное мышление в торговле

По своей сути трейдинг — это принятие решений в условиях неопределенности. Как и в покере, вы делаете ставки, не имея полной информации, поэтому многие успешные трейдеры, как правило, имеют опыт игры в покер или хорошо разбираются в теории игр. И то, и другое учит нас мыслить стратегически, оценивать вероятность и эффективно управлять рисками. Приняв вероятностное мышление, вы можете сместить фокус внимания с прогнозирования результатов на управление рисками на основе вероятных сценариев. Как говорит Энни Дьюк в своей книге «Думая о ставках»: «Когда вы думаете о ставках, вы смотрите на будущее как на набор возможностей, а не как на один, заранее определенный результат».

Каждая сделка - это ставка

Каждая сделка – это хорошо продуманная ставка, а не неизбежный результат. Чтобы быть успешным в трейдинге, нужно смотреть на вещи с вероятностной точки зрения. Вместо того, чтобы сосредотачиваться на результате одной сделки, думайте о ней как об одном из многих возможных результатов. Такой образ мышления помогает вам избежать эмоциональных реакций на убытки или прибыль, так как вы прекрасно понимаете, что преимущества вашей стратегии проявятся в нескольких сделках. Нассим Талеб напоминает нам в своей книге «Быть одураченным случайностью»: «Мы часто думаем, что мир более предсказуем, чем он есть на самом деле, и что мы понимаем больше, чем понимаем на самом деле».

Пример

Предположим, вы обнаружили перспективную торговую возможность с низким объемом альткоина, сильные технические сигналы указывают на прорыв. Однако вы также осознаете наличие риска из-за низкой Ликвидности. Рассматривая эту сделку как вероятную ставку, вы можете консервативно определить размер позиции, чтобы обеспечить соответствие сделки вероятности, минимизировав потенциальные потери.

Думайте о вероятности

Понимание теории вероятностей - это ключ к мышлению в терминах вероятности. Это связано с оценкой возможности различных результатов и осознанием того, что ни одна сделка не является предсказуемой, но со временем образуется определенный паттерн. Как сказал Питер Л. Бернштейн в своей книге ‘Противостояние богам: выдающаяся история риска’: ‘Управление рисками заключается в максимизации контроля над теми результатами, над которыми у нас есть определенное влияние, и минимизации тех, над которыми у нас совершенно нет контроля’.

Пример

Представьте, что вы торгуете Корзина валют на основе стратегии с исторической вероятностью успеха 55%. Вы знаете, что в любой сделке результат неопределен, подобно подбрасыванию взвешенной монеты. Однако, благодаря статистическому преимуществу вашей стратегии, ваш акцент не на отдельных сделках, а на последовательном применении этой стратегии в большом количестве сделок. С течением времени 55% вероятности успеха должны превратиться в прибыль, даже если по пути будут и убытки. Ключевое - доверять этому процессу и использовать закон больших чисел в свою пользу.

Объятия Байесовского мышления

Важной частью вероятностного мышления является байесовское рассуждение, которое включает в себя обновление ваших убеждений с появлением новой информации. В торговле это означает постоянную корректировку ожиданий в соответствии с рыночными условиями и новыми данными. Как сказал Кейнс: “Когда факты меняются, я меняю свое мнение. А вы, сэр?”

Пример

Предположим, вы видите прорывную модель главной криптовалюты и оцениваете вероятность пампа на 70%. Затем неожиданные макроэкономические новости появляются. Вы быстро переоцениваете ситуацию, снижаете вероятность падения до 50% и решаете частично реализовать прибыль. Это постоянное корректирование отражает суть байесовского мышления, вы будете уточнять свои вероятности по мере появления новых данных.

Риск толстого хвоста (Fat-Tailed Risk) и асимметрия

В трейдинге вы должны признать, что не все риски одинаковы. Рынок, как правило, демонстрирует распределение «жирного хвоста», при этом экстремальные события происходят чаще, чем можно было бы ожидать. Понимание этого может помочь вам подготовиться к необычным событиям, которые могут значительно повлиять на ваш портфель. Нассим Николас Талеб предупреждает нас в «Черном лебеде»: «Неспособность предсказывать аномальные события означает неспособность предсказать развитие самой истории». **

Пример

рынок шифрования полон таких случаев, как, например, FTX - это пример, который все помнят. Изначальные опасения по балансу активов и обязательств этой компании быстро превратились в общий кризис ликвидности, который почти за одну ночь уничтожил десятки миллиардов долларов рыночной стоимости. Это событие подчеркнуло врожденные риски толстого хвоста на рынке шифрования, где кредит и плечо могут превратить одну единственную точку отказа в широкое распространение, вызывая экстремальные колебания цен по всей категории активов.

Управление удачей и неопределенностью

Удача играет важную роль в торговле, хотя ваш навык невероятно важен, признание влияния случайности также крайне важно. Понимая роль удачи, вы можете избежать излишней уверенности и сохранить самодисциплину. Как сказал Дэниел Канеман в «Думай медленно, решай быстро»: «Мы склонны переоценивать свое понимание мира и недооценивать роль случайности в событиях».

Пример

Предположим, что вы инвестировали в токен Децентрализованные финансы и из-за воздействия регулирующего объявления его стоимость неожиданно удвоилась. В таком случае вам не следует увеличивать инвестиции в подобные высокорисковые активы, а следует осознавать влияние удачи, быть осторожным и сосредоточиться на сделках, вероятность которых вы можете лучше оценить.

Избегайте ловушки результата

Суждение о своих решениях, основанных исключительно на результатах, может легко попасть в ловушку «консеквенциализма». Это когнитивное искажение приводит к тому, что мы игнорируем важность процесса принятия решений. Для того, чтобы этого избежать, следует следить за качеством процесса принятия решений, а не за результатами отдельных сделок. Как подчеркивает Энни Дьюк в моей любимой книге «Думая и делая ставки»: «Качество нашей жизни — это сумма качества наших решений и удачи».

Пример

Возможно, вы заработали на высокорискованной Маржинальная торговля во время отдачи на местном рынке. Хотя это может показаться вашим собственным торговым мастерством, пожалуйста, остановитесь и подумайте. Через процесс-ориентированный анализ, вы можете обнаружить, что это скорее результат удачи, чем успешная стратегия. Понимание этого может помочь вам избежать повторения рискованных действий из-за удачного исхода.

Интегративное мышление

Путем следовать вероятности, а не определенности, вы можете принимать более мудрые решения, эффективно управлять рисками и сохранять дисциплину, независимо от результата.

«Будущее неопределено. Поэтому решения не могут быть абсолютно уверенными. Но они могут быть приняты смело». - Питер Л. Бернштейн