Подсчет важной инфраструктуры BTC, Децентрализованные финансы BTC Лето придет?

CoinDesk сделал очень оптимистичный прогноз относительно будущего экосистемы BTC DeFi, считая, что в течение следующих 5-10 лет экосистема BTC DeFi может создать ценность более чем в 10 триллионов долларов.

Автор: Ребекка Рен (Crypto Kitchen, главный повар в Нью-Йорке)

Одной из самых обсуждаемых тем этого лета является SocialFi Summer и OnChain Summer, а с объявлением о завершении финансирования на 70 миллионов долларов для Протокола Бабилон BTCзастейкать, обсуждение BitcoinFi Summer становится еще более активным.

Несмотря на то, что аккаунт шифрования кухни обновляется немного медленно, мы не бездействуем, а наоборот, активно общаемся с разработчиками инфраструктуры в экосистеме BTC. Они приходят со всего мира, есть восточные и западные, опытные игроки, начавшие с экосистемы BTC, а также молодые силы, перешедшие с других публичных блокчейнов.

Без исключения, значительные инвестиции Paradigm в Babylon привели к заметному синергетическому эффекту и внушение уверенности на рынке - строители считают, что этот раунд финансирования не только предвещает процветание инфраструктуры вокруг Babylon в будущем, но также говорит о весьма перспективных перспективах BitcoinFi.

Долгое время Ethereum был лидером на рынке Децентрализованные финансы благодаря своим мощным возможностям Смарт-контрактов и гибкости, что привлекло множество разработчиков и проектов. В отличие от этого, BTC из-за слишком простого дизайна базового уровня, отсутствия полных возможностей программирования Смарт-контрактов и чрезвычайно медленной скорости обработки транзакций, в основном используется для сохранения стоимости - это кажется немного отклонившимся от первоначального намерения Сатоши Накамото определить его как «систему электронных денег peer-to-peer» в его Белой бумаге.

Однако в этом цикле BTC начал проявлять новый потенциал. Помимо привлечения крупных активных управляющих компаний денежных потоков через BTC ETF, протокол Ordinals также привлекает большое количество индивидуальных инвесторов — некоторые из экосистемы Ethereum, а другие новые участники рынка шифрования.

Популярность активов BTC позволяет строителям увидеть возможность и надежность создания активов вокруг BTC, и они могут помочь BTC выйти за рамки хранения ценности, вернуться к «системе электронных денег peer-to-peer» и стать Децентрализация финансирования, или даже более того, стать важной частью dApp.

Итак, далее мы перечислим некоторые проекты и впечатления, которые мы обсуждали в последнее время.

👀Шелл Финанс

Shell Finance - это Протокол кредитования и стабильной монеты на основе BTC Layer 1, который не требует доверия и призван решить потребности CeFi на сети BTC.

В бизнес-модели она похожа на MakerDAO, где пользователи могут заложить активы на платформе, взять взаймы синтетический актив $bitUSD, а Shell Finance выступает в качестве промежуточного в процессе займа. Эта модель может удовлетворить потребности широкого круга пользователей в займах $bitUSD и обеспечить высокую Ликвидность от индивидуальных пользователей к пулу средств в модели UTXO.

На пути развития Shell Finance взяла на вооружение подход AAVE, в надежде открыть рынок путем создания сообщества, ориентированного на потребности пользователей, снизу вверх. В отличие от популярной Децентрализация платформы Compound, поддерживающей только ограниченное количество активов, AAVE поддерживает лонговые типы залогов, увеличивая гибкость и лонговые возможности использования активов. Поэтому у AAVE более сильное сообщество, способное обслуживать больше лонговых пользователей.

Shell Finance также надеется привлечь больше держателей BTC, включая Невзаимозаменяемый токен, BRC-20, ARC-20 и Runes, поддерживая лонг активы, а не ограничиваясь держателями BTC.

В отличие от других проектов BTCСтейблкоин, все функции и контракты Shell Finance работают на Layer 1 BTC. Основатель Tim Hsieh говорит, что это обусловлено двумя факторами:

• Архитектура Layer 1 обеспечивает высокий уровень безопасности и децентрализации самого Протокола, что снижает потенциальные риски и поверхность атаки.
• На уровне 1 есть десятки миллионов BTC и самые активные, самые OG и самые ключевые игроки, что позволяет Shell Finance получить доступ к самому широкому рынку и крупнейшей Ликвидности.

На техническом уровне Shell Finance использует специальную технологию, называемую Дискретным контрактом на журнал (Discreet Log Contract, DLC), чтобы обеспечить безопасность и автоматизацию системы кредитования.

DLC Эта технология была предложена сооснователем Сети Lighting Таджем Драйей с целью реализации более сложных финансовых контрактов в блокчейне BTC, сохраняя при этом конфиденциальность и безопасность. DLC обеспечивает конфиденциальность деталей контракта до его выполнения с помощью шифрования, и соответствующая информация становится общедоступной только при выполнении определенных условий.

С помощью технологии DLC процесс кредитования выглядит примерно так:

• Пользователи могут застейкать $ORDI и получить определенное количество $bitUSD в качестве займа.
• Машина Oracle следит за рыночной стоимостью $ORDI и, если ее стоимость опускается ниже заданного порога, Машина Oracle отправляет сигнал на продажу и ликвидирует $ORDI для погашения кредита в $bitUSD.

Во время всего процесса $ORDI не нужно передавать заемщику, а помещать во что-то вроде ‘умного сейфа’, который автоматически обрабатывает все необходимые операции, включая клиринг, и обеспечивает безопасность и справедливость.

В июне этого года Shell Finance выпустил свой собственный Невзаимозаменяемый токен - Darkman, выпустив 5000 штук, и использовал способ бесплатного монтирования. Тим сказал нам, что выпуск Невзаимозаменяемого токена может помочь Shell Finance найти ранних и основных пользователей, и пользователи, удерживающие Невзаимозаменяемый токен, являются участниками этого Протокола и могут пользоваться скидками на услуги по кредитованию.

До начала своего дела Тим всегда работал в индустрии TradFi и хорошо знал способы работы TradFi и болевые точки расчетов в Поселок. Этот опыт позволил Тиму выбрать BCH (Биткойн наличные) в качестве решения для увеличения BTC TPS (количество транзакций в секунду) и обеспечения быстрых платежей, как только он вошел в шифрование. Однако это предприятие не было идеальным.

С развитием технологий, BCH, увеличивая размер Блоков, чтобы повысить TPS, выявил много проблем, таких как ограниченная масштабируемость, неспособность решить основные проблемы, приводящие к централизации и падению безопасности, а также отсутствие поддержки сообщества. В сравнении с этим, сеть Lighting и технология Roll-up предоставляют более превосходные решения масштабируемости, делая его устаревшим.

В 2023 году Ординалы и токены BRC-20 Sats взорвались, заставив Тима осознать мощь общественного соглашения по активам в блокчейне биткойнов. Он сказал: «Sats были выпущены 21 миллион раз, это как социальный эксперимент, который превзошел ожидания и означает наличие возможностей для оказания услуг этим людям». Именно это и было первоначальной целью создания Shell Finance. После разговора с Shell Finance нам также удалось встретить другую компанию, которая использует технологию DLC —

👀DLC.Link

DLC.Link базируется в Нью-Йорке и основан серийным предпринимателем Aki Balogh. В 2013 году Aki совместно с партнерами основал в Бостоне компанию по маркетингу, основанную на искусственном интеллекте MarketMuse, и успешно привлек 10 миллионов долларов. В 2023 году, вслед за своей любовью к BTC и стремлением к высокой децентрализации и безопасности, Aki начал новое предпринимательское путешествие и естественным образом вложился в развитие экосистемы BTC.

На этот раз цель Aki и его команды - запустить более безопасный способ упаковки BTC, чтобы пользователи могли участвовать в кросс-чейн взаимодействии и децентрализованных финансовых сделках, то есть в dlcBTC, вместо wBTC (Wrapped Bitcoin).

wBTC — это токен ERC-20, основанный на ETH Square, который представляет собой стоимость BTC в сети ETH Square, что позволяет BTC участвовать в децентрализованных финансовых приложениях на ETH Square. В экосистеме wBTC BitGo выступает в качестве «хранителя» и отвечает за хранение зашифрованных активов. Когда пользователь конвертирует BTC в wBTC, BTC депонируется в эскроу-кошелек BitGo, и BitGo гарантирует, что каждый wBTC обеспечен BTC 1:1.

BitGo была основана в 2013 году в Силиконовой долине и является первой квалифицированной сторожевой службой, специализирующейся на хранении цифровых активов. Она защищает около 20% BTC-транзакций (по стоимости) в блокчейне и поддерживает более 700 различных цифровых активов на своей платформе. Несмотря на то, что BitGo является известным и соответствующим поставщиком услуг по хранению Криптовалют, централизованная модель сторожевых услуг все еще представляет риск доверия. В случае атаки или обнаружения уязвимости в безопасности пользователи могут столкнуться с риском потери хранимых BTC.

Таким образом, команда AKI надеется, что пользователи смогут самостоятельно управлять своими биткоинами (без необходимости обращаться к каким-либо сторонним сервисам) и участвовать в DeFi.

dlcBTC основан на технологии DLC, которая позволяет пользователям блокировать BTC в контракте Мультиподпись, чтобы полностью контролировать свои активы. Даже если систему атакует Хакер, заблокированные BTC могут быть возвращены только исходному вкладчику и не могут быть украдены.

С другой стороны, dlcBTC поддерживает лонг-чейн. В настоящее время пользователи могут использовать dlcBTC в экосистеме Ethereum и Arbitrum, в будущем DLC.Link также планирует расшириться на другие блокчейны, в том числе Solana.

👀Как Машина Oracle（Oracle） работает в децентрализованных финансах BTC?

作为Криптовалюта个人交易者或держатель，我们在日常生活中可能看不到Машина Oracle的存在，但它们在每笔交易中扮演着关键角色。

Децентрализованные финансы основаны на работе смарт-контрактов, поскольку они могут обеспечить автоматизацию, отсутствие посредников, прозрачность, эффективность, низкие затраты и гибкость финансовых операций. Так как сам смарт-контракт не может напрямую получать доступ к внешним данным, для этого требуется машина Oracle в качестве моста, чтобы получать данные из внешних источников и передавать их в блокчейн, чтобы смарт-контракт мог принимать решения и выполнять их на основе этих внешних данных.

Мы многократно упоминали, что блокчейн BTC сам по себе не поддерживает смарт-контракт, как тогда может сработать Машина Oracle?

Это требует использования решения на Уровне 2 - оно строится на основе блокчейна BTC для улучшения его масштабируемости, скорости и функциональности, не изменяя базового уровня. Перенос части обработки транзакций на вторичный уровень позволяет преодолеть ограничения медленного времени и высоких комиссий BTC.

APRO Oracle - это система Машина Oracle, построенная на уровне 2 BTC, которая позволяет создавать безопасную и надежную вычислительную платформу, объединяющую вычисления вне блокчейна и проверку в блокчейне, расширяя возможности доступа к данным и вычислениям, и предоставляя настраиваемые вычислительные логические услуги для децентрализованных финансовых приложений.

Его система Машина Oracle состоит из двух уровней сети:

① Сеть OCMP (протокол сообщений вне цепи): это сама сеть Машина Oracle, состоящая из Узлов сети. Узлы первого уровня взаимно контролируют друг друга, и в случае возникновения масштабных аномалий могут сообщить об этом резервному уровню, где будет произведена оценка Узлами резервного уровня.

Например, платформа Децентрализованные финансы требует реальных рыночных данных для определения процентной ставки по кредитам. Узел Машина Oracle сети OCMP может получать текущие цены с лонг биржи и проверять их точность через Механизм консенсуса. Наконец, проверенные данные будут переданы в смарт-контракт на блокчейне для автоматической корректировки процентной ставки по кредитам.

② Сеть Eigenlayer используется в качестве резервного уровня.

Это означает, что Машина Oracle может обеспечить более высокий уровень безопасности через EigenLayer. В частности, в случае APRO Oracle, если ее первый уровень сети OCMP вызывает споры, Eigenlayer будет проводить проверку и разрешение. Социальный Механизм консенсуса EigenLayer призван дополнить объективный Механизм консенсуса Ethereum, а не заменять его. Он в основном используется для обработки специальных случаев, требующих субъективного суждения.

Эта двухуровневая структура повышает безопасность и уменьшает риск взяток или атак на Узел.

APRO Oracle сообщает, что она является первой децентрализованный оракул, специально разработанный для экосистемы BTC, и сыграла важную роль в поддержке проектов второго уровня, таких как Merlin и Bitlayer.

👀Построение слоя доступности данных (DA) для BTC DeFi с использованием Ordinals

В экосистеме Децентрализованные финансы, слой доступности данных (DA) значительно повышает пропускную способность транзакций блокчейна, перемещая хранение и обработку части данных вне блокчейна, и снижает стоимость транзакции.

Например, на сети Блокчейн каждая транзакция требует оплаты Майнером. В периоды повышенной активности сети комиссия за транзакцию резко возрастает. Однако, если пользователь отправляет большой объем транзакционных данных через уровень DA, то требуется оплатить только небольшую часть основной блокчейн комиссии, что позволяет снизить затраты на транзакции и операции.

DA слой отвечает за обеспечение целостности и доступности данных, что позволяет обеспечить постоянный доступ и безопасность ключевых транзакционных записей и операций. Несмотря на то, что некоторые основные блокчейны не поддерживают сложные смарт-контракты, DA слой может обрабатывать сложные вычисления и логические операции, обеспечивая поддержку для приложений в области децентрализованных финансов.

В блокчейне BTC строительство уровня DA обычно выполняется несколькими основными способами:

① Использование выходов OP_Return

OP_Return - это код операции BTC скрипта, который используется для хранения произвольных данных в транзакции. Каждый выход OP_Return может содержать до 80 байт данных. Несмотря на ограниченную емкость, он предоставляет простой и прямой способ обеспечения доступности данных.

ChatGPT демонстрирует, что такое OP_Return

• Преимущества: данные хранятся в BTCБлокв блокчейне, что обеспечивает невозможность их изменения и высокую безопасность; любой Узел или пользователь может легко получить доступ к хранимым данным без дополнительной инфраструктуры.
• Недостатки: каждый выход OP_Return может хранить только 80 байт данных, что является большим ограничением для приложений, которые требуют хранения большого количества данных; частое использование OP_Return для хранения данных увеличивает размер блокчейна, что требует более длительного хранения данных Узлом и увеличивает его нагрузку.

② На Сайдчейн上 строить

Сайдчейн - это независимый блокчейн, взаимодействующий с основным блокчейном BTC, который позволяет проводить более длительные эксперименты и инновации без влияния на производительность и безопасность основного блокчейна.

• Преимущества: Сайдчейн通常可以处理和存储更лонг的数据,提供更大的数据可用性容量;может быть настроен в соответствии с потребностями конкретного приложения,предоставляя большую функциональность и гибкость.
• Недостатки: построение и поддержка сайдчейна требуют дополнительных ресурсов для разработки и эксплуатации, включая узлы, механизмы консенсуса и безопасные протоколы; безопасность сайдчейна зависит от его собственного механизма консенсуса и сети узлов, необходимо обеспечить, чтобы безопасность сайдчейна не была ниже основного блокчейна, в противном случае могут возникнуть риски.

Самые известные сайдчейны - Liquid, RSK (Rootstock) и Stacks.

③ Уровень 2 解决方案

• Преимущества: Решения на Уровне 2 могут значительно увеличить скорость обработки транзакций и пропускную способность, решить проблему масштабируемости основного блокчейна BTC; перемещение большинства транзакций вне блокчейна снижает нагрузку на основной блокчейн, делая блокчейн более легким и эффективным.
• Недостатки: Дизайн и реализация решений Уровень 2 обычно довольно сложны и требуют дополнительных Протокол и технологического стека; некоторые решения Уровень 2 могут внести определенную степень централизации, особенно в Поселок и доступности данных. Известными решениями Уровень 2 являются BitLayer, BitVM, Merlin Chain и Botanix и т. д.

Компания MultiAdaptive, с которой мы недавно общались, применила уникальный подход, используя ординалы в BTCПротокол для публикации данных.

Этот процесс позволяет пользователям записывать уникальные данные на минимальную единицу BTC - сатоши, что позволяет каждой транзакции содержать определенное содержимое данных. Пользователи сначала отправляют проверяемые транзакции, подобные NFT, в MultiAdaptive узел, который отвечает за поддержку доступности данных вне блокчейна, обеспечивая целостность и законность данных.

Проверенные данные затем отправляются в сеть BTC для хранения и распространения, в этом процессе сеть BTC играет роль «свидетеля».

Путем использования самой безопасной и децентрализованной блокчейна BTC, MultiAdaptive может обеспечить неподдельность и долгосрочное хранение данных. Этот подход позволяет избежать сложностей связывания цепочек, упрощает архитектуру системы и снижает потенциальные риски безопасности.

Кроме того, предоставляемая MultiAdaptive Узел вне блокчейна поддержка доступности данных повышает скорость проверки и обработки данных, при этом по-прежнему используется BTC для окончательного хранения и подтверждения, что обеспечивает высокую доступность и надежность данных.

Однако использование сети BTC для хранения и передачи данных может вызывать высокую комиссию за транзакцию, особенно в периоды сетевой перегрузки, поэтому эту проблему стоит тщательно рассмотреть.

MultiAdaptive начинался как сеть обеспечения доступности данных Ethereum, а вскоре добавил поддержку блокчейна Биткойна после того, как увидел рост экосистемы Bitcoin DeFi.

👀 В заключение

CoinDesk в статье “Более 1 триллиона долларов BTC Децентрализованные финансы возможности” указывает, что создание ценности экосистемы BTC Децентрализованные финансы определяется тремя ключевыми потребностями:

• Предпочтение использовать BTC в качестве основного слоя блокчейна для токенизации других активов
• Необходимость в более высокой производительности активов биткойна
• Требования к финансовой системе, способной отразить принципы BTCДецентрализация

Основная сеть Протокола стал первым проявлением потребности. С момента запуска на основе BTC в январе 2023 года, в течение менее шести месяцев общая стоимость Ordinals выросла с менее чем 100 миллионов долларов до более чем 1,5 миллиарда долларов, что показывает огромный потенциал BTC в качестве основного уровня активов токенизации.

Самая большая возможность заключается во втором требовании: увеличение производительности BTC-активов через инструменты дохода и системы Децентрализованного финансирования. По сравнению с другими блокчейнами, такими как Ethereum, Solana и другими, стоимость ФТ-токенов на BTC все еще находится на ранней стадии.

Однако с развитием сайдчейнов, Уровня 2 и других новых технологий функциональность BTC значительно увеличивается. В первом квартале 2024 года общая заблокированная стоимость (TVL) в экосистеме BTC выросла с 492 миллионов долларов до более чем 2.9 миллиарда долларов, увеличившись в шесть раз, что показывает огромный потенциал Децентрализованных финансов BTC - платежи, кредитование, децентрализованная биржа (DEX), GameFi и социальные финансы (SocialFi) и другие долгосрочные сценарии применения находятся в процессе разработки.

CoinDesk сделал очень оптимистичный прогноз относительно будущего экосистемы BTC DeFi, считая, что в течение следующих 5-10 лет экосистема BTC DeFi может создать ценность более чем в 10 триллионов долларов.

👀В конце концов

Тим из Shell Finance во время разговора с кухней ошифрование упоминал:

«BTC показывал разные тенденции на разных этапах развития – от первоначальной «peer-to-peer Цифровая наличность», до более позднего «цифрового золота», и даже в будущем он вернется к своему первоначальному замыслу, потому что история всегда перевоплощается. Однако эти изменения в наименовании не являются самыми важными. Все дело в действиях, которые мы предпринимаем на каждом этапе, направлении развития отрасли и потребностях отрасли. Суть текущего цикла BTCХалвинг заключается в том, что нам необходимо найти новую точку роста на данном этапе, чтобы поддерживать безопасность всей сети BTC, и построение финансовой экосистемы децентрализации (Децентрализованные финансы) вокруг BTC может быть жизнеспособным путем».

Безопасность BTC и его децентрализованная природа обеспечивают прочную основу для DeFi, а развитие соответствующих технологий делает возможными более сложные финансовые приложения на сети BTC.

Внедрение Децентрализованные финансы в экосистему BTC позволяет не только повысить производительность BTC, но также расширить его сферу применения, обеспечивая более быстрые платежи, кредитование, Децентрализациябиржа (DEX), игровые финансы (GameFi) и социальные финансы (SocialFi) и другие функции.

Это не только соответствует текущему направлению развития отрасли, но и является ключом к максимизации ценности BTC. Возможно, благодаря постоянным техническим инновациям и расширению экосистемы BTC сможет возглавить волну Криптовалюта и Децентрализация финансирование, тем самым конкурируя с Ethereum.