Стейблкоин не должен быть анонимным? Что говорит руководство по Стейблкоинам Швейцарского управления финансами?

Написал: JP Koning

Компиляция: Луффи, Новости Предвидения

До введения в Швейцарии закона о противодействии отмыванию денег любой человек мог зайти в швейцарский банк и открыть счет без предъявления каких-либо удостоверений личности. Затем банк выдавал вам анонимную книжку депозита, также известную как inhabersparheften. В то время банк считал, что владение книжкой депозита означает владение основными средствами на счете. Владелец счета мог сохранить книжку депозита или, если он хотел, мог передать ее другому лицу без уведомления банка, и это лицо могло извлечь средства со счета.

По сути, швейцарские банки выпускают свою собственную наличность.

С течением времени общество все более осознает проблему Отмывания денег, и использование швейцарских анонимных сберегательных книжек ограничено законом. В 1977 году банки впервые были обязаны подтверждать личность своих клиентов. Кроме того, любой, кто хочет снять сумму более 25 000 швейцарских франков, должен получить подтверждение личности от банка. Однако сберегательные книжки до сих пор пользуются определенной степенью Анонимность. После открытия счета и до снятия денег книжки могут продолжать циркулировать без проверки личности.

В 2003 году швейцарское правительство запретило выпуск новых анонимных книг по сбережениям, а существующие книги по сбережениям, представленные в физических кассах банков, будут аннулированы. Анонимные книги по сбережениям могут продолжать обращаться в руках людей, как наличные деньги, но из-за постоянных аннулирований к 2019 году они составляли всего 0,002% от общего объема активов на счетах швейцарских банков.

Анонимная книга сбережений в Швейцарии заканчивается. Но в то же время появляется похожий финансовый инструмент: стейблкоин.

Для получения стейблкоинов вам нужно внести средства у выпускающей стороны, которая проверит вашу личность при внесении депозита, но после этого стейблкоины могут свободно передаваться без каких-либо проверок. Вы можете отправить их своему другу, который в свою очередь может передать их зарубежным родственникам, которые могут передать их наркоторговцам, и все последующие участники не обязаны предъявлять документы у выпускающей стороны. Выпускающая сторона стейблкоинов подобна швейцарскому банку, который ранее выпускал неименные сберегательные книжки, и они не знают, с кем имеют дело.

Итак, если анонимные сберегательные книги в Швейцарии давно запрещены, почему стейблкоин растет так быстро?

Это именно то, что в прошлом месяце высказал Финансовый регулятор Швейцарии FINMA, который заявил, что больше не будет терпеть анонимного перемещения стабильных монет. В новых руководящих указаниях отмечается, что личность каждого, кто держит стабильную монету, должна быть «полностью проверена выпускной организацией». Поэтому не только вы лично, но и ваши друзья, их родственники, а также наркоторговцы в цепочке сделок, должны предоставить свои удостоверения личности.

Для подтверждения обоснованности новой политики FINMA прибегает к идее технологической нейтральности. Мое представление о технологической нейтральности заключается в том, что появление финансового продукта (в данном случае - платежного продукта) на новой среде или базе (такой, как блокчейн) не означает, что он может быть освобожден от тех же правил, которые уже применяются к эквивалентным продуктам (например, банковским депозитам) на старой базе. Те же функции, те же правила.

До сих пор эмитенты стабильной монеты, такие как Tether, пытались избежать этих требований к идентификации, используя юридические уловки, согласно которым только основные владельцы стабильной монеты (те, кто первоначально внесли деньги для получения стабильной монеты) являются их клиентами, и поэтому они несут обязанность проводить дополнительные проверки только в отношении этой группы владельцев. Вторичные, третичные и последующие владельцы не являются «клиентами», поэтому эмитенты заявляют, что им нет необходимости знать, кто они.

Однако FINMA не разделяет эту точку зрения, что является естественным. FINMA утверждает, что все держатели (а не только основные держатели) имеют «постоянные деловые отношения» с эмитентом, поэтому необходимо идентифицировать личность каждого человека. Вы, конечно, можете понять, почему FINMA хочет решить эту проблему. Если обычные швейцарские банки увидят, что стейблкоин получает особое обращение, они также присоединятся к этому и начнут использовать новый базовый токен.

Руководство FINMA, кажется, не так уж и важно. В настоящее время только два швейцарских франка стейблкоина подпадают под это руководство, и оба они очень маленькие. Оборотное предложение XCHF от Bitcoin Suisse составляет менее 100 миллионов швейцарских франков, а CCHF от Centi примерно того же размера.

Однако, как важный регулятор в глобальной финансовой системе, FINMA, скорее всего, будет подражать другим регуляторным органам. Более важно то, что FINMA является членом Финансовой экономической рабочей группы (FATF), которая является организацией, представляющей 38 главных Борьба с отмыванием денег стран-членов. FATF содействует международным стандартам Борьба с отмыванием денег, включая черный список для стран, которые не приняли эти стандарты. Если политика по Стейблкоинам FINMA указывает на то, что FATF принимает новую стратегию по Стейблкоинам, ожидается, что она будет широко принята.

Меня удивляет, что такое значимое международное регулирующее учреждение потратило так много времени на конкретное решение проблемы анонимности стейблкоинов. Пришло время, когда стандарты борьбы с отмыванием денег требуют от финансовых учреждений проверять, кто использует их платформу, и эмитенты стейблкоинов не должны пользоваться ими без участия.