Интерпретация BounceBit: цепочка повторного залога биткойнов, высвобождающая триллионы ликвидности активов

Автор: HTX Ventures

С одобрением спотового ETF BTC крупные учреждения и частные лица по всему миру постоянно увеличивают свои позиции в BTC, и цена BTC также соответственно выросла.Теперь он поднялся в десятку крупнейших активов в мире по рыночной капитализации. В этом рыночном цикле появление BTC и расширение BTC представляют собой два отдельных направления, которые привлекли большое внимание рынка. Исследование диверсифицированных доходов от экологических активов BTC привлекает внимание рынка криптовалют.

Итак, какое решение будет оптимальным для решения проблем, связанных с генерацией процентов по биткойн-активам, задержками подтверждения сети, отсутствием смарт-контрактов и чрезмерными комиссиями за газ?

В настоящее время существует два основных решения для обеспечения экологического процветания Биткойна: уровень 2 и сайдчейны.

Являясь одним из инвесторов в финансирование BounceBit в размере 6 миллионов долларов, HTX Ventures рассматривает BounceBits и ее модель продукта CeFi+DeFi как потенциальное инновационное решение, позволяющее открыть экосистему Биткойн и получить больше приложений. В этом исследовательском отчете подробно рассматривается BounceBit, излагаются его философия дизайна продукта и инвестиционная философия HTX Ventures.

Что такое BounceBit?

BounceBit — это цепочка повторного залога BTC, разработанная специально для Биткойна.Построенная ею инфраструктура повторного залога BTC обеспечивает базовый уровень для различных продуктов повторного залога, что гарантируется регулируемым хранением Mainnet Digital и Ceffu. Для проверки он использует гибридный механизм PoS BTC+BounceBit.

BounceBit решает проблему доверия к базовым активам BTC посредством многостороннего хранения и создает BBTC для взаимодействия DeFi в сети Bounce. Собственные активы BTC используются для участия в арбитражных стратегиях с низким уровнем риска на различных централизованных биржах. Кроме того, в рамках механизма ставок гибридных токенов использование BBTC+BB (собственный токен BounceBit) для ставок может генерировать токены LSD и в дальнейшем получать вознаграждения за стейкинг узлов и преимущества повторного стейкинга.

Объединив централизованное хранение и сайдчейны, BounceBit стремится решить давнюю проблему доверия к сайдчейнам и одновременно оживить экосистему BTC, что снизит комиссии за транзакции и высвободит финансовый потенциал BTC, позволяя использовать его в DeFi, играх, социальные сети и многое другое, применяемое в сценариях.

Как работает BounceBit?

Дизайн продукта BounceBit очень продуман, как показано на рисунке ниже:

Механизм работы BounceBit и диаграмма источников дохода

Пользователи могут вносить различные типы биткойн-активов в цепочке в протокол BounceBit, который фактически контролируется кошельком MPC, совместно управляемым BounceBit, CEFFU и Mainnet Digital, для решения проблемы механизма доверия и обеспечения безопасности пользовательских активов.

• Благодаря решениям для внебиржевых расчетов (OES), таким как MirrorX от Ceffu, пользователи могут безопасно получать доступ к глубокой ликвидности биржи и получать доход с помощью различных торговых стратегий, в то время как средства остаются в безопасности в середине цепочки кошелька MPC. Эта технология кошелька значительно снижает риск возникновения единой точки отказа (SPOF) за счет разделения закрытых ключей на несколько частей. Кроме того, поскольку средства пользователей фактически не хранятся на какой-либо централизованной бирже, а зеркалируются через Ceffu, риски контрагента снижаются.
• BounceBit сотрудничает с рядом управляющих активами с длительным опытом положительной доходности от торговли через MirrorX. Все эти управляющие активами используют арбитраж ставок финансирования в качестве своей основной торговой стратегии. Финансирование процентного арбитража — это безрисковая стратегия, которая использует разницу в ставках финансирования на разных рынках для получения дохода.
• С другой стороны, после того, как пользователи перенесут собственные активы в BounceBit, будут созданы новые активы B-Token. Если взять в качестве примера BTC, после того, как пользователи внесут BTC, они получат активы BBTC, работающие в основной сети BounceBit. В настоящее время этот актив можно использовать для двух основных видов деятельности в цепочке: во-первых, в гибридном режиме ставок BounceBit используйте BBTC+BB для участия в стейкинге узла, а сгенерированные в то же время токены LST можно использовать для дальнейшего повторного стейкинга. деятельность по увеличению прибыли от ставок; во-вторых, BBTC можно использовать для различных взаимодействий DeFi в цепочке. BounceBit также запустил BounceClub, платформу для разработчиков и пользователей, которая позволяет пользователям увеличивать потенциальный доход от активов BTC, участвуя в различных мероприятиях DeFi и мероприятиях по получению дохода в основной сети BounceBit.

Концепция дизайна продукта BounceBit, источник:

Что касается источников дохода, участвуя в ставках и финансовом взаимодействии BounceBit, пользователи могут получать доход от активов из нескольких каналов:

• Доход CeFi, полученный за счет собственных активов субсчета централизованной биржи.
• Доход DeFi, полученный за счет взаимодействия в цепочке BounceBit.
• Используйте BBTC+BB для ставок и дохода от повторной ставки LST, полученного после размещения ставок.

Короче говоря, BounceBit предоставляет диверсифицированные методы получения дохода, обеспечивая при этом безопасность активов посредством многостороннего хранения.

Почему HTX Ventures инвестировала в BounceBit?

Являясь одним из крупнейших инвесторов BounceBit, HTX Ventures твердо верит, что BounceBit может эффективно удовлетворить реальные потребности рынка благодаря своей модели централизованного хранения, построенной на стандартных сайдчейнах.

Основная цель BounceBit — решить проблемы генерации процентов по биткойн-активам, неэффективного использования простаивающих BTC, отсутствия инноваций и высоких комиссий за газ. Его основная цель — обеспечить диверсифицированные каналы дохода, тем самым облегчая проблему отсутствия в Биткойне функциональности смарт-контрактов. Текущие решения по улучшению экосистемы BTC в основном включают технологии уровня 2 и боковой цепи.

Основным решением Layer2 является выполнение транзакций биткойнов вне сети для увеличения скорости транзакций. Текущий уровень2 в основном разделен на два решения: канал состояния и накопительные пакеты. Типичными проектами для государственных каналов являются Lightning Network, однако их масштабируемые функции весьма ограничены. Решение второго уровня, из-за лежащего в его основе решения Что касается проблемы проверки кода и подписи, решение второго уровня Биткойн не может быть проверено основной сетью при возврате реестра, поэтому трудно добиться достаточной гарантии доверия. Наиболее многообещающее решение В настоящее время метод: основан на новом протоколе Taproot. С другой стороны, Биткойн обновляет уровень BIP, а майнеры обновляют базовый код для поддержки проверки OP/ZKP и выполнения вычислений майнерами Биткойна. Однако, возможно, еще предстоит пройти долгий путь. идти до реализации накопительного пакета.

Боковая цепь эквивалентна полностью независимой цепочке.Обычно отображение и применение собственных активов достигается путем сопоставления биткойнов основной сети с боковой цепью и выпуска новых активов. Обычно сайдчейн имеет более высокую скорость обработки, но с точки зрения проверки доверия эта цепочка полностью независима от основной сети Биткойн, поэтому у нее есть проблемы с доверием и консенсусом. В то же время участникам проекта легче совершить зло, тем самым влияя на безопасность отображаемых активов. Это также дилемма TVL, с которой в настоящее время сталкиваются сайдчейны.

BounceBit использует уникальный подход для решения некоторых проблем в экосистеме Биткойн, создавая независимую цепочку слоев PoS. В рамках этой структуры узлы обеспечивают безопасность цепочки, размещая токены BTC и BounceBit.Связь между BounceBit и BTC устанавливается на уровне актива, а не на уровне протокола.

Объединив технологию централизованного хранения и сайдчейна, BounceBit пытается преодолеть проблемы консенсуса и доверия, связанные с сайдчейнами. В нынешних условиях эта гибридная модель централизации и децентрализации может обеспечить компромиссное решение технических проблем и проблем доверия. Философия дизайна BounceBit и опыт команды разработчиков дают ей преимущество над конкурентами, открывая пространство для изучения новых возможностей.

Взгляд в будущее

С одобрением спотового ETF BTC крупные учреждения и частные лица по всему миру постоянно увеличивают свои позиции в BTC, и цена BTC также соответственно выросла.Теперь он поднялся в десятку крупнейших активов в мире по рыночной капитализации. В то же время в этом рыночном цикле появление BTC и расширение BTC представляют собой два отдельных направления, которые привлекли большое внимание рынка.Некоторые достижения BTC взволновали рынок, привлекая больше людей обратить внимание на экологию BTC. и реализовать реализацию BTC вокруг BTC. Больше сценариев применения активов и возможностей получения дохода стали контентом для совместного изучения разработчиков и участников рынка.

Будучи продуктом Cefi+Defi, BounceBit является инновационным в своей модели продукта. Благодаря сочетанию централизованных и децентрализованных механизмов он вводит сторонний механизм хранения в трастовое решение и генерирует новые активы цепочки EVM для оживления собственных финансовых активов. или может стать решением для новой экосистемы Биткойн.

HTX Ventures полагает, что в будущем в экосистеме BTC будет происходить все больше технических разработок и прорывов, и в то же время будет появляться все больше и больше экологических проектов.Это нечто достойное волнения и ожидания на всем рынке шифрования. . На данном этапе механизм Cefi+Defi BounceBit имеет хороший потенциал роста TVL и, как ожидается, позволит реализовать диверсификацию доходов от экологических активов BTC.