Fidelity подрывает рынок биткоин-ETF низкой комиссией в 0,39%

Последнее обновление: 2 января 2024 г., 20:33 EST . 2 мин. чтения

Раскрытие информации: Криптовалюта является классом активов с высоким риском. Данная статья предоставлена в ознакомительных целях и не является инвестиционным советом. Используя этот веб-сайт, вы соглашаетесь с нашими условиями и положениями. Мы можем использовать партнерские ссылки в нашем контенте и получать комиссионные.Источник: iStock/pichet_wWith Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) приближается к потенциальному одобрению первых биржевых фондов (ETF) Bitcoin (BTC), эмитенты соперничают за раннее преимущество, чтобы привлечь интерес инвесторов.

В частности, Fidelity установила очень конкурентоспособную комиссию в размере 0,39%, в то время как Invesco/Galaxy объявили об освобождении от комиссии в течение первых шести месяцев работы и для первых 5 миллиардов долларов в удерживаемых активах, за которыми последует комиссия в размере 0,59%

Аналитик Эрик Балчунас из Bloomberg также предсказал, что BlackRock, скорее всего, установит свою комиссию на уровне 0,47%, согласно недавнему отчету Fortune

Введение спотового биткоин-ETF давно ожидалось в качестве шлюза для привлечения традиционных инвесторов, начиная от розничных трейдеров и заканчивая управляющими активами, в волатильный сектор криптовалют.

Предыдущие заявки на биткоин-ETF были отклонены SEC из-за опасений по поводу незрелого рынка биткоина и возможности манипуляций.

Однако после того, как Grayscale, известный управляющий криптоактивами, выиграл важнейшее судебное дело против агентства в 2023 году, SEC сигнализировала о своем намерении открыть двери для этого инвестиционного инструмента, который отслеживает текущую цену биткоина.

12 эмитентов соревнуются за одобрение спотового биткоин-ETF

В настоящее время за одобрение спотовых биткоин-ETF борются 12 эмитентов, в том числе такие гиганты отрасли, как BlackRock, Fidelity, Grayscale и Franklin Templeton

В конце декабря Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) попросила эмитентов представить окончательные поправки к своим заявкам к концу года, что потенциально проложило путь к запуску уже 10 января, крайнего срока для принятия решения SEC по первому заявителю в очереди, ARK/21Shares.

По мере того, как эмитенты совершенствуют свои заявки, детали того, как эти ETF будут функционировать, оказались в центре внимания

Ключевой вопрос связан с моделью погашения, которую примут эмитенты

ETF обычно полагаются на авторизованных участников и институциональных инвесторов, которые создают или выкупают отдельные акции фонда посредством арбитража, который поддерживает цену акций ETF, близкую к стоимости базового актива

Тем не менее, биткоин-ETF представляет собой уникальную проблему.

Вместо того, чтобы авторизованные участники напрямую покупали или получали биткойны от эмитента, SEC поощряет денежную модель, возлагая ответственность за покупку и продажу биткойнов на эмитента

Это отражает нежелание агентства привлекать брокеров-дилеров к сделкам с биткоином.

В обновленных документах от 29 декабря Fidelity, Galaxy/Invesco, WisdomTree, Valkyrie и BlackRock раскрыли первых авторизованных участников, с которыми они будут сотрудничать

Fidelity и WisdomTree назвали Jane Street Capital, секретную торговую фирму, известную тем, что наняла основателя FTX Сэма Бэнкмана-Фрида

BlackRock и Galaxy/Invesco, партнерство между криптофирмой Mike Novogratz и традиционной компанией по управлению инвестициями, назвали JPMorgan и Virtu, маркет-мейкерской фирмой

Валькирия назвала Джейн Стрит и Кантора Фицджеральда.

Биткоин упал на 8% после слухов о задержке ETF

В среду биткоин рухнул до $40 000 после того, как в отчете Matrixport утверждалось, что SEC готова отклонить заявки на спотовые биткоин-ETF в этом месяце

«Matrix on Target прогнозирует январский отказ от спотовых биткоин-ETF со стороны SEC, предупреждая трейдеров о необходимости хеджирования длинных позиций», — написала компания в недавнем сообщении на X (ранее Twitter)

«Учитывая скептицизм председателя SEC Генслера по отношению к криптовалютам, ожидается потенциальное падение цены биткоина на 20% после отказа ETF, хотя позитивный прогноз на конец 2024 года сохраняется».