Новые изображения оракулов DeFi?Глубокий анализ сети Pyth

Основная информация

Имя токена : PYTH

Сеть Pyth — это сеть оракулов, которая позволяет пользователям получать доступ к ценам на криптовалюты, реальные акции и многое другое, а также помогает пользователям понимать последние цены на различные активы, такие как криптовалюты и акции. Платформа предлагает специальный сервис указания цены, который не только сообщает вам текущую цену инвестиции, но и дает так называемый «доверительный интервал», который эквивалентен вероятностному диапазону точности цены.

Этот ценовой и доверительный интервал получается путем агрегирования нескольких источников данных от различных игроков на рынке, таких как биржи или другие финансовые учреждения, которые предоставляют актуальную и достоверную рыночную информацию. Агрегируя данные таким образом, сеть Pyth гарантирует, что даже если кто-то захочет ввести рынок в заблуждение с помощью ложной информации или манипулирования ценами на других платформах, будет трудно повлиять на эту совокупную цену, которую она предлагает. Так обеспечивается надежность цены.

Рисунок 1: Источник цены Pyth AUD/USD (Pyth, n.d.)

Нативным токеном Pyth будет PYTH, который будет использоваться для оплаты обновлений оракулов. Котировки на Pyth останутся прежними до тех пор, пока кто-то не заплатит за это обновление. Этот токен также будет использоваться для решения следующих проблем:

• Размер платы за обновление
• Распределение вознаграждений издателей
• Утверждение обновлений ончейн-программы
• Как перечислить новые источники цен, включая любые справочные данные
• Как дать разрешения издателю

Конкуренты

**Chainlink | Цена: $15.53 | Рыночная капитализация: $**893,252,853

Chainlink — это оракул, предоставляющий данные, который позволяет смарт-контрактам получать доступ к реальным данным. Его последняя функция, протокол межцепочечной совместимости (CCIP), предоставляет пользователям единый интерфейс для нескольких блокчейнов. LINK, нативный токен Chainlink, используется для стейкинга узлов.

Группа | Цена: $1.46 | Рыночная капитализация: $199,256,414

Протокол Band также является оракулом, предоставляющим данные. Как и Chainlink, он может получать реальные данные, но также может подключать API напрямую к смарт-контрактам. Его нативный токен BAND, который также используется для стейкинга узлов.

Токенная экономическая модель

Рисунок 2: Диаграмма пропорционального процесса высвобождения PYTH (Pyth Network, 2023)

Общий срок выпуска составляет примерно 42 месяца. Это довольно долго. Также следует отметить, что в мае 2024 года, примерно во время очередного халвинга BTC, значительная часть токенов будет выпущена. Кроме того, все награды будут выдаваться с одинаковой скоростью и в одно и то же время, кроме сообщества и запуска.

Судя по опубликованной ими информации, значительная часть Токена будет выделена экосистеме, а конкретные пропорции следующие:

Рисунок 3: Таблица распределения токенов PYTH (Pyth Network, 2023 г.)

Инвесторы

Топ-5 инвесторов (всего 13 инвесторов):

• CMT Цифровой
• Everstake Capital
• IMC Трейдинг
• Прыжок Крипто
• Лаборатории Kucoin

Примечательно, что PYTH также получил грант в размере 40 000 OP от OP Foundation.

Бычьи фундаментальные показатели

1. Преимущества агрегации данных: Сеть Pyth предоставляет информацию о ценах, интегрируя данные из нескольких источников, что делает ее особенно сильной на фоне конкурентов. Поставщики данных на других платформах могут иметь другую информацию о ценах из-за задержек или неточностей в передаче данных. Объединяя эти данные, Pyth эффективно снижает эту неточность.
2. Повышение прозрачности рынка: Сеть Pyth может быть очень ценным инструментом для рынка криптовалют, поскольку она повышает прозрачность рынка. Повышенная прозрачность рынка привлечет инвесторов, которые в противном случае могут быть незнакомы или недоступны для криптовалют.
3. Готовность пользователя платить: На данный момент кажется очевидным, что пользователи готовы платить за новые, более качественные данные. Это показывает, что услуги, предоставляемые сетью Pyth, являются ценными для пользователей. Тем не менее, существует также некоторая неопределенность в отношении того, готовы ли пользователи платить (например, проблема, упомянутая в Bearish Fundamentals).

Рисунок 4: Количество обновлений данных за последний месяц (@cctdaniel, н.д.)

Рисунок 5: Количество взаимодействий с пользователями за последний месяц (@cctdaniel, н.д.)

4. Платформы, которые работают с Pyth Network:
   • Обмен Vela
   • Юнидекс *Hmx
   • Синтетикс

Это поставщики данных сети Pyth. Каждая платформа предоставляет данные в пределах своего конкретного домена, который используется протоколом Pyth для создания более полной и точной информации о рыночных ценах. Сотрудничая с этими платформами, протокол Pyth может фиксировать динамику рынка с разных сторон, предоставляя пользователям более богатые данные и информацию.

Медвежьи фундаментальные факторы

1. Насыщенность рынка, предоставляемого данными: Рынок предоставления данных уже очень насыщен, и сеть Pyth может предоставлять только информацию о ценах, что делает объем данных, которые она может предоставить, намного меньше, чем у конкурентов. В то время как Pyth может сделать его немного более заметным, предлагая доверительные интервалы, другие поставщики данных более чем способны добавить эту функцию.

2. Риск предоставления вредоносных данных: Pyth в основном использует агрегаторы данных, чтобы предотвратить предоставление издателями вредоносных данных. (Лицензированные издатели могут загружать данные бесплатно). Однако для того, чтобы его ценовой оракул работал без сбоев, должны быть соблюдены следующие условия:

   • Требуется значительное количество издателей.
   • Несколько атак не могут происходить одновременно (в этом случае потребуется больше издателей, чтобы смягчить их воздействие).
   • На прошлой неделе было всего 39 активных возвещателей. В настоящее время кажется, что этот механизм нуждается в большем количестве участников, чтобы обеспечить большую безопасность.

3. Структура вознаграждения Pyth:

Структура выплат Pyth соответствует модели «дилеммы добровольца» в теории игр:

Комментарии:

• I описывает ситуацию, в которой индивидуум извлекает выгоду из обладания информацией
• l Описывает убытки, понесенные физическим лицом в результате обладания информацией
• В разделе описаны затраты, связанные с обновлением информации

С этой точки зрения, только когда узлы сотрудничают друг с другом и совместно публикуют точные данные, каждый узел обновления данных может получить максимальное вознаграждение в токенах.

Представьте приведенную выше таблицу в виде матрицы, если пользователю необходимо заплатить индивидуально за обновление информации, и он имеет доступ к этой информации только после оплаты, он может быть более склонен к оплате (оставляя только два случая, (2,1) и (2,2)). Тем не менее, из-за возможности проституции (получения информации без оплаты), пользователи могут на самом деле очень неохотно платить или, по крайней мере, ждать, пока информация обновится. Например, если Дэвид хочет инвестировать в ETH Fang (ETH), он может подождать день, чтобы посмотреть, появятся ли какие-либо обновления, вместо того, чтобы обновляться немедленно. Это не только привело к снижению выручки, но и привело к отставанию обновлений сайта, а цены не обновлялись регулярно. Исследование показало, что подобная модель потребует большой интеграции децентрализованных приложений (dApp) или любого типа интеграции смарт-контрактов, когда смарт-контракт запрашивает цену на регулярной основе. Это означает, что нет никакого мыслительного процесса, связанного с ожиданием/получением информации о ценах бесплатно.

В этом разделе освещаются проблемы, с которыми может столкнуться сеть Pyth с точки зрения механизмов оплаты и поощрения. Поскольку пользователи могут ждать, пока другие заплатят за обновления, чтобы получить бесплатную информацию, это может привести к недостаточно своевременным обновлениям веб-сайта, что повлияет на эффективность и прибыльность сети Pyth. Это говорит о том, что Pyth, возможно, придется рассмотреть более эффективные стимулы и стратегии интеграции, чтобы способствовать более частому и своевременному обновлению данных.

Источник цитирования

Протокол диапазона. (н.д.). Протокол диапазона - Компания. Протокол диапазона. Получено 20 ноября 2023 г. с сайта

@cctdaniel. (н.д.). Оракул Пит. Приборные панели Dune. Получено 20 ноября 2023 г. с сайта

Chainlink. (н.д.). Chainlink CCIP. Документация Chainlink. Получено 21 ноября 2023 г. из

CoinMarketCap. (н.д.). Цена Band Protocol сегодня, BAND до USD текущей цены, рыночной капитализации и графика. CoinMarketCap. Получено 20 ноября 2023 г. с сайта

CoinMarketCap. (н.д.). Цена Chainlink сегодня, ССЫЛКА на USD реальную цену, рыночную капитализацию и график. CoinMarketCap. Получено 20 ноября 2023 г. с сайта

Сотрудники Криптопедии. (2022, 8 февраля). Протокол диапазона: оракулы децентрализованных финансов (DeFi). Близнецы. Получено 21 ноября 2023 г. из

Питчбук. (н.д.). Профиль компании Pyth Network: оценка, финансирование и инвесторы. Питчбук. Получено 21 ноября 2023 г. из

Пиф. (н.д.). AUD/USD Цена Oracle. Пиф. Получено 16 ноября 2023 г. из

Ассоциация данных PYTH. (2023, 28 сентября). PYTH NETWORK: СОБСТВЕННЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ОРАКУЛ. Сеть Pyth. Получено 16 ноября 2023 г. с _v2.pdf?ref=pyth-network.ghost.io

Сеть Pyth. (н.д.). Агора оптимизма. Получено 21 ноября 2023 г. из

Сеть Pyth. (2023, 17 октября). Понимание токеномики PYTH. Сеть Pyth. Получено 21 ноября 2023 г. из

Раза, А. (2023, 14 августа). Chainlink против протокола Band (издание 2023 г.). Securities.io. Проверено 20 ноября 2023 г. из