Отчет о перспективах на 2024 год: макроэкономика и цикл: путь вперед для роста криптовалют

1. Обзор рынка криптоактивов в 2023 году

Мы научились работать консервативно и прошли через жесткий рынок в 2023 году. Большую часть года рынок находился на медвежьем рынке, но к концу года многочисленные новости вызвали ажиотаж, и мы увидели значительный сдвиг на крипторынке. Этот рост указывает на значительный сдвиг по сравнению с предыдущей медленной фазой, которая вышла за рамки зимы криптоактивов. Хотя еще слишком рано определять эту тенденцию, устойчивость и прогресс рынка являются четким показателем его устойчивости. 2023 год — это год преодоления трудностей и создания основы для дальнейших инноваций в криптомире.

1.1 Расширение и рекордный рост рынка криптоактивов

Ландшафт криптоактивов в 2023 году значительно вырос, причем лидируют ведущие токены, такие как Bitcoin, Ethereum, USDT и SOL. Этот всплеск стоимости, особенно в Bitcoin и Ethereum, соответствует общим рыночным тенденциям, при этом 10 лучших токенов рыночной капитализации добились значительного прогресса. Среди них рыночная капитализация стейблкоинов также значительно выросла из-за бума криптопространства. Этот тренд не только про цифры, но и про цифры. Он подчеркивает растущее значение криптоактивов в финансовом мире и обгонит традиционные активы к 2023 году.

Источник: CoinMarketCap

1.2 Расширение использования биткоина: переход к мейнстриму

2023 год является знаковым годом для биткоина, знаменующим переход к более широкому принятию биткоина и повышенному интересу со стороны новых инвесторов. Данные Glassnode показывают увеличение небольших запасов биткоинов (более 0,01 BTC), что доказывает растущую вовлеченность розничных инвесторов. Несмотря на высокие колебания на финансовых рынках, биткоин привлек внимание основных инвесторов как безопасный и привлекательный вариант инвестирования. Этот сдвиг подчеркивает путь биткоина от нишевого актива до ключевого игрока в основных финансах.

Источник: Glassnode

1.3 Рост биткоина: формирование будущего институционального инвестирования

Недавние достижения биткоина вышли далеко за рамки расширения его рынка. Это вызвало серьезный сдвиг в том, как крупные финансовые учреждения и публичные компании обращаются с криптоактивами и инвестируют в них. В настоящее время эти учреждения владеют большим количеством биткоинов, демонстрируя всплеск общего доверия инвесторов. Ключевым фактором в этом изменении является умная интеграция новых финансовых продуктов в систему децентрализации, привлекающая интерес со стороны давно зарекомендовавших себя финансовых учреждений и крупных публичных компаний. Несмотря на колебания рынка, эти традиционные финансовые гиганты удваивают ставку на биткоин, о чем свидетельствуют их растущие инвестиции, особенно те, у кого большие портфели биткоинов. Продолжающиеся инвестиции этих влиятельных игроков, а также всплеск институционального интереса в конце года подчеркивают силу биткоина и его растущую популярность на развивающемся рынке криптоактивов.

Источник: Купить биткоин по всему миру

2. Макроэкономические прогнозы на 2024 год

Заглядывая вперед в 2024 год, экономические показатели США сигнализируют о возможном повороте к сильному бычьему рынку. ФРС, скорее всего, прекратит повышать ставки и, возможно, снизит их, что является хорошим предзнаменованием для экономики, особенно в год выборов. Несмотря на то, что уровень безработицы, как ожидается, немного вырастет, в основном из-за изменений в демографии труда, общий экономический прогноз остается позитивным: ожидается сильный рост ВВП до 2,5, обусловленный стабильным потреблением, ростом располагаемого дохода и устойчивым рынком труда.

Источник: Goldman Sachs Global Investment Research, Bloomberg

2.1 Привести экономику к стабильной и мягкой посадке

В последнее время Федеральная резервная система (ФРС) работает над тем, чтобы провести экономику через эти неспокойные воды, особенно когда они пытаются контролировать инфляцию. Когда мы преодолеваем инфляцию, снова начинают действовать обычные экономические правила. Один из ключевых моментов, за которым следует следить, — это то, как Intrerest Raterise может замедлить экономический рост. Поддержание высоких международных ставок в течение длительных периодов времени может быть затруднительным для предприятий, особенно для малого бизнеса или частного бизнеса. Это может означать замедление роста бизнеса и сокращение количества новых рабочих мест. С другой стороны, США проделали работу лучше, чем ожидалось, с точки зрения эффективного выполнения работы и наличия достаточного количества людей, готовых к работе. Несмотря на то, что экономика растет быстрее, чем обычно, это помогло ослабить давление на рынке труда.

2.2 Новый путь снижения ставок по федеральным фондам

Несмотря на осторожный подход председателя ФРС Джерома Пауэлла, ФРС по-прежнему склоняется к снижению ставки в 1 квартале 2024 года. После серии повышений процентных ставок с марта 2022 года по июль 2023 года ФРС недавно сохранила свою внутреннюю ставку в диапазоне от 5,25% до 5,50%. Рыночные настроения сместились в сторону ожидания снижения процентных ставок, и ставка по казначейским облигациям снизилась. Последний прогноз ФРС показывает, что в 2024 году произойдет три снижения ставки, при этом Intrerest Rate, вероятно, будет снижена до 4,50-4,75% к концу года, и до шести снижений, и до 3,75-4,00% к концу 2024 года. Этот сдвиг отражает ожидания снижения ставок Intrerest. Ожидается, что инфляция, базовая инфляция расходов на личное потребление снизится до 2,4% в марте 2024 года с 3,5% в октябре 2023 года. Пауэлл признал, что если траектория ясна, то снижение ставки возможно еще до достижения целевого уровня инфляции в 2%. Кроме того, текущая процентная ставка рассматривается как ограничительная по сравнению с долгосрочным прогнозом ФРС в 2,5% и, возможно, потребуется значительно нормализовать даже без рецессии, особенно если базовая инфляция PCE упадет до 2% в годовом исчислении в 4 квартале 2024 года, что ниже ожидаемого уровня. Прогноз ФРС – 2,4%.

Источник: MorningStar

3. Биткоин - рост и массовое принятие

Мы считаем, что 2024 год станет монументальным годом для биткоина, который вызовет большой интерес со стороны институциональных инвесторов и обычных пользователей. Ужесточение регулирования сделало криптоактивы более доступными и надежными, а биткоин лидирует. Несмотря на появление GameFi, децентрализованных финансов и невзаимозаменяемых токенов, биткоин по-прежнему стоит более 43 000 долларов, что свидетельствует о его растущей популярности. Ожидается, что усилия по упрощению использования биткоина в сочетании с ожидаемым запуском биткоин-ETF станут мейнстримом в инвестировании в биткоин. Событие халвинга в апреле 2024 года еще больше повысило интерес, особенно в контексте экономических колебаний, подчеркнув растущее значение биткоина в диверсифицированном мире криптоактивов.

3.1 Количество пользователей криптоактивов вырастет в 2024 году

Рынок криптоактивов оптимистично настроен в отношении значительного роста пользователей в криптоиндустрии в 2024 году, и, по оценкам Statista, количество пользователей составит от 850 до 950 миллионов в зависимости от благоприятных рыночных условий. Несмотря на проблемы, с которыми криптоактивы столкнутся в 2023 году, ожидается, что отрасль продолжит расширяться и к 2024 году может достичь почти 800 миллионов пользователей, что подчеркивает растущий глобальный интерес к криптоактивам.

Источник: Statista

3.2 Слабость индекса доллара США и рост доминирования биткоина

В начале 2024 года мы наблюдали существенное снижение инфляции, во многом благодаря монетарной стратегии ФРС. Этот нисходящий тренд вкупе с небольшим замедлением экономики предвещает ослабление индекса доллара в 2024 году, что может создать благоприятные условия для криптоактивов. Данные Trading View показывают, что биткоин имеет обратную зависимость с индексом доллара, что говорит о том, что позитивная экономическая среда с более низкой инфляцией и более слабым долларом благоприятна для рынка криптоактивов в 2024 году. Примечательно, что доминирование биткоина, как ожидается, превысит 60% впервые с первого квартала 2024 года. Несмотря на потенциал биткоина для диверсификации в рискованные активы, ожидается, что институциональный интерес к биткоину будет сильным как минимум до середины 2024 года. Растущий интерес со стороны традиционных инвесторов и широкой общественности еще больше укрепил доминирование биткоина в ближайшем будущем.

Источник: Trading View

3.3 Биткоин-ETF: прокладывая путь для институциональных инвестиций

В начале января 2024 года мир криптоактивов гудел о возможности одобрения биржевых фондов (ETF) биткоина. Это может изменить правила игры, как бум на рынке золота. Что волнует инвесторов, особенно тех, кто рассматривает долгосрочные варианты, такие как пенсионные фонды, так это то, что биткойн может стать основным вариантом инвестирования. Это еще не окончательное решение, так как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) все еще взвешивает свое решение. Но если это удастся, это означает, что крупные инвесторы могут начать закачивать деньги в биткоин, пока биткоин остается верным своему первоначальному видению. Он преодолевает разрыв между традиционными методами инвестирования и новым миром цифровых активов. В течение 2023 года в этом направлении было сделано несколько крупных шагов, и крупные финансовые учреждения подали заявки на ETF BitcoinSpot. КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И БИРЖАМ США (SEC) ТЩАТЕЛЬНО ИЗУЧАЕТ ЭТИ ЗАЯВКИ, ЧТО ВКЛЮЧАЕТ В СЕБЯ ВСЕСТОРОННЕЕ РАССМОТРЕНИЕ, ОБЩЕСТВЕННОЕ ОБСУЖДЕНИЕ И, ВОЗМОЖНО, ДАЖЕ НЕКОТОРЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ В ПРЕДЛОЖЕНИЯХ. Несмотря на препятствия и ожидание, по состоянию на январь 2024 года одобрение этих ETF выглядит более благоприятным. Сообщество криптоактивов с нетерпением ожидает положительного решения.

Источник: CoinoTag

3.4 BitcoinHalving: катализатор трансформации рынка

Ожидается, что BitcoinHalving в апреле 2024 года приведет к сокращению вознаграждений за майнинг, что, как ожидается, значительно повлияет на рыночную стоимость биткоина. Это событие вкупе с потенциальным одобрением биткоин-ETF может привести к значительному росту цены биткоина, аналогичному предыдущему халвингу. Сообщество майнеров готовится к этим изменениям, поскольку увеличение хешрейта и рост цены биткоина, вероятно, компенсируют снижение вознаграждения за блок, подчеркивая устойчивость и привлекательность биткойна.

Источник: IG Group

3.5 Расширение сети Bitcoin: разработка уровней 1 и 2

Масштабируемость биткоина останется ключевым направлением в 2024 году, при этом будет достигнут значительный прогресс как в решениях уровня 1, так и уровня 2. Растущий рост биткоина характеризуется стремлением к расширению его функциональности при сохранении фундаментальной стабильности и духа децентрализации. Протоколы уровня 2, включая Lightning Network и новые сайдчейны, находятся на переднем крае этой эволюции. Эти протоколы предназначены для расширения возможностей Биткойна, обеспечивая функциональную совместимость и дополнительные функции без компромиссов или компрометации децентрализации сети. Подход к масштабированию Биткойна включает в себя модульную архитектуру, которая отражает его дух минимального доверия и максимального масштабирования емкости. Базовый уровень остается простым и неизменным, обеспечивая доступ без разрешений, в то время как многоуровневый протокол построен поверх него для обеспечения целого ряда приложений. К ним относятся быстрые платежи, сложные смарт-контракты и функции, требующие высокой пропускной способности и конфиденциальности, и все это использует преимущества, присущие Биткойну. Иерархическая структура позволяет Биткойну поддерживать свою стабильность в качестве базового уровня для расчетов, способствуя инновациям и универсальности на более высоком уровне для удовлетворения разнообразных потребностей.

3.6 Rootstocks, интеграция стека и эволюция сети Lightning

К 2024 году возможности биткоина будут значительно расширены за счет интеграции Rootstock (RSK), Stacks и достижений в Lightning Network (LN). Несмотря на проблемы, связанные с широким принятием пользователями и последовательностью поддержки майнеров, RSK позволяет проводить более сложные транзакции, обеспечивая высокую безопасность и пропускную способность за счет использования консолидированного майнинга с биткойнами. Stacks вносит свой вклад, внедряя смарт-контракты и надежную экосистему разработки, отмеченную значительным восстановлением собственного STX токенов и внедрением ключевых обновлений, таких как DecentralizationMining и мосты Bitcoin. Тем не менее, Stacks также сталкивается с собственным набором проблем внедрения. В дополнение к этим достижениям, Lightning Network (LN) продемонстрировала значительный рост в 2023 году, что еще больше расширило возможности биткоина. Более 5400 BTC (на сумму более 230 миллионов долларов) прошли через платежные каналы Lightning Network, что является значительным скачком по сравнению с пропускной способностью 1 BTC в 2018 году. Это расширение было поддержано появлением более 70 кошельков с поддержкой LNC с запуском Taproot Asset Protocol v0.2.

3.7 Появление серийных номеров и протоколов BRC-20

В 2024 году экосистема биткоина претерпела серьезные изменения с запуском протоколов Ordinals и BRC-20, оба из которых воспользовались расширенными возможностями обработки данных обновления Taproot. Запущенный в начале 2023 года протокол Ordinals переопределяет сатоши, самую маленькую единицу биткоина, превращая его в актив с большим количеством данных, способный размещать уникальные цифровые артефакты и невзаимозаменяемые токены. Протокол BRC-20 еще больше расширяет ландшафт токенов Биткойна, позволяя создавать уникальные токены с расширенными функциями, такими как встраивание данных JSON. Об этом свидетельствует запуск токена на $ORDI и стремительный рост рыночной капитализации. Эти достижения не только расширили полезность биткоина в цифровых предметах коллекционирования и сложных архитектурах децентрализованных финансов, но и вызвали критические дискуссии о централизации протоколов, влиянии моделей нумерации и более широких последствиях для комиссии за транзакции и масштабируемости BitcoinTransaction.

Источник: Galaxy Research

4. Искусственный интеллект и криптоактивы – мощная комбинация

В технологическом секторе искусственный интеллект и криптоактивы являются мощными силами, каждая из которых имеет свои уникальные преимущества и недостатки. Тем не менее, преднамеренная интеграция этих двух прорывных технологий может устранить недостатки друг друга. Мы наблюдаем рост проектов, которые объединяют искусственный интеллект и технологии web3, включая такие элементы, как монетизация, отслеживание источников и атрибуция цифрового контента. Поскольку способность искусственного интеллекта генерировать контент превосходит человеческую, мы вскоре можем полагаться на ончейн-доказательства для проверки контента. Кроме того, ИИ-агенты готовы обрабатывать большинство ончейн-платежей, упрощая транзакции для пользователей. Кроме того, искусственный интеллект также поможет в проверке кода создания смарт-контрактов, делая протоколы децентрализованных финансов более безопасными.

Несмотря на то, что все первоначальные проекты основаны на хайпе, конвергенция криптоактивов и искусственного интеллекта обещает большой потенциал. Будь то агенты искусственного интеллекта, ориентирующиеся на рынке криптоактивов, протоколы децентрализации вычислений, обеспечивающие доступ к GPU, или блокчейн-проекты, трансформирующиеся в рынки искусственного интеллекта, возможности огромны. Хотя точные варианты использования, которые вызовут внедрение, все еще неясны, интеграция свободы криптоактивов с возможностями искусственного интеллекта предлагает захватывающую возможность, за которой мы будем внимательно следить в 2024 году.

4.1 Что такое ИИ? Каковы области применения ИИ?

Искусственный интеллект — это технологическая система, которая имитирует человеческий интеллект. Она позволяет машинам учиться, понимать, рассуждать и решать проблемы, имитируя человеческий образ мышления и способность выполнять задачи. В то же время, с развитием времени, искусственный интеллект занимает все большую долю в нашей повседневной жизни.

4.2 Искусственный интеллект оптимизирует стратегию торговли криптоактивами

Колебания и сложность на рынке криптоактивов делают разработку торговых стратегий чрезвычайно важной. Алгоритм искусственного интеллекта может оптимизировать доходность и отдачу торговых стратегий, анализируя большие объемы исторических торговых данных и выявляя лежащие в их основе паттерны и тренды. Применение машинного обучения и технологии Depth Learning может сделать торговые решения более точными и точными, помогая инвесторам получить лучшую отдачу от инвестиций на рынке криптоактивов.

Мы видим, что ИИ может стимулировать оптимизацию стратегии криптоактивов с помощью анализа данных и прогнозирования, автоматической торговли, высокочастотной и алгоритмической торговли, управления рисками и оптимизации моделей и, наконец, анализа настроений и мониторинга мнений.

4.3 Как искусственный интеллект может быть применен в индустрии криптоактивов?

Искусственный интеллект — это технология, которая позволяет машине или компьютеру проявлять интеллект, подобный человеческому, то есть принимать определенные входные данные, понимать цель и принимать действия или решения для достижения этой цели полностью автоматизированным способом.

Криптоактивы не являются исключением, так же, как и искусственный интеллект, индустрия блокчейна и криптоактивов расширяется в нескольких направлениях: DeFi, DAO, невзаимозаменяемые токены, метавселенная и многое другое. Искусственный интеллект может сыграть важную роль в формировании будущего этих технологий.

Есть несколько проектов или направлений, которые объединили искусственный интеллект и криптоактивы:

1.СингулярностьНЕТ

Основанная в 2017 году, SingularityNET ($AGIX) — это проект искусственного интеллекта на основе PoSBlockchainEthereum, который планируется запустить на блокчейне Cardano третьего поколения.

2. Проект искусственного интеллекта, финансируемый сообществом

Пользователи платформы также могут создавать запросы на определенные типы инструментов ИИ, которые разработчики затем могут обрабатывать и получать оплату.

3.Токенизация данных

Ocean Protocol ($OCEAN) упаковывает данные в виде невзаимозаменяемых токенов данных и токенов данных, которые можно использовать в кошельках, биржах и DAO, поддерживающих токены ERC721 и ERC20.

4. Искусственный интеллект Блокчейн Эксплорер

The Graph ($GRT) — это протокол индексации блокчейна, который призван решить эту проблему. Это похоже на следующий этап Block Explorer, который позволяет разработчикам запрашивать у блокчейна различные сложные данные. Экосистема Graph имеет множество подграфов (альтернативный термин для открытых API, созданных The Graph), каждый из которых может извлекать данные на основе различных запросов или фильтров.

5. Стимулированный обмен данными

Программа фарминга данных основана на собственном токене платформы, OCEAN, что обеспечивает мотивацию поставщиков данных делиться своими данными. Пользователи также могут использовать OCEAN для стейкинга и голосования за управление.

Уникальным преимуществом проекта является использование криптоактивов и технологии блокчейн для создания равных условий для бизнеса в сфере ИИ, что является одним из самых мощных примеров интеграции ИИ и криптоактивов.

4.4 Искусственный интеллект и будущее криптоактивов

Несмотря на то, что за последние несколько лет искусственный интеллект стремительно развивался, он все еще далек от полного раскрытия своего потенциала. Как мы все знаем, искусственный интеллект и криптоактивы в настоящее время используются для инновационного обмена данными, цепочки поставок, торговли криптоактивами, торговых площадок, запросов к блокчейну и многого другого.

Однако по мере того, как ИИ становится умнее, мы увидим множество других проектов, использующих ИИ и криптоактивы для предоставления более инновационных решений в различных отраслях.

5. Web3-игры и невзаимозаменяемые токены

В быстрорастущем пространстве криптоактивов 2024 год будет определяться несколькими ключевыми тенденциями. Ожидания связаны с играми Web3, которые, как ожидается, привлекут большой приток новых пользователей Web3. Эти игры знаменуют собой логическую эволюцию игрового опыта Web2, обещая улучшить качество и вовлеченность.

5.1 Игры Web3 стимулируют адаптацию пользователей

5.1.1 Управление децентрализацией

В играх Web3 часто используется модель управления децентрализацией, которая дает контроль игрокам, в отличие от традиционных моделей, управляемых разработчиками и издателями. Теперь игроки могут свободно торговать активами и зарабатывать криптоактивы через игру. Наиболее существенным сдвигом является участие игроков в разработке игры и процессе принятия решений через голосование. Это не только расширяет возможности сообщества, но и воспитывает у игроков чувство сопричастности и ответственности.

5.1.2 Экономика токенов и внутриигровая экономика

В играх Web3 обычно используется экономика токенов, при которой внутриигровые активы токенизируются, обеспечивая прозрачность, отслеживаемость и истинное право собственности игроков. Выполняя внутриигровые действия, такие как выполнение квестов, достижение этапов или участие в игровом сообществе, игроки могут зарабатывать жетоны и использовать их для покупки внутриигровых предметов, разблокировки специальных функций и даже торговли с другими игроками в игровой экосистеме. Эти модели «играй, чтобы заработать» позволяют игрокам зарабатывать реальную ценность за счет внутриигровых действий, тем самым вводя новое измерение во внутриигровую экономику и, таким образом, создавая ценность в игровой экосистеме.

Источник: Chainlink

5.1.3 Кроссплатформенная совместимость

Токены, заработанные или приобретенные в одной игре Web3, часто совместимы с другими играми в экосистеме Web3. Такая совместимость между играми повышает ценность токена, поскольку игроки могут использовать токен на нескольких игровых платформах, способствуя более широкой игровой экономике. Игроки, с другой стороны, могут легко переключаться между различными устройствами и платформами, сохраняя при этом свои внутриигровые активы и прогресс. Такая гибкость повышает доступность и инклюзивность игрового процесса.

5.1.4 Разработка, управляемая сообществом

Многие игры Web3 имеют децентрализованные торговые площадки, где игроки могут покупать, продавать и обменивать внутриигровые активы напрямую друг с другом. Эта одноранговая торговая площадка управляется смарт-контрактами, обеспечивая безопасные и прозрачные транзакции и поддерживая игровое сообщество. Кроме того, мы высоко ценим все отзывы, предложения и вклады сообщества, что создает среду совместной разработки, в которой сообщество играет жизненно важную роль в формировании будущего игр.

5.2 Невзаимозаменяемый токен как вездесущий актив бренда

Ожидается, что с ростом активности разработчиков и увеличением общей заблокированной стоимости (TVL) в криптопространстве будет наблюдаться значительный рост решений уровня 1 и уровня 2. Этот импульс демонстрирует неизменную приверженность индустрии криптоактивов инновациям, обеспечивая улучшенный пользовательский опыт, модели стимулирования и устойчивые бизнес-стратегии, особенно в пространстве приложений, ориентированных на потребителя.

Кроме того, набирает обороты тенденция доступных невзаимозаменяемых токенов для обширных коллекций, особенно через кастодиальные кошельки с более низкими транзакционными издержками и блокчейны уровня 2. Эта тенденция делает невзаимозаменяемые токены незаменимым цифровым активом бренда для многих компаний и сообществ в наступающем году, отражая продолжающиеся инновации и развитие в пространстве криптоактивов.

Источник: данные невзаимозаменяемых токенов

5.2.1 Монетизация и возможности партнерства

Невзаимозаменяемые токены приносят брендам новые источники дохода. Они могут создавать ограниченные выпуски невзаимозаменяемых токенов, предоставляя аудитории редкие и эксклюзивные коллекции. Ограниченная доступность этих цифровых активов может создать ощущение срочности и FOMO (страх упустить выгоду), стимулируя повышенный спрос и потенциально приводя к росту цен на вторичном рынке. Кроме того, бренды могут использовать невзаимозаменяемые токены, чтобы предлагать разблокируемый контент или опыт. Например, покупка невзаимозаменяемого токена может предоставить доступ к эксклюзивному закулисному контенту, виртуальным мероприятиям или премиальным функциям в цифровой экосистеме бренда. Это значительно повышает ценность невзаимозаменяемых токенов и побуждает коллекционеров покупать.

Помимо аспекта монетизации, существует и взаимовыгодный механизм: бренды могут сотрудничать с артистами, инфлюенсерами или другими брендами и делить доход между коллаборантами. Эти коллаборации не только расширяют охват брендовых невзаимозаменяемых токенов, но и привносят разнообразные творческие перспективы в цифровые активы, делая их более привлекательными для широкой и разнообразной аудитории.

5.2.2 Совместное творчество и лояльность клиентов

Невзаимозаменяемые токены (Non-fungible Tokens) укрепляют свои позиции в качестве стратегии бренда, чтобы привлечь основных потребителей. Помимо того, что невзаимозаменяемые токены являются предметами коллекционирования или представляют право собственности, они также играют роль в совместном творчестве с преданными энтузиастами. Они могут служить инструментом для представления личности клиента и широко используются в программах лояльности и других творческих приложениях, подчеркивая потенциал невзаимозаменяемых токенов, чтобы выйти за рамки традиционных методов маркетинга и способствовать более глубокой связи между брендами и их аудиторией. Вся эта тенденция знаменует собой сдвиг в использовании невзаимозаменяемых токенов не только для цифрового владения, но и в качестве инструмента для представления интересов клиентов и лояльности к бренду.

5.2.3 Ценовая доступность невзаимозаменяемых токенов

Одним из заметных признаков является то, что доступные невзаимозаменяемые токены становятся все более популярными и широко коллекционными. Этому способствует решение уровня 2, которое обеспечивает более быстрое время подтверждения и снижает задержку, часто возникающую на уровне 1, повышая масштабируемость и стоимость dropTransaction. Благодаря интеграции уровня 2, улучшающей общий пользовательский опыт, обеспечивая бесшовное и отзывчивое взаимодействие пользователей с цифровыми предметами коллекционирования и другими инициативами бренда, она открывает двери для более широкой аудитории для взаимодействия с невзаимозаменяемыми токенами и считает, что существует безграничный потенциал, ожидающий своего применения.

5.2.4 Цифровой физический мост

Интеграция невзаимозаменяемых токенов помогает преодолеть разрыв между физическим и цифровым мирами. Создавая и распространяя невзаимозаменяемые токены, бренды могут укреплять отношения с поклонниками, потенциально связывая благотворительную деятельность или социальные последствия с выпуском определенных невзаимозаменяемых токенов. Эта тенденция демонстрирует универсальность невзаимозаменяемых токенов в улучшении восприятия бренда.

6. Регулирование криптоактивов - глобальные достижения для дальновидного мышления

В 2024 году глобальная гонка между такими сторонами, как Великобритания, Латинская Америка, ОАЭ, Япония, Гонконг и Сингапур, продолжает создавать надежную нормативно-правовую базу для цифровых активов. Правительства по всему миру признают постоянство криптоактивов, что положительно влияет на политику в отношении криптоактивов в Соединенных Штатах. Несмотря на некоторое отставание, глобальный прогресс говорит о том, что позитивные изменения в криптополитике неизбежны. По мере того, как индустрия криптоактивов становится более зрелой, крайне важно уделять первоочередное внимание нормативно-правовой базе, которая защищает клиентов и способствует инновациям. Даже если существуют разные представления о криптоактивах и технологии блокчейн, это обеспечивает силу и устойчивость.

6.1 Краткое описание регулирования криптоактивов в разных регионах

6.1.1 Европейский Союз

Принятие MiCA, всеобъемлющей нормативно-правовой базы, предложенной Европейским Союзом для регулирования криптоактивов, является значительным шагом вперед со стороны Европейского Союза. Он направлен на уточнение классификации различных криптоактивов, установление мер защиты потребителей и создание структуры для эмитентов и поставщиков услуг в криптопространстве. В отличие от враждебной позиции, ЕС признает важность криптоактивов в контексте искусственного интеллекта и революции Web3. Это демонстрирует приверженность стимулированию инноваций при одновременном создании нормативно-правовой базы для цифровых активов.

6.1.2 США

США находятся на критическом этапе регулирования криптоактивов, признавая, что подходы, основанные на правоприменении, могут задушить инновации. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) приняла различные принудительные меры в отношении проектов и частных лиц в секторе криптоактивов. Эти действия, как правило, основаны на утверждениях о незарегистрированных предложениях ценных бумаг, что подчеркивает необходимость соблюдения законодательства о ценных бумагах.

6.1.3 Бразилия

Центральный банк Бразилии (ЦБ) недавно запустил долгожданные публичные консультации по регулированию криптоактивов. ЦБ будет использовать ответы, полученные в ходе этих консультаций, для разработки проекта нормативных актов, который будет представлен на второе общественное обсуждение в середине 2024 года. Окончательная версия регламента будет введена в действие после повторных консультаций.

6.1.4 Аргентина

2023 год очень важен, потому что Хавьер Милей одержал победу в Аргентине, где криптоактивы являются крупным игроком в аргентинской экономике. В Аргентине произойдут некоторые значительные изменения в политике, и мы ожидаем, что некоторые из них смогут пройти через Конгресс и повлиять на принятие криптоактивов в Аргентине.

6.1.5 Великобритания

Великобритания активно участвует в глобальной гонке по созданию надежной нормативно-правовой базы для цифровых активов. Его подход к регулированию может повлиять на его положение в глобальном ландшафте криптоактивов после Brexit. В Великобритании компании, занимающиеся деятельностью, связанной с криптоактивами, такие как биржи криптоактивов и поставщики кошельков, обязаны зарегистрироваться в FCA и соблюдать правила AML (AML).

6.1.6 Объединенные Арабские Эмираты

DMCC в ОАЭ устанавливает правила для предприятий, занимающихся криптоактивами и деятельностью в области блокчейна. Эти правила обеспечивают правовую основу для лицензирования и надзора за предприятиями, занимающимися торговлей криптоактивами и связанными с ними услугами. ОАЭ позиционируют себя перед лицом глобальной конкуренции, подчеркивая важность создания надежной нормативно-правовой базы. Будучи центром инноваций и технологий на Ближнем Востоке, подход ОАЭ к регулированию криптоактивов, вероятно, определит их роль в качестве ключевого игрока в пространстве цифровых активов.

6.1.7 Япония

Япония была пионером в признании постоянства криптоактивов и вступила в силу в 2017 году с принятием Закона о живых деньгах. Законопроект регулирует торговлю криптоактивами и требует, чтобы они регистрировались в Управлении по финансовому регулированию и надзору (FSA). Установленная нормативно-правовая база в сочетании с агрессивным подходом к разработке политики в отношении криптоактивов сделала Японию лидером в мировом пространстве криптоактивов.

6.1.8 Гонконг

Гонконг активно участвует в глобальной гонке за нормативно-правовую базу для цифровых активов. Закон Гонконга о ценных бумагах и фьючерсах регулирует деятельность с ценными бумагами и фьючерсами, в том числе связанную с криптоактивами, а надзор за соблюдением требований будет осуществляться Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам (SFC). Стратегическое расположение Гонконга как финансового центра Азии делает его нормативно-правовые изменения значимыми для более широкого рынка.

6.1.9 Сингапур

Закон Сингапура о платежных услугах, вступивший в силу в 2020 году, регулирует различные платежные услуги, в том числе услуги цифровых платежных токенов (криптоактивов). Он требует, чтобы поставщики криптоуслуг регистрировались и соблюдали требования по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (CTF). Сингапур лидирует в создании благоприятной среды для развития блокчейна и криптоактивов. Его приверженность инновационному регулированию и четким руководящим принципам делает Сингапур привлекательным местом для бизнеса в сфере криптоактивов.

6.2 Неизбежность активного развития политики в отношении криптоактивов

Непрерывное развитие и растущее значение криптоактивов в мировом финансовом ландшафте делает неизбежным активное принятие политических решений. По мере того, как криптоактивы все больше укореняются в различных областях, таких как финансы, технологии и даже управление, мировые регулирующие органы признают долговечность криптоактивов и технологии блокчейн. Упреждающая разработка политики точно отвечает этой потребности, устанавливая правила, защищающие потребителей, обеспечивая справедливую рыночную практику и создавая равные условия для предприятий, работающих в сфере криптоактивов.

Быстрое развитие технологических инноваций в криптопространстве, включая DeFi (децентрализованные финансы), незаменимый токен (невзаимозаменяемый токен) и блокчейнInteroperability, подчеркивает необходимость того, чтобы регулирующие органы заблаговременно предвидели эти достижения. По мере того, как институциональные инвесторы и общественность все чаще участвуют в рынке криптоактивов, обеспечение защиты инвесторов и поддержание целостности рынка стало главным приоритетом для регулирующих органов.

В результате мы видим, что эффективная нормативно-правовая база необходима для снижения этих рисков и предотвращения неправомерного использования цифровых активов. Он также считается сильной нормативно-правовой базой, которая может служить средством вселения уверенности в участников рынка и привлечения более широкого распространения.

7. Заключение

В 2023 году мы стали свидетелями значительного расхождения с экономическими проблемами и рыночными спадами 2022 года. В этом году мы наблюдали возрождение энтузиазма в отношении цифровых активов, впечатляющий рост рынка и появление уникальных ончейн-элементов, таких как надписи на биткойнах. Некоторые области оказались более успешными, чем ожидалось (коллекционные невзаимозаменяемые токены, реальные активы), в то время как другие были менее успешными (платежи), но в целом отрасль нашла сильное соответствие продукта рынку в нескольких нишах и вступает в зрелость.

Долгосрочные держатели в настоящее время имеют твердый контроль над предложением биткойнов, и большинство инвесторов обнаруживают, что владеют прибыльными биткойнами. С приближением начала 2024 года возможность ETF США стала более осязаемой, а с предстоящим BitcoinHalving в апреле предстоящий год обещает быть очень позитивным!