Цена биткоина: главный гуру фондов предсказывает «возможность года»

Чарльз Эдвардс, основатель хедж-фонда Capriole Investments, вчера предложил глубокий анализ рынка биткоина. Его обзор предлагает детальный взгляд на последствия исторических запусков ETF, ключевую роль крупных игроков, таких как Grayscale, и взаимодействие рыночных механизмов, формирующих траекторию биткоина.

Обзор рынка биткоина: запуск ETF

Эдвардс признал запуск ETF поворотным моментом, охарактеризовав его как «ETF Mania». Он подчеркнул ретроспективное осознание того, что запуск ETF спровоцировал краткосрочную «продажу новостей». Эдвардс пояснил: «Частично это можно объяснить оттоком средств Grayscale в размере более 4 миллиардов долларов, примерно половина из которых была принудительно продана банкротной массой FTX, а еще пара миллиардов, вероятно, покроет долговые обязательства Grayscale».

Тем не менее, он прогнозирует сдвиг в скорости оттока по сравнению с Grayscale, заявляя: «Я ожидаю, что текущий уровень оттока упадет до более устойчивого уровня в течение следующих нескольких недель (после еще нескольких миллиардов)». Эдвардс также подчеркнул окончание многолетнего периода блокировки Grayscale, что позволило долгосрочным инвесторам наконец-то закрыть свои позиции по GBTC по рыночным ценам.

Что касается ETF Blackrock и Fidelity, Эдвардс отметил их значимость, сказав: «Бренды этих двух гигантов в традиционном пространстве управления активами означают, что каждый миллиард, который они приносят, добавляет на порядок больше доверия (и, следовательно, перетекает) в биткойн и криптовалюту в целом».

BTC Технический анализ

В своем техническом анализе на высоких таймфреймах (HTF) Эдвардс наблюдал сильный отскок на уровне среднего сопротивления во время запуска ETF. Он отметил: «Ближайшая поддержка HTF на уровне $35 тыс., вероятно, будет представлять собой прекрасную возможность открыть длинную позицию на 2024 год халвинга (если нам повезет туда попасть)». Эдвардс также отметил: «В качестве альтернативы, сильное закрытие выше $44 тыс., скорее всего, приведет к тому, что тренд продолжит диапазон максимумов ($60 тыс.)».

Анализ цен на биткоин | Источник: Capriole InvestmentsДля технических показателей низких таймфреймов (LTF) он проанализировал консолидацию в декабре/январе и «фейкаут» в размере $44 тыс. во время запуска ETF. Эдвардс объяснил: «Как мы видели, фальшивки часто разрешаются в движении цен на другую сторону диапазона». Он добавил:

Таким образом, самая интересная цена на местном уровне составляет 41 тысячу долларов. Дневное закрытие выше $41 тыс., скорее всего, будет означать коррекцию нисходящего тренда и быстрое возвращение к максимуму диапазона $44K (+). Если мы просто войдем в $41 тыс. и начнем возвращаться к нисходящему тренду, это будет отличным триггером для бегства от риска к потенциальному движению вниз к поддержке $35K HTF.

Основы: Роль ончейн-данных

Эдвардс подчеркнул важность фундаментальных и ончейн-данных для понимания динамики рынка. Он представил макроиндекс биткоина Capriole, заявив: «Этот индекс включает в себя более 50 самых мощных метрик биткоина в сети, макрорынка и акций, объединенных в единую модель машинного обучения. Это чисто фундаментальный подход к стоимостному инвестированию в биткоин. Цена — это не входные данные».

По его словам, фундаментальные показатели вступили в период замедления, который совпал с ближайшей вершиной при запуске ETF. «Это фундаментальное замедление продолжается и сегодня, и цена снизилась на -20% по сравнению с максимумами января», — отметил Эдвардс.

Чарт Недели

Менеджер хедж-фонда также представил линию Advance-Decline (AD) в качестве графика недели. Он объяснил: «AD Line рассчитывается как совокупная сумма по времени каждого дневного подсчета авансов за вычетом спадов». Эдвардс подчеркнул его актуальность, заявив: «Сегодня мы наблюдаем первый такой прорыв с 2016 года».

Он провел параллели между прорывом AD Line и историческими показателями биткоина, отметив: «В эти периоды в 2013 и 2016 годах биткоин также находился в просадке от исторических максимумов (как сегодня) и начал два крупнейших циклических ралли в истории».

Возможность года

В заключение Эдвардс предложил тонкую точку зрения. Он предупредил: «Биткоин по цене $39-40 тыс. сегодня не является кричащей покупкой». Тем не менее, он прогнозирует: «Возможность года, вероятно, ждет в районе 32-35 тысяч долларов, что, если нам повезет, вероятно, будет последним разом, когда мы это увидим».

В заключение Эдвардс дал прогноз, заявив: «В ожидании этого мы терпеливо ждем прорыва импульса в $41 тыс. (агрессивный) и $44 тыс. (консервативный) для возобновления основного тренда 2024 года. Вверх.

На момент публикации BTC торговался на уровне 40 003 доллара.

BTC цена, 1-дневный график | Источник: BTCUSD на TradingView.comДисклеймер: Статья предоставляется только в образовательных целях. Он не отражает мнения NewsBTC о том, следует ли покупать, продавать или держать какие-либо инвестиции, и, естественно, инвестирование сопряжено с рисками. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, рекомендуется провести собственное исследование. Используйте информацию, представленную на этом веб-сайте, исключительно на свой страх и риск.