Глубокое изучение мемов: рост рыночного настроения, вливание институциональных инвесторов

Эта статья будет рассматривать:

1. Происхождение Meme Coins: Meme блокчейн на основе доказательства работы
2. Как развиваются мем-монеты вместе с циклами
3. Влияние NFT на экосистему Meme Coins
4. Развитие и новые тенденции в ближайшее время
5. Потенциальные риски и инвестиционные возможности

Благодаря своей доступности, вирусному распространению и привлекательному потенциалу высокой доходности криптовалюты-мемы, являющиеся пересечением цифровых активов и интернет-культуры, всегда привлекают множество участников во все периоды криптовалютных циклов.

С мая 2024 года рынок Meme Coins стремительно набирает обороты, некоторые трейдеры активно распределяют свои активы в пользу недавно показавших себя сильными Meme Coins, таких как SHIB, FLOKI, PEPE и APORK.

С января 2024 года институциональные инвесторы также уделяют большее внимание Meme Coins. Согласно статистике торговой платформы Bybit, к апрелю 2024 года объем инвестиций институциональных инвесторов в Meme Coins на Bybit вырос с 63 миллионов долларов в январе 2024 года до 300 миллионов долларов. Наибольшее внимание институциональных инвесторов привлекают Meme Coins с высокой ликвидностью, такие как Doge Coin (DOGE) и SHIB.

Что такое Meme?

Мем (Meme), как единица распространения культурных идей и символов, подобно генам, передается и эволюционирует между людьми. Сильные и популярные Meme могут длительно существовать, в то время как менее влиятельные быстро выходят из поля зрения людей.

Возникновение интернета породило уникальное явление «мемов в сети», которое значительно ускорило процесс распространения мемов и различных культурных идей, часто используемых в качестве носителей изображений, видео, гифок и юмористических историй и т.д. Некоторые исследователи даже сравнивают процесс распространения мемов в сети с распространением заболеваний: они следуют пути вирусного распространения, подобного модели SIR, заражая множество пользователей в сети.

Meme Coins - это криптовалютные активы, ценность которых определяется связанными с Meme факторами, что придает финансовое значение концепции Meme, которая ранее существовала только на социальном уровне.

С появлением Meme Coins воплотившие в себе культурную сущность и символическое значение Meme и их процесс распространения впервые приобрели ценность для торговли и инвестиций. Ценностный фундамент Meme Coins заключается в их текущей популярности и привлекательной силе, привлекающей внимание общественности, что породило новую форму рынка: здесь культурное согласие не только может быть точно измерено, но и наделено реальной экономической ценностью.

Краткая история мем-монет

Вот краткий обзор цикла активов шифрования и мем-монет, которые родились во время него:

Meme Coins с доказательством работы призваны привлечь майнеров для перенаправления вычислительной мощности на новые активы для майнинга и продажи. Эти активы часто появляются в разделе Altcoin форума BitcoinTalk, но не все из них могут быть листингованы на торговых платформах.

Тем не менее, те немногие активы, которым посчастливилось выйти на рынок, были активны на ныне несуществующих централизованных биржах, таких как Cryptsy и BTC-E. Каждая мем-монета имеет свою узнаваемую повествовательную тему, основанную на ее уникальном названии, имидже бренда, алгоритме хеш, вне зона продолжительности и предложении.

Первая партия активов, которая появилась сразу после BTC, относится к Meme Coins, поскольку их практическая ценность относительно ограничена вне инновационных концепций. Ниже приведены несколько типичных примеров:

Кроме Litecoin, эти криптоактивы все ушли в забвение, их объем и рыночная капитализация почти равны нулю, они не получают поддержки торговых платформ и легко становятся жертвами 51%-ной атаки. Причины этого включают: отсутствие культурного влияния в качестве мем-монет, а также большие препятствия для пользователей в получении и использовании этого типа мем-монет (поскольку каждая мем-монета основана на отдельной сети блокчейн).

Одной из основных причин, почему Litecoin смог выжить и выделиться среди множества аналогичных криптовалют, является его тесная связь с Bitcoin - «цифровым золотом», раннее появление на рынке и поддержка ведущих криптовалютных бирж.

Doge Coin: первая мем-монета

Тренд мемов Doge Coin находится на росте с лета 2013 года и взял штурмом платформы социальных сетей, такие как 4chan и Reddit.

△ 4chan загруженный Doge Meme

Джексон Палмер и Билли Маркус, воспользовавшись этой культурной волной, 8 декабря 2013 года представили Doge Coin на форуме Bitcointalk, сделав его первым в мире криптовалютным активом, основанным на интернет-мемах.

Возникновение Doge Coin породило новый вид активов, которые отличаются циничным отношением к жизни, юмором, использованием известных личностей (таких как американский рэп-исполнитель Канье Уэст, американский телеведущий Макс Кайзер), изображениями животных (таких как Panda Coin) или точным направлением на определенное сообщество. Все они представляют собой криптовалютные активы с механизмом доказательства работы, зародившиеся на форуме Bitcointalk в разделе Altcoin. В то время, по сравнению с техническими характеристиками, их вложенные элементы Meme-тренда стали более важными.

Возрождение Ethereum

Возникновение Ethereum подобно революции инноваций, запущенной катализатором, которая не только открыла множество новых областей применения, глубоко оптимизировала пользовательский опыт, но и успешно привлекла огромное многообразие пользовательской аудитории. Его инновационные аспекты проявляются в:

1. Упрощение процесса разработки активов (стандарт ERC20)

2. Расширение пользовательской базы (привлечение не-Miner пользователей)

3. Увеличение прибыльного пространства для проекта

4. Реализована интероперабельность / единая экосистема / один кошелек через ERC20

В этот период процветания начали появляться проекты, более прагматичные по своей сути, такие как The DAO, Filecoin, Tezos, EOS, Cardano, Tron и Bancor, они стремятся не только к созданию ценности Meme-тренда, но и к достижению определенной практической функциональности или поставленных целей.

В то же время на рынке появились некоторые мем-монеты, которые не получили широкого внимания, но имеют определенную популярность, такие как:

• Useless Ethereum Token, выпущен в июне 2017 года.
• Запущенный в феврале 2017 года как актив шифрования, обслуживающий стоматологическую индустрию, Dentacoin имел рыночную капитализацию в размере 2 миллиардов долларов в январе 2018 года.
• HAYCOIN был запущен в 2018 году и является первым активом ERC20, развернутым на Uniswap V1. Этот актив был создан основателем Uniswap Хайденом Адамсом с целью проверки протокола Uniswap. Несмотря на то, что в то время он вызвал лишь умеренный интерес и имел крайне низкий объем торгов, благодаря своему уникальному положению в истории он снова ожил в 2023 году.

Коллекционные предметы Meme и ранние NFT

Вне сферы криптовалютных активов, часть эмодзи лягушки Pepe называется Rare Pepes (редкие Пепе), они не публикуются, и если они публикуются, они имеют водяной знак RARE PEPE DO NOT SAVE.

В период с 2016 по 2018 год группа разработчиков Counterparty (протокол смарт-контрактов на основе Bitcoin) вместе с фанатами мемов Пепе создали редкие кошельки Пепе и тщательно отобрали партию мем-монет на основе редких мемов Пепе для торговли на протоколе Counterparty. Как признанный коллекционный предмет NFT второго поколения, редкие Пепе до сих пор остаются высоко ценными, и некоторые единичные предметы продаются за более чем 500 000 долларов.

После CryptoPunks, MoonCats и CryptoKitties NFT (цифровые активы, которые ссылается на изображения и другие медиа) начали проявлять себя в экосистеме Ethereum. EtherRocks был представлен на платформе Reddit в 2017 году в шутливой форме и состоит из 100 изображений разноцветных камней в стиле коллажа.

В то время было отлито только 30 камней в этой серии, но она не вызвала огромного интереса. Однако позже она была обнаружена снова и вызвала бурный рост спроса, и к августу 2021 года ее минимальная цена выросла до 305 ETH.

Еще одним примером коллекционных Meme-монет является Unisocks (SOCKS), запущенный Хайденом Адамсом 9 мая 2019 года. Было выпущено ограниченное количество 500 пар носков, каждый SOCKS (ERC20-актив) можно обменять на одну пару носков. Исходя из текущей рыночной капитализации SOCKS, это, возможно, самые дорогие физические носки в мире.

Лето DeFi

В июне 2020 года Compound Finance создал новый способ развития и распределения активов: майнинг ликвидности или доходное фермерство. Пользователи могут получать награды за активы, предоставляя ликвидность путем блокировки своих собственных активов.

Этот инновационный подход открывает лето DeFi и порождает различные фермы доходности, обещающие инвесторам блокировать активы в контрактах под названием “山药（Yam）” или “腌黄瓜（Pickle）” и получать доход.

Тенденция к мем-акциям и Doge Coin

2021 году, при совместном воздействии финансового стимулирования, снижения процентных ставок, обилия ликвидности и блокировки из-за новой коронавирусной инфекции, риск-предпочтение на рынке значительно возросло.

В начале 2021 года индивидуальные инвесторы на Reddit активно обсуждали тему Gamestock, публикуя соответствующую информацию и фотографии, что привело к резкому повышению цены акций. Удобный опыт использования Robinhood (мобильное приложение без комиссий) позволил множеству обычных инвесторов присоединиться к этому праздничному событию.

«GME» (код акций GameStop) фурор еще больше разжег азарт спекуляций среди людей по поводу других активов, особенно тех, которые торгуются на Robinhood. А Doge Coin уже доступен на Robinhood с 2018 года, и в конце января 2021 года его цена составляла всего 0.008 центов США, что очень привлекательно для розничных инвесторов.

В начале февраля 2021 года генеральный директор Tesla Илон Маск часто публиковал твиты, связанные с Doge Coin, на Twitter, способствуя дальнейшему увеличению популярности Doge Coin. К маю 2021 года рыночная капитализация Doge Coin временами достигала 900 миллиардов долларов.

Популярность Doge Coin породила появление большего количества мем-монет, таких как Shiba Inu, Floki и Safemoon, они все достигли очень высокой оценки за несколько месяцев.

NFT Boom: иллюстрированное издание мем-монет

С распространением стандарта ERC721 и появлением рынков типа OpenSea токены NFT открывают новый класс шифрованных активов: уникальные и визуальные активы, являющиеся ядром какой-то “культуры” или “мема”.

Самые известные NFT включают: CryptoPunks, Bored Apes, Squiggles и Pudgy Penguins. Эти NFT используются в качестве персональных аватаров на платформах, таких как Twitter, Discord, и те, кто их носят, используют их как личную идентификацию, что ускоряет вирусное распространение NFT.

Эти аватары (PFP) символизируют престижное положение и членство в клубе культуры. Многие серии NFT приводят к внезапному обогащению владельцев, но если владелец продаст NFT, его считают «выходом из сообщества».

Для вознаграждения преданных держателей некоторые проекты NFT выпускают Meme Coins (ERC20) для обеспечения ликвидности, расширения функциональности и культурной «валюты» в сообществе.

Проекты NFT на этом этапе и связанные с ними (при наличии) Meme Coins перечислены ниже:

Недавно (с 2023 года и по настоящее время)

По мере выхода рынка шифрования из низины появляются различные новые Meme, культурные, идеологические и экологические системы. Meme-монеты, как одна из немногих, всегда остаются активными (объем торгов, увеличение рыночной капитализации, общественное внимание) в этой узкой области, и в последнее время они проявляют заметное усиление.

Недавно стоит отметить несколько важных повесток дня:

Общие закономерности мем-монет

В каждом цикле появляются Meme Coins в различных формах: они проявляют разнообразие на основе базовой технологии (такой как PoW активы, ERC20 активы или NFT) и часто являются первыми практикующими новых технологий или новых форм.

Несмотря на то, что Meme Coins полагаются на различные средства, их путь накопления ценности имеет общие черты: все они зависят от силы внимания, повествования и манипуляций для поддержания своего существования и распространения.

Хотя новые средства массовой информации всегда вызывают бурное внимание в начальном периоде, для долгосрочного сохранения ценности необходимо постоянное внимание. Просто иметь статус NFT или Ординал не достаточно для поддержания ценности, необходимо иметь более глубокий движущий фактор внимания. Внимание имеет явный периодичный характер, и как только какое-то средство массовой информации переживает первую волну спекуляций, ему потребуется более фундаментальный движущий фактор внимания, чтобы поддержать популярность.

Сначала был тренд Meme, а затем появились активы: для наиболее успешных Meme Coins, таких как Doge Coin, Pepe Frog и dogwifhat, интернет-мемы были на пике популярности, а Meme Coins воспользовались этим, чтобы увеличить свою стоимость, воспользовавшись уже существующей известностью и распространением.

Из мира шифрования появляется новый тренд мемов: пользователи шифрования начинают создавать мемы, способные преодолевать ограничения круга Web3 и широко распространяться. Проекты NFT, основанные на шифровании, такие как Pudgy Penguins, являются ярким примером этой тенденции.

Явление низких цен: начиная с эпохи альткоинов, пользователи увлекаются спекуляциями на цены на видимо дешевые (как правило, из-за обилия предложения) цифровые активы. Эта психологическая привлекательность заключается в том, что если цифровой актив, цена которого кажется ничтожной, сможет подняться до 1 доллара, держатель может за ночь стать миллионером. Сама по себе цена становится уникальным явлением в мемных трендах.

Успех Meme Coins невозможен без сильной поддержки сообщества, основателя или представителя, которые внедряют жизненную силу в цифровые активы, создавая контент, продвигая бренд и распространяя Meme-тренды.

От самостоятельного запуска до работы профессиональной команды: многие ранние Meme Coins были запущены самостоятельно и справедливо, без внутренних лиц или командной доли. Этот подход, хотя и обладает множеством преимуществ, также сталкивается с рисками пампа и мошенничества, когда средства могут быть похищены. Для решения этих проблем сейчас появляются проекты Meme Coins с профессиональными командами, такие как проект PFP. Команды нацелены на привлечение внимания к Meme Coins и расширение их влияния.

Яркие визуальные элементы, производные образы и слоганы ускоряют распространение Meme-трендов: на социальных сетях изображения становятся ключевым носителем распространения Meme-трендов. Обычно Meme-тренд начинается с основного визуального символа, затем производятся разнообразные формы выражения.

Критика и риски

Хотя мем-монеты представляют собой возможность, их риски нельзя пренебрегать. Многие мем-монеты легко привлекают пользователей, ищущих быструю прибыль и рассматривающих инвестиции как покупку лотерейного билета или участие в азартных играх.

В то же время на рынке Meme Coins часто встречаются явления пампа, мошенничества и манипулирования рынком. Согласно недавнему отчету аналитического агентства по блокчейн CipherTrace, в 2023 году мошеннические схемы пампа и мошенничества составили 99% всех случаев мошенничества с криптовалютами, причинив общий ущерб в размере 21 миллиарда долларов. Поэтому инвесторам в Meme Coins следует тщательно изучить их особенности, такие как статус активов LP (были ли они уничтожены или находятся в централизованном владении), распределение команды, торговый налог и отказано ли управление смарт-контрактом.

Кроме того, пока неясны правила и нормативы регулирования Meme Coins. В июне 2021 года Тайская комиссия по ценным бумагам и биржам запретила ряд цифровых активов, которые лишены четкой цели или существенного содержания, их цены легко манипулировать тенденциями социальных медиа и влиятельными личностями.

Еще одной серьезной проблемой является то, что мем-монеты могут исчезнуть из-за отсутствия интереса, внимания и осведомленности, а не из-за злонамеренных атак. Такие потери в инвестициях могут привести к враждебности или безразличию в сообществе держателей.