Bankless: восхождение стабильной монеты Solana и RWA

Автор: @BanklessHQ

Перевод: Простой язык блокчейна

1. Анализ экосистемы

С увеличением числа ETF в последнее время стабильные монеты и активы реального мира (RWAs) стали одним из самых мощных путей для реализации приложений реального мира и укрепления связей существующей финансовой системы с экономикой в блокчейне.

Миссия Ларри Финка - токенизация мира, это стало одной из самых обсуждаемых концепций в этом цикле, и он реализовал эту визию в BUIDL, токенизированном фонде Blackrock в блокчейне. Стейблкоин остается центром обсуждения, поскольку возвращение платежей через USDC, таких как протокол Athena Labs и Stripe, а также новые регуляции Европейского союза, такие как MiCA.

Несмотря на то, что Ethereum и TRON являются хабами стейблкоинов, Solana значительно выросла за этот цикл, превысив $100 млрд в день на пике. В сети также увеличилась активность RWA, например, @OndoFinance USDY в качестве обеспечения DeFi, @maplefinance партнерство с @jito_sol и запуск @librecap.

Эта статья погружается в эти разработки, чтобы понять, как Solana набирает обороты в становлении одним из наиболее практичных применений блокчейна в реальном мире.

2、Solana上的Стейблкоин

В этом периоде стабильная монета на Solana показала сильный рост, подчеркивая мощь этой сети и привлекательность для эмитентов стабильных монет.

В настоящее время USDC от Circle занимает доминирующее положение на рынке стейблкоинов Solana, составляя около 70% от общего объема стейблкоинов на этой сети, в то время как на блокчейне Ethereum доля составляет всего около 30%.

На этой неделе объем USDC составляет примерно 19 раз больше, чем у USDT (который занимает второе место по рыночной капитализации в этой блокчейн), хотя общая рыночная капитализация USDT на Ethereum составляет 114 миллиардов долларов, а объем торговли в день - 31.5 миллиардов долларов, превышающий сумму топ-20 ERC токенов. Доминирующее положение USDC на Solana обусловлено стратегией @circle и @Solana Foundation по стимулированию разработчиков и продвижению интеграции торговых платформ.

Например, платформы, такие как @solendprotocol и @superteam, предлагают разработчикам поддержку USDC, что привлекло больше разработчиков на Solana. Кроссчейн взаимодействие Circle’s Protocol (CCTP) также повысило доступность и ликвидность USDC на Solana. Кроме того, веб-сервис Circle упрощает разработку смарт-контрактов, удовлетворяя потребности разработчиков, и способствует интеграции USDC. В целом, эти усилия направлены на объединение децентрализованных финансов и установление USDC как ведущей стабильной монеты на Solana.

На третьем месте находится PYUSD от @Paypal с объемом обращения около 240 миллионов долларов США, что составляет около 11% от общего объема стабильной монеты Solana, и она быстро растет с момента запуска два месяца назад.

Децентрализованные финансы Протокол, такой как @KaminoFinance, с 1 июля предоставляет значительный доход по стороне предложения для PYUSD, способствуя его росту. Ставка доходности начинается с 30% и снижается до 23%, а годовая процентная ставка займа (APY) составляет 0,22%, в то время как годовая процентная ставка USDC составляет 21%, а USDT - 16,5%, делая PYUSD привлекательным инструментом Децентрализованные финансы. За неделю с 1 июля объем предложения PYUSD вырос на 88%, из которых 38% поступили в Kamino.

Не только эмитенты стабильных монет, такие финансовые платформы, как @stripe и @Shopify, интегрируются в Solana, предоставляя разработчикам и предприятиям новые возможности по созданию надежных платформ, удовлетворяющих повседневным потребностям, и связывая Solana с основными финансовыми рынками.

В этой области разрабатываются такие проекты, как @sphere_labs, @uselulo, @Decaf_so и @helio_pay, которые упрощают транзакции с криптовалютой, используют стейблкоины, такие как USDC, для предоставления ежедневных финансовых услуг, таких как конвертация в местную валюту, облегчение шифрование платежей в электронной коммерции и высокодоходные сбережения.

В целом, кажется, что стейблкоины на Solana готовы расширить область обслуживания существующей финансовой системы и предоставить эффективные решения в блокчейне.

3、Реальные мировые активы (RWAs) на Solana

Несмотря на то, что Solana выглядит скромнее, чем Ethereum в росте реальных активов, она строит плодородную экосистему, превосходящую токенизацию казначейства.

В декабре 2023 года Ondo Finance запустила свой флагманский продукт USDY в виде токенизированного казначейства на платформе Solana. На данный момент его рыночная капитализация составляет 42 миллиона долларов США. Хотя по сравнению с другими основными продуктами, классифицируемыми как стабильные монеты, масштаб USDY небольшой, он все же имеет несколько интересных развитий, таких как интеграция с бессрочными фьючерсами на децентрализованной торговой платформе Drift Protocol в качестве обеспечения.

Это сотрудничество, а также будущие сотрудничества, увеличивают использование токенизированных реальных активов, кроме заемных операций, повышая капитальную эффективность для трейдеров.

В настоящее время в экосистеме Solana наиболее интересными проектами RWA являются Maple и Parcl.

Maple это рынок, который позволяет компаниям из Разрешенный список брать займы из потока средств в блокчейне, перенесенный на Solana в прошлом году, и предоставлять возможность получения дохода стабильными монетами и Альткоинами через рынок займов с чрезмерным обеспечением. Кроме того, Maple сотрудничает с Jito в запуске их нового продукта Syrup, который сосредоточен на розничных займах. Это партнерство предоставит заемщикам, использующим JitoSOL, гибкие финансовые возможности, разблокируя источники дохода для кредиторов и повышая Управление рисками с помощью Ликвидности JitoSOL.

@Parcl - это торговая платформа недвижимости, которая позволяет пользователям инвестировать и торговать на определенных географических рынках, таких как Бостон, Чикаго или Майами, с возможностью идти в лонг или шорт с максимальным плечом до 10 раз. Данный протокол предназначен для направленных инвестиций и стратегий хеджирования, что делает этот традиционно непрозрачный актив более доступным для широкой публики. Parcl также расширяется на форекс-рынок и планирует запуск рынков фунта стерлингов (GBP) и евро (EUR).

Это только начало расширения реальных мировых активов (RWA) на платформе Solana. Альянс Libre Fund, только что объявленный GUM Alliance и платформа elmnts продолжат продвигать этот процесс.

LibreFund Libre, совместное предприятие WebN Group Бревана Ховарда и Laser Digital Nomura, запускает ряд токенизированных фондов на Solana, таких как Hamilton Lane SCOPE Fund, известный своей высокой доходностью, и Brevan Howard Master Fund, который фокусируется на глобальных макроторговых стратегиях. План Libre уже привлек почти 20 миллионов долларов в виде заблокированной стоимости (TVL) до запуска и намерен внедрить вторичные торговые услуги для своего фонда в конце этого года.

4、Альянс GUM Jupiter

Grand Unified Markets (GUM) торговой платформы @Jupiter планирует работать с Solana Foundation и маркет-мейкерами, такими как @wintermute_t и @DWFLabs, чтобы создать «единый атомарный рынок» для реальных активов (RWA), таких как форекс, акции, кредиты, казначейские облигации, недвижимость и криптовалюта.

Этот план направлен на эффективное введение токенизированных активов путем обеспечения высокой ГлубиныЛиквидности, чтобы решить распространенную проблему в токенизации: выпуск токенов без Ликвидности, которая остается невысокой до того, как больше активов станут токенизированными.

1)Элмнтс

@elmnts_ - это рынок, который скоро будет запущен и сосредоточен на токенизации основных энергетических ресурсов, таких как права на добычу нефти и газа. Предполагается, что доходы от этой отрасли в 2024 году превысят 800 миллиардов долларов США. Этот подход повышает прозрачность, доступность и ликвидность, решая проблемы высокой стоимости транзакций и низкой ликвидности, существующие на текущем рынке.

Для этого компания приобретает права на добычу через аукционы, частные продажи и интернет, эксперты отслеживают активные зоны аренды и изучают рынок нефти и газа. Этот рынок упрощает процесс инвестирования, снижает Падение затрат и позволяет более многим инвесторам участвовать по более низкой цене и порогу.

2) Обзор

С учетом значительного роста стейблкоинов и постоянно увеличивающегося числа продуктов RWA, Solana уже заложила прочные основы для расширения реального мирового рынка в блокчейне.

С помощью токенизированного фонда Libre, альянса GUM от Jupiter и новых и готовящихся к запуску проектов, таких как базовый ресурсный рынок elmnts, Solana не только глубоко интегрирована на рынке RWA, но и предоставляет более широкий доступ к в блокчейне реальным активам, чем большинство других цепей.

Фактически, последний отчет @Coingecko показывает, что двумя основными повестками дня во втором квартале 2024 года будут Memecoin (конечно) и RWA. Если Solana сможет привлечь институциональные средства так же хорошо, как она привлекла внимание к Memecoin, это может укрепить ее лидирующее положение в этом этапе тенденции.

С учетом интеграции существующей финансовой системы с нашей системой Децентрализация, роль Solana в содействии токенизации традиционных активов будет продолжать укрепляться, укрепляя свою позицию как сеть, способная удовлетворять потребности как розничных, так и институциональных пользователей.