Анализ основной логики и перспектив развития экосистемы TON

Автор: Shigeru

Руководство по чтению: С наступлением лета 2024 года сеть TON продемонстрировала беспрецедентную динамику роста, при этом ежедневные активные адрес, объем и общее значение закрытой позиции (TVL) достигли новых максимумов подряд. Эта серия достижений знаменует собой начало золотого десятилетия для экосистемы TON. Сосредоточившись на «взрыве экосистемы TON», команда CGVResearch углубилась во внутренние инновации TON и внешние рыночные факторы, а также проанализировала их ключевые факторы, чтобы стать ведущий Блокчейн платформой.

Входя в каждый день июня 2024 года, TON устанавливает рекорды, будь то количество пользователей, объем сделок или TVL, все продолжает увеличиваться.

• Количество активных ежедневных адресов TON превышает количество активных ежедневных адресов $ETH в течение нескольких дней подряд;
• Общая стоимость заблокированных позиций (TVL) TON превысила 6 миллиардов долларов и выросла в 1000 раз с 2024 года;
• В течение 47 дней TON выпустил 450 миллионов долларов США в USDT;
• Председатель фонда TON Стив заявил, что знаком широкого применения шифрования является запуск первого мини-приложения TON с 100 миллионами пользователей Telegram; Hamster Kombat уже реализовал это на следующий день.

Команда CGVResearch считает, что приход TON летом 2024 года обусловлен двойными благоприятными факторами “внутри TON” и “снаружи TON”.

Внутренние двигатели TON

Обновление кошелька: В июле 2023 года TON выпустил новую функцию оплаты кошелька, позволяющую пользователям проводить различные транзакции и оплату через кошелек TON, что повышает удобство пользователей. Затем в сентябре TON запустил TONSpace - самостоятельный кошелек, который позволяет пользователям управлять своими собственными закрытыми ключами и активами. В декабре в приложении Telegram был добавлен второй уровень доступа к кошельку, что позволяет пользователям более удобно использовать кошелек TON в Telegram.

- Стратегия блокировки токенов: В начале 2023 года сообщество TON и валидаторы решили заморозить кошельки неактивных майнеров через онлайн-голосование. Эти кошельки составляют примерно 21% от общего предложения и будут заблокированы до февраля 2027 года. В октябре сообщество также запустило TON Believers Fund - пятилетнюю программу блокировки, в рамках которой пользователи могут пожертвовать или поместить свои токены в смарт-контракт. Это привело к блокировке 26% предложения, что составляет около 47% токенов TON на три-пять лет, что эффективно снизило предложение на рынке и способствовало стабильности цены токена.

- Развертывание оригинального USDT на TON: В апреле 2024 года Tether объявила о введении USDT в сеть TON, что добавляет торговые и финансовые операции, связанные с USDT, в TON и обеспечивает мощную поддержку для DeFi-приложений. Объем выпущенного USDT на TON быстро превысил Cosmos и Near, став сетью, занимающей второе место после Tron, Ethereum, Solana и Avalanche.

Прорыв в производительности блокчейна: 31 октября 2023 года TON достиг пика производительности в 104 715 транзакций в секунду и обработал общее количество транзакций в 107 652 545. Эта производительность была подтверждена Certik и означает, что TON стал одним из самых быстрых и масштабируемых блокчейнов в мире.

——Маркетинг: Весной 2024 года благодаря запуску суперлиги #OpenLeague с общим призовым фондом в 1,5 миллиарда долларов TON привлекло большое количество пользователей и привлекло внимание рынка. Кроме того, стратегия дивидендов, реализуемая Фондом TON совместно с Telegram, а также листинг Notcoin на нескольких крупных биржах, существенно улучшили его рыночное представление и брендовое влияние.

Внешние факторы TON

——Крупные инвестиции Pantera: в мае 2024 года Pantera вложила наибольшую в истории сумму в TON сеть, что не только подтверждает признание технологии TON и ее рыночного потенциала, но также может привлечь больше внимания капитала и укрепить доверие рынка к экосистеме TON.

——Глобальная конкурентная среда и потребности рынка: С запуском функции криптовалютной оплаты в приложении X Маска в середине 2024 года TON столкнется с конкуренцией со всего мира. Кроме того, весь рынок криптовалют нуждается в новом описании рынка и направлении развития, и экосистема TON, полагаясь на свои инновационные технологии и приложения, вносит новую жизнь на рынок.

**- Новые потребности в рассказе: ** Криптовалютная индустрия нуждается в новом повествовании и направлении, экосистема TON, благодаря росту пользователей и объему сделок, привнесла новую жизнь на рынок.

В целом, команда CGVResearch считает, что экосистема TON может проявить четыре основных тенденции развития в будущем. Эти тенденции сформируют уникальное положение экосистемы TON и могут оказать глубокое влияние на всю индустрию шифрования.

Тенденция 1: Эффект черной дыры, вызванный расширением всей экосистемы Telegram

Telegram изначально был создан как мессенджер, но теперь развился в многофункциональную платформу, интегрирующую социальные, платежные, подписочные сервисы и функции мини-приложений. С присоединением TON Telegram быстро движется по аналогичному пути развития.

Верхний поток (инфраструктура и платформа разработки): TON предоставляет мощную инфраструктуру и набор инструментов для разработки программного обеспечения (SDK), привлекая разработчиков для создания и развертывания децентрализованных приложений (DApps), что может ослабить разработочные ресурсы других блокчейн-платформ.

Средний уровень (приложения и сервисы): Решение на заказ стейблкоинов в экосистеме TON, система микроплатежей и возможность без проблемного подключения к основным криптоактивам через официальный кроссчейн мост, обеспечивают пользователям управление и торговлю активами на одной платформе.

Нижний поток (принятие пользователей и расширение рынка): Огромная база пользователей Telegram предоставляет TON точку входа на рынок, позволяя Telegram интегрировать криптотехнологии в более широкий спектр экономической деятельности путем установления отношений с финансовыми учреждениями, медиа-компаниями, розничными продавцами и другими партнерами.

Тренд 2: отсутствие регулирующих барьеров + самая быстрая публичная цепочка + эффект летающего колеса делают экосистему TON безграничной

Глобальные возможности TON, не ограниченные конкретной страной или регуляторной организацией, в сочетании с высокой производительностью и эффектом мощного роста пользовательской базы, свидетельствуют о потенциальных неограниченных возможностях экосистемы TON.

Монетизация трафика: Преимущества трафика Telegram обеспечивают огромный потенциал монетизации TON, особенно на децентрализованных рынках, таких как Fragment, где уже достигнут значительный объем сделок.

Рынок NFT: Преобразование стикеров Telegram в NFT и их торговля на блокчейне TON предвещает огромный новый рынок.

Реализация доходов проекта Web3: Мини-приложение на TON может стать высокодоходным проектом Web3 благодаря своей огромной базе активных пользователей.

Тренд три: присоединение мировых финансовых гигантов: TON экосистема получила признание ведущих игроков

С развитием платформы TON и внедрением функции кросс-чейн взаимодействия возможно привлечение внимания традиционных финансовых учреждений и их заинтересованность в исследовании технологии блокчейн и сотрудничестве с TON.

Инновации в финансовых услугах: финансовые учреждения могут перенести свои услуги на TON или работать вместе с ним, используя его преимущества низкой стоимости и высокой эффективности.

Стейблкоины и финансовые продукты: Финансовое учреждение может разрабатывать новые кредитные, страховые и инвестиционные продукты на TON, а также создавать стейблкоины, привязанные к конкретным активам.

Тенденция четыре: изменение инвестиционной логики: ненужность токеномики

Зрелость экосистемы TON может изменить логику инвестиций на первичном рынке, так что токены больше не будут обязательным выбором для криптопроектов.

Технология и бизнес-модель: Проект может привлечь пользователей и инвесторов, опираясь на более зрелые технологии и бизнес-модели, а не только на экономику токенов.

Соответствие регулированию: Проекты, не выпускающие токены, возможно, более легко адаптируются к регулирующей среде и избегают потенциальных юридических рисков.

Инвестиционный анализ: В будущем оценка экосистемных проектов TON может быть более ориентирована на фактические пользовательские данные и бизнес-показатели, такие как количество активных пользователей в день (DAU), удержание пользователей и средний доход с пользователя (ARPU), а не только на разблокировке и распределении токенов.

Эти тенденции указывают на то, что экосистема TON не только укрепит свои позиции в области шифрования, но также может привлечь более широкую аудиторию пользователей и участие традиционных финансовых учреждений, открывая новый этап развития.

Заключение

Возникновение экосистемы TON предвещает будущее развитие криптовалют и технологии блокчейн. С глубокой интеграцией Telegram и инновационным движением TON, мы предвидим появление новой экосистемы, которая не только изменит наше представление о финансовых услугах, социальном взаимодействии и цифровых активах, но и принесет пользователем по всему миру невиданные удобства и возможности.