Отчет об исследовании Web3 Payment на 10 000 слов: Как гиганты будут атаковать, чтобы изменить структуру рынка шифрования?

Написано:

Уилл Аванг имеет степень магистра международного коммерческого права, полученную в США, десятилетний опыт работы в юридической сфере, серийный предприниматель в отрасли телекоммуникаций и телекоммуникаций, а также юрист по инвестициям и финансированию.

Дайан Чунг, магистр бухгалтерского учета Сиднейского университета и MEM Пекинского университета, в течение десяти лет работала менеджером по продуктам FinTech и практикующим специалистом по Web3.

Появление технологии блокчейна и криптовалюты не только позволяет людям приобретать цифровые произведения искусства NFT, взаимодействовать с игроками в Метавселенной и зарабатывать деньги в игровом процессе GameFi, но также предоставляет наиболее важное децентрализованное решение для одноранговых платежей. Платежные решения Web3 меняют наши текущие способы оплаты и даже весь финансовый рынок.

С тех пор, как в августе Paypal запустила стейблкоин PayPal USD, мы видели, как многие отраслевые гиганты делали официальные заявления о расширении сферы своего бизнеса за счет платежей Web3 или доступа к платежным каналам Web3, что, похоже, является тотальной атакой на платежный бизнес Web3. ощущение. Мы можем увидеть план агрегирования депозитов и снятия средств MetaMask, заявку на получение платежной лицензии X (ранее Twitter), платежную сеть блокчейна расчетов VISA USDC и ряд действий отраслевых гигантов в отраслевой цепочке.

Поскольку платежи Web3 охватывают практически всю инфраструктуру в отрасли, включая платежи, стейблкоины, кошельки, хранение, транзакции и т. д., понимание широкого спектра вариантов использования и потенциальных преимуществ платежей Web3 имеет решающее значение для всех участников экосистемы Web3.

В этой статье кратко описываются концепция и путь платежей Web3, а затем, с точки зрения бизнеса и уровня надзора за соблюдением законодательства, почему ожидается, что платежи Web3 изменят структуру рынка шифрования. Я надеюсь, что эта статья может быть полезна в этом отношении, и приветствую обмен мнениями и обсуждения. Полный текст составляет около 16 000 слов, предполагаемое время чтения — 30 минут.

ТЛ; ДР

• Традиционные платежи и платежи через Web3 не разделены, а осуществляются в обоих направлениях. Легальная валюта и криптовалюта продолжают взаимодействовать и постепенно интегрируются в практические варианты использования, такие как стабильные монеты и цифровые валюты центральных банков; *Биткойн предназначен для реализации децентрализованной одноранговой системы электронных денежных платежей, и в результате этого возникли платежи Web3. В настоящее время платежи Web3 можно условно разделить на две категории: платежи по депозитам и снятию средств, а также платежи в криптовалюте (ончейн и оффчейн);
• Paypal, Coinbase, MetaMask и другие гиганты отрасли постепенно открывают и получают доступ к платежным сервисам и сценариям Web3, включая кошельки, хранение, платежи, транзакции и стейблкоины, и в конечном итоге постепенно охватывают всю свою экологию и формируют свои собственные экологические замкнутые циклы;
• Платежная инфраструктура Web3 постепенно обретает форму, объединяя кошельки, депозитарии и стабильные монеты. Более важным является то, как создавать сценарии оплаты. Только представьте, как X (Twitter), Telegram, MetaMask и Paypal сформируют свои собственные огромные экосистемы шифрования. На этом фоне существующая структура рынка шифрования неизбежно изменится;
• Соблюдение требований является основой платежного бизнеса. Сложные межрегиональные и межсценарные характеристики платежного бизнеса Web3 создают огромные проблемы с соблюдением нормативных требований. Однако ожидается, что благодаря дальнейшей ясности в регулировании шифрования это приведет к дальнейшему распространению криптовалюты и будет способствовать быстрому развитию индустрии платежей Web3;
• С точки зрения денежной системы, BIS считает, что ключом к развитию валюты после оцифровки является токенизация.Токенизация может значительно расширить возможности денежной и финансовой систем.Ожидается, что будущая денежная система пройдет токенизацию, чтобы дать новый импульс для экономического роста.
• Самую большую возможность для криптовалют можно рассматривать не как криптовалюту, а как новый набор способов оплаты. Некоторые люди думают, что убийственное приложение Web3 еще впереди, но, возможно, оно незаметно появилось: это платежи!

1. Обзор оплаты Web3

Проще говоря, платеж Web3 относится к методу оплаты, основанному на технологии блокчейна и криптовалюты. Однако из-за особенностей блокчейна и криптовалюты платеж Web3 включает не только оплату.

Свойства такой криптовалюты, как Биткойн, многомерны. Это не только форма платежа, но и инновационная технология, средство сбережения и финансовая инфраструктура (распределенный реестр), а также может использоваться в качестве валюты. расчетная единица (расчетная единица) для обозначения стоимости в сделках.

Легальная валюта и криптовалюта продолжают взаимодействовать и постепенно интегрируются в практические варианты использования, такие как стабильные монеты и цифровые валюты центральных банков. Платежи Web3 меняют способы оплаты и наши финансовые системы.

1.1 Традиционный платеж

Давайте сначала посмотрим на традиционные платежи. Платеж — это акт перевода денег (валютного эквивалента) или требований от получателя платежа к получателю платежа. Это процесс, в котором поток информации и поток капитала совпадают для завершения доставки денег. Суть платежа заключается в переводе денежных средств.

В широком смысле оплата включает в себя наличные банкноты и электронные деньги.Существует примерно четыре способа перевода средств: оплата наличными, перевод на банковский счет, перевод дебетовой карты и оплата кредитной картой. Среди них оплата в последних трех формах электронных денег требует перевода средств через централизованную финансовую систему, такую как банк. Если банк не может выполнить платеж напрямую, он также требует участия стороннего платежного учреждения.

В зависимости от валюты платежа он делится на внутренний платеж и трансграничный платеж. Поскольку платежи Web3 в настоящее время осуществляют транзакции в блокчейне и могут выполнять двойную функцию: кросс-валютную (фиатная валюта и криптовалюта) и межрегиональную, их можно классифицировать как тип трансграничного платежа.

В цепочке индустрии трансграничных платежей участвует множество участников, включая клиентов, коммерческие банки, платежные учреждения сторонних счетов/эквайеров, клиринговые учреждения, торговцев и т. д. Всю отраслевую цепочку можно условно разделить на три уровня: первый уровень — пользователи и продавцы, которые являются источником и терминалом платежей соответственно, второй уровень — учреждения платежных услуг, такие как банки, платежи третьих сторон и т. д.; третий уровень — трансграничная платежная сеть — это самый низкий уровень поддержки трансграничных платежей, таких как SWIFT и SEPA.

На рисунке ниже показана структура трансграничного платежа:

(Источник: Как новые участники рынка пересматривают определение трансграничных платежей)

По типу поставщиков трансграничных платежных услуг их можно разделить на банковские переводы, профессиональные компании, занимающиеся денежными переводами, учреждения по переводу и клирингу банковских карт, а также сторонние платежные учреждения. Ниже приведены примеры для сравнения платежей Web3 на основе расчетов через блокчейн.

1.1.1 Межбанковский трансграничный платеж

(Источник: SWIFT gpi – Будущее трансграничных платежей)

Ранние трансграничные платежи в основном проводились через банки. Например, самое раннее появление банковских переводов в основном использовалось для трансграничных расчетов между банками, импортной и экспортной торговли и т. д. Этот способ оплаты требует прохождения сложной банковской сети и может занять дни или даже недели. Этот процесс может включать обмен нескольких валют, и комиссии относительно высоки.

Традиционные банковские трансграничные платежи в основном полагаются на сеть SWIFT. SWIFT не хранит средства и не управляет счетами пользователей, а обеспечивает коммуникационную информационную сеть и обменивается стандартизированными финансовыми сообщениями. SWIFT можно понимать как сеть, которая соединяет почти все крупные банки мира, и банки используют один и тот же язык для совершения валютных операций. Однако недостатком SWIFT является то, что если платеж проходит через несколько банков-посредников и подвергается выборочным проверкам по борьбе с отмыванием денег, срок легко может быть продлен или даже денежный перевод может не состояться, а также возникают такие проблемы, как обмен потери.

Как показано на рисунке выше, когда между банком-получателем и банком-плательщиком устанавливаются отношения коммерческого счета, платеж, произведенный пользователем, будет напрямую переведен через коммерческий счет банка для завершения платежа, и банк взимает соответствующие комиссии. ; когда банк-бенефициар и банк-плательщик Когда между банками-плательщиками нет отношений коммерческого счета, его необходимо завершить через банк-посредник. Банк-посредник взимает дополнительные комиссии, а время поступления платежа также будет увеличено из-за увеличения числа участников транзакции.

Банковские трансграничные платежи – это жестко регулируемый бизнес, регуляторная политика в разных странах и регионах различна, что также накладывает определенные ограничения на трансграничные платежи. Кроме того, большинство банковских трансграничных платежей имеют строгие требования KYC/AML, которые требуют от пользователей открытия счета перед их выполнением, поэтому их стоимость относительно высока.

1.1.2 Международная карточная организация

Подобно SWIFT, международные карточные организации также являются основной сетью для традиционных трансграничных платежей, но они больше ориентированы на сценарий сбора средств продавцом (продавец списывает деньги со счета покупателя).Существуют различные методы сбора средств, и он осуществляется напрямую. во время процесса оплаты.В процессе обмена для продавцов производится расчет в местной валюте.

Карточные организации — это международные региональные сети обработки платежной информации. В настоящее время в мире существует шесть основных сетей карточных организаций: VISA, Mastercard, China UnionPay, American Express, JCB и Discover. Трансграничные платежи, обрабатываемые международными карточными организациями, обычно занимают Т+1 день или дольше, то есть для достижения торгового счета требуется не менее Т+1 дней. Оплата международными карточными организациями также требует лицензии для работы и регулируется различной нормативной политикой в разных странах.

1.1.3 Трансграничный платеж третьей стороне

С развитием электронной коммерции и сетевых технологий электронный перевод стал популярным методом трансграничных платежей. Этот метод трансграничных платежей обычно использует небанковские учреждения (такие как Alipay, Paypal и т. д.) в качестве стороннего платежного учреждения для предоставления всех или части услуг по переводу средств. Эти сторонние платежные учреждения играют важную роль в трансграничной электронной торговле, розничной торговле, денежных переводах, импорте и экспорте, а также в зарубежных мобильных платежах.

Трансграничные платежи третьих сторон требуют доступа к международным карточным организациям или банкам для клиринга и расчетов для завершения платежа. Процесс обмена при трансграничных платежах в основном осуществляется через банки.Сторонние платежи обычно имеют кастодиальную функцию, то есть средства платежа могут быть зачислены на счет стороннего платежа и переведены на счет продавца после совершения транзакции. подтвержденный.

(Источник: банки-эквайеры и банки-эмитенты при обработке кредитных карт)

Как показано на рисунке выше, в сценарии трансграничной электронной коммерции сторона пользователя является отправной точкой для перевода средств, а стороннее платежное учреждение соединяет банковский счет пользователя с кредитной/дебетовой картой эмитента. банк. После потребления пользователем средства пользователя переводятся в платежный канал и соединяются с карточной организацией для расчета. После расчета стороннее платежное учреждение переводит средства продавцу.При сценарии офлайн-покупок агент-эквайер должен соединить продавца и стороннее платежное учреждение.

Традиционные платежи разрабатываются уже давно и на данный момент могут охватывать большинство сценариев применения с широким набором функций. Однако трансграничные платежи сталкиваются с практическими проблемами, такими как высокие затраты, низкая скорость, ограниченный доступ и отсутствие прозрачности. Согласно опросу Федеральной резервной системы, болевые точки пользователей в основном сосредоточены в следующих двух пунктах. Во-первых, необходимо улучшить скорость платежей. Текущий период оплаты не может удовлетворить потребности пользователей. Они надеются достичь 7*24\ *Платежные услуги 365. Во-вторых, существует большой спрос на сценарии периодических платежей в режиме реального времени.

1.2 Платеж через Web3

Хотя текущие способы оплаты быстро переводятся в цифровую форму, их стоимость высока из-за большого количества участников, громоздкого процесса перевода средств и огромных издержек. Улучшение платежного опыта всегда ограничивалось посредниками, банками, технологическими компаниями и т. д.

Биткойн изначально был разработан для реализации децентрализованной одноранговой системы электронных денежных платежей. В 2008 году Сатоши Накамото опубликовал официальный документ Биткойна на фоне мирового финансового кризиса, надеясь изменить финансовую систему с традиционными банками в качестве ее ядра и добиться децентрализации всех финансов. С момента рождения Биткойна 9 января 2009 года началось масштабное применение криптовалюты.

Оплата биткойнами позволяет осуществлять прямые переводы между пользователями без прохождения через сторонние учреждения, такие как банки, клиринговые центры и платформы электронных платежей, что позволяет избежать высоких комиссий и громоздких процессов передачи.Любой пользователь с устройством, подключенным к Интернету, может сделать это без каких-либо проблем. Используйте его с разрешения.

(Источник: Как решения для криптовалютных платежей изменили рынок)

Подобно платежной сети Биткойн, платежи в криптовалюте полагаются на сеть блокчейнов в качестве базовой инфраструктуры, позволяя передавать криптовалюту напрямую между отправителем и получателем без какой-либо третьей стороны, быстро, удобно и по чрезвычайно низкой цене.

Поскольку признание криптовалюты продолжает расти, неизбежно, что криптовалюты будут взаимодействовать с реальными бумажными валютами. Здесь учреждения, предоставляющие услуги по вводу и снятию средств, действуют как банки, которые предоставляют услуги по расчету и продаже иностранной валюты при трансграничных платежах, обеспечивая обмен между криптовалютой и легальной валютой.

Таким образом, текущий платеж Web3 можно в основном разделить на два способа оплаты: (1) Платеж за депозит и снятие средств (On Ramp & Off Ramp), то есть оплата при обмене криптовалюты и легальной валюты; (2) Платеж в криптовалюте, в том числе ( 2.1) Оплата собственных активов в цепочке криптовалют, между двумя адресами в блокчейне или взаимодействие между криптовалютой и активами в цепочке (например, покупка NFT за криптовалюту, обмен между различными криптовалютами); и (2.2) Оплата традиционными организациями в соответствии с цепочка криптовалют, то есть оплата при покупке других товаров/услуг в виде валютных эквивалентов;

Платеж Web3 соединяет легальную валюту и криптовалюту посредством платежей по депозитам и снятию средств, а также обеспечивает обращение криптоактивов посредством платежей в криптовалюте, образуя тем самым полный замкнутый цикл платежей.

Поскольку платежи в криптовалюте осуществляются в цепочке, платежи в криптовалюте практически не подлежат географическим ограничениям, и их надзор в различных юрисдикциях постепенно улучшается. надзор.

1.3 Преимущества оплаты Web3 по сравнению с традиционными платежами

![Отчет об исследовании Web3 Payment Десять тысяч слов: Гиганты атакуют всеми своими силами, как изменить структуру рынка шифрования? )

Традиционный платеж представляет собой набор способов оплаты, основанных на системе счетов, при этом перевод стоимости фиксируется на счетах посредников (таких как банки, сторонние платежные компании). Из-за большого количества участников процесс перевода средств очень громоздкий, а затраты на трение также огромны, поэтому стоимость высока.

Напротив, платеж Web3 — это платежная система, основанная на системе, основанной на стоимости или токенах, а передача стоимости сохраняется в распределенном реестре блокчейна самим пользователем. Платежи Web3 основаны на сети блокчейн в качестве магистральной инфраструктуры, позволяющей передавать криптовалюту между отправителями и получателями и могут решить проблемы высоких комиссий, неэффективных трансграничных переводов и высоких затрат при традиционных платежах.

(Источник: Блокчейн и криптовалюта в платежах: изменение способа движения денег)

**Каковы преимущества оплаты Web3 по сравнению с традиционными платежами? **

Прежде всего, использование технологии блокчейна может эффективно снизить стоимость доверия между сторонами транзакции и сделать платежи более прямыми, быстрыми и безопасными. Функция смарт-контракта может реализовать программируемые платежи и автоматическое исполнение, повышая эффективность и надежность платежей.

Во-вторых, текущая своевременность криптовалютных платежей имеет большие преимущества перед традиционными платежами, особенно в трансграничных платежах.Эта особенность станет важным драйвером развития криптовалютных платежей, а также станет важным фактором в продвижении традиционных трансграничных платежей. Основная сила модернизации платежных технологий.

Кроме того, благодаря характеристикам децентрализации платежи Web3 упрощают процесс на основе централизованных клиринговых учреждений, снижают затраты на трение, особенно значительно повышают эффективность трансграничных платежей и ускоряют расчеты.

Существуют различные признаки того, что традиционные трансграничные платежи и платежи через Web3 не полностью разделены. С одной стороны, это отражается в том, что применение технологии блокчейн в традиционной платежной индустрии ускоряется. платежные решения; с другой стороны, С другой стороны, это отражается в том факте, что команда платежного проекта Web3 также активно и углубленно сотрудничает с традиционными финансовыми учреждениями и сторонними платежными учреждениями, а также изучает ускоренное применение совместимых стабильные монеты.

Хотя платежи Web3 по-прежнему сталкиваются с проблемами в области технологий, принятия пользователями, безопасности и соответствия требованиям, платежи Web3 по-прежнему имеют большое значение для индустрии шифрования и даже традиционных финансов в целом.

2. Основные пути оплаты Web3

В настоящее время платежи Web3 можно в основном разделить на два способа оплаты: (1) оплата депозита и снятия средств (на этапе и на выходе); (2) платеж в криптовалюте (включая оплату в собственных сценариях в цепочке и платежи с традиционными организациями вне сети). цепочка).оплата).

Платеж Web3 соединяет легальную валюту и криптовалюту посредством внесения и вывода средств, а также обеспечивает обращение криптоактивов посредством оплаты криптовалютой, образуя тем самым полный замкнутый цикл платежей.

Из-за небольшого объема собственных активов на текущем рынке криптовалют и ограниченных сценариев платежей большинство платежей, обсуждаемых в настоящее время в индустрии Web3, связаны с обменом депозитов и снятий средств между легальной валютой и криптовалютой.

2.1 Оплата депозита и вывода

Депозиты и снятие средств (On Ramp & Off Ramp) являются важным мостом, соединяющим легальную валюту и криптовалюту, и могут образовывать полный закрытый платежный цикл. , участвовать.

2.1.1 Процесс внесения и вывода средств

Поток средств за депозитными и снятыми платежами: пользователи переводят законную валюту через платежные каналы поставщику ликвидности (поставщику криптоликвидности), стоящему за сторонним платежным учреждением, а поставщик ликвидности больше похож на торговца в традиционном сценарии сторонних платежей. Передавайте «товар» криптовалюты на адрес пользователя через цепочку, обеспечивая при этом криптовалютную ликвидность сторонним платежным организациям. Вывод и наоборот.

Такими поставщиками ликвидности обычно являются централизованные биржи (такие как Coinbase Prime, Binance, Kraken) или эмитенты стейблкоинов (такие как Tether и Circle) или дружественные к криптовалюте банки (такие как обанкротившийся банк Silvergate и банк Signature). Поставщики ликвидности играют решающую роль в процессе ввода и вывода средств и служат мостом между бумажными валютами и криптовалютами.

2.1.2 Основные способы внесения и вывода средств

А. Централизованный обмен

Поскольку централизованные биржи также имеют характер передачи валюты, их функции частично соответствуют функциям платежных учреждений, а соответствующие лицензии на криптоактивы/платежи, на которые подаются заявки, соответствуют лицензиям платежных учреждений, поэтому большинство централизованных бирж также будут иметь соответствующие Депозиты и снятие средств Платежная функция.

Кроме того, централизованные биржи сами по себе также могут выступать в качестве поставщиков ликвидности, поэтому мы видим, что большинство централизованных бирж будут иметь свои собственные бизнес-разделы по депозитам и снятию средств, и пользователи смогут совершать покупки напрямую с помощью дебетовых/кредитных карт или банковских переводов. , Coinbase Pay, XXX Pay и т. д.

Централизованные биржи предоставляют покупателям и продавцам платежный интерфейс управляемого кошелька биржи. Обе стороны могут использовать разные учетные записи в одном управляемом кошельке или использовать некастодиальный кошелек в соответствии со своими потребностями. Стоимость первого ниже, поскольку он не предполагает использование газа.

Кроме того, в некоторых юрисдикциях с более строгим надзором централизованным биржам необходим доступ к независимым платежным учреждениям по вводу и выводу средств в качестве основного платежного канала для выполнения задач по вводу и выводу средств пользователей. Эта операция также подходит для децентрализованных бирж.Например, Uniswap подключился к независимым платежным учреждениям для ввода и вывода средств, таким как Moonpay и Paypal, для поддержки депозитов и снятия средств пользователей.

B. Независимая платежная организация для ввода и вывода средств

Независимая платежная организация по вводу и выводу средств — это платежная организация с функцией передачи зашифрованной валюты (в нее также могут входить крипто-дружественные банки), которой необходимо получить соответствующие лицензии на зашифрованные активы/платежи в месте осуществления деловых операций.

Среди них MoonPay на данный момент является ведущим проектом по вводу и выводу средств в криптовалюте.Он позиционируется как PayPal для Web3 и имеет более 5 миллионов зарегистрированных пользователей. Что касается покрытия, MoonPay поддерживает криптовалютные платежи в более чем 160+ странах и регионах, поддерживает обмен более чем 80 криптовалютами и более чем 30 законными валютами, а также имеет лицензии на платежный бизнес в большинстве юрисдикций.

Что касается способов оплаты, MoonPay в настоящее время поддерживает оплату с помощью кредитной и дебетовой карты, мобильный платеж, оплату со счета на счет и другие каналы.Платеж может быть завершен после ввода адреса в цепочке и суммы валюты. Coinbase обеспечивает для него ликвидность.Опираясь на эффект Мэтью, вызванный полными функциями ввода и вывода средств, а также преимуществом первопроходца, он быстро завоевал большую часть европейских и американских рынков, где доминирует использование кредитных карт, поддерживая оценку в 3,5 миллиарда долларов США.

Кроме того, недавно мы увидели, что благодаря своим сильным платежным каналам традиционный платежный гигант Paypal совместно с эмитентом стейблкоинов Paxos запустил стабильную валюту PYUSD с целью выйти на рынок платежей Web3. Slivergate Bank, который ранее сильно пострадал, и Signature Bank, который был вынужден закрыться.Эти крипто-дружественные банки на самом деле являются относительно важными платежными каналами для депозитов и снятия средств.

C. Другие способы внесения и снятия средств

Другие способы оплаты депозита и снятия средств представляют собой, по сути, платежные продукты, которые объединяют два вышеуказанных метода оплаты.

Агрегированные платежные продукты — это продукты, которые объединяют несколько независимых платежей по вводу и снятию средств, чтобы пользователи могли получать тарифы и котировки для различных независимых платежей по вводу и снятию средств для совершения платежей. MetaMask — наиболее типичная агрегационная плата, а к другим известным головным проектам относятся TransitSwap и KyberSwap.

Криптовалютные розничные терминалы ATM и POS. С развитием криптовалютной индустрии, помимо онлайн-платежей за криптовалюту, появились и физические розничные терминалы для криптовалюты. Криптовалютные банкоматы используются для покупки криптовалюты напрямую за наличные в автономном режиме.Поставщик банкоматов покупает ликвидность у сторонних поставщиков и платит пользователям. Особенностью этого вида платежа является его анонимность.Пользователям редко требуется подтверждение личности или требуется очень мало личной информации для покупки криптовалюты.Его недостатком является то, что комиссия за транзакцию чрезвычайно высока (5%-20%). Bitcoin Depot — головной проект этого направления.

POS для оплаты криптовалюты — это еще один канал для офлайн-платежей криптовалют.Пользователи оплачивают криптовалюту через POS-машины, продавцы получают легальную валюту напрямую, а пользователи могут снимать средства через POS-платежи. Этот вид оплаты также требует оформления лицензии, но скорость снятия средств ниже, чем в банкоматах. Pallapay — один из проектов, предоставляющих такие решения.

(Источник: Крипто | Деньги развиваются)

В целом, в настоящее время пользователи могут выбирать из множества способов оплаты Web3, но депозиты и снятие средств предполагают конвертацию законной валюты и криптовалюты, и операторам в основном необходимо подавать заявку на получение операционных лицензий по регионам. Комиссия, взимаемая за оплату, незначительно варьируется в зависимости от способа оплаты и бизнес-модели.

Помимо платежей по депозиту и снятию средств, дебетовые и кредитные карты, выпущенные некоторыми централизованными биржами и платежными учреждениями в сотрудничестве с карточными организациями, такими как Visa и Mastercard, сочетают в себе атрибуты платежей по депозиту и снятию средств, а также платежей в криптовалюте.

2.2 Оплата криптовалютой

Поскольку признание криптовалюты продолжает расти, платежи Web3 также выходят на традиционные рынки, такие как электронная коммерция (для онлайн-покупок), экономика свободного заработка (для контрактов и фрилансеров), трансграничные денежные переводы, бронирование поездок и онлайн-игры (с In- обмен игровых предметов) и т.д. Он использует криптовалюты для онлайн-расходов и денежных переводов, а не полагается на устаревшую инфраструктуру традиционных банков или сторонних платежных учреждений.

В настоящее время платежи в криптовалюте в основном делятся на две категории: одна — это оплата традиционными объектами вне цепочки, а другая — оплата в собственных сценариях в цепочке.

2.2.1 Платеж в криптовалюте – традиционный платеж вне сети

Согласно отчету PYNMTS и BitPay за 2022 год, в отчете были опрошены более 2330 интернет-торговцев с годовым объемом продаж более 250 миллионов долларов. Примерно 85% крупных ритейлеров (с годовым доходом, превышающим $1 млрд) в настоящее время предлагают криптовалюты в качестве способа оплаты. Половина всех опрошенных продавцов уже принимают платежи в криптовалюте, а из тех, кто еще не принимает, 42% планируют это сделать. В отчете также обнаружено, что большинство продавцов используют некрипто-кошельки для поддержки криптовалютных платежей, такие как PayPal и Venmo.

Чтобы удовлетворить растущие потребности клиентов в платежах через Web3, ведущие платежные гиганты, такие как Mastercard, Visa, PayPal, Stripe и Venmo, заключили партнерские отношения с криптовалютными компаниями, чтобы предоставить криптовалюту в качестве средства платежа миллионам пользователей. Большинство крупных ритейлеров, таких как Overstock, Microsoft, Expedia и Starbucks, также интегрировали криптовалютные платежи, что позволяет их клиентам приобретать цифровые и физические товары напрямую с использованием криптовалют. Другие крупные компании включают популярную потоковую компанию Twitch, Norwegian Air, Etsy и Burger King.

(Источник: Как решения для криптовалютных платежей изменили рынок)

Что касается платежей между традиционными субъектами вне цепочки, мы моделируем сценарий, в котором пользователи потребляют криптовалюту, а продавцы собирают легальную валюту.Поток капитала проходит через стороннее платежное учреждение, чтобы сначала обменять криптовалюту на легальную валюту посредством депозитов и снятия средств. , а затем выполните платежи продавцам в бумажной валюте.

Наиболее распространенным решением в настоящее время является выпуск зашифрованных банковских карт. Централизованные биржи или компании-кошельки обычно сотрудничают с карточными организациями, такими как Visa и Mastercard, для выпуска зашифрованных дебетовых/кредитных карт. Пользователям нужно только хранить криптовалюту на счете платформы. Используйте дебетовая/кредитная карта для онлайн-потребления или офлайн-считывания.При осуществлении фактического платежа компания-эмитент карты сначала конвертирует криптовалюту в местную законную валюту через канал вывода средств, а затем платит продавцу. Мы видели, что централизованная биржа Crypto.com выпустила дебетовую карту Crypto.com Visa Card с Visa. В дополнение к функции оплаты фиатной валютой пользователям также предоставляется функция оплаты криптовалютой внутри сети.

2.2.2 Платеж криптовалютой — оплата в собственных сценариях цепочки

Что касается платежей в собственном сценарии цепочки, пользователи платят в криптовалютах, а продавцы также принимают криптовалюты. Этот метод нельзя понимать просто как простой перевод платежей «точка-точка», основанный на технологии блокчейна.

В качестве примера возьмем случай онлайн-покупок. В случае решения проблемы доверия (цепочка доверия между друзьями) транзакция может быть реализована непосредственно через блокчейн-перенос «точка-точка», где пользователь платит + продавец доставляет + пользователь получает товар. Но при совершении покупок на онлайн-платформе, не имеющей оснований доверия, кто будет гарантировать, что продавец доставит товар после передачи и что полученные товары будут соответствовать реальной ситуации?

Точно так же мы можем осуществлять переводы «точка-точка» с родственниками и друзьями через сеть блокчейн, но что делать, если контрагент — чужой человек? Следовательно, система учетных записей также должна быть связана с системой расчетов на блокчейне для реализации автономного товарооборота и расчетов по цепочке платежей.

Поэтому для решения вышеуказанных проблем необходимы сторонние платежные учреждения, предоставляющие платежные продукты в криптовалюте. Он включает в себя протокол зашифрованных платежей, базовую систему платежей, интерфейсное взаимодействие с продуктом и соответствующие модули поддержки, показанные на рисунке выше. Мы видим, как Ripple и Stella изучают этот аспект.

Visa недавно предоставила расчетное решение на основе стабильной валюты USDC, которое применялось в случае с Crypto.com. В предыдущем сценарии, когда пользователи потребляли криптовалюты, а продавцы взимали плату за бумажные валюты, Crypto.com необходимо было конвертировать криптовалюты, оплаченные пользователями, в бумажные валюты, а затем платить продавцам через традиционные платежные каналы. Расчеты через традиционные платежные каналы означают увеличение количества сторон, комиссий за транзакции, затрат и сложности, а также ограничивают Crypto.com выполнение расчетов в небанковские рабочие часы.

Решение Visa для расчетов в долларах США напрямую исключает обмен валюты и традиционные этапы оплаты при пополнении и снятии средств в транзакциях и осуществляет глобальные расчеты в режиме 24/7/365 в режиме реального времени непосредственно через блокчейн. Этот гибкий метод расчетов, не требующий депозитов и снятия средств, открыл для Crypto.com новые бизнес-сценарии, такие как вход для торговцев в криптовалютные платежи, трансграничные платежи на основе блокчейна и т. д.

Расчетное решение Visa в USDC также можно использовать для трансграничных денежных переводов. Рынок трансграничных денежных переводов, стоимость которого в настоящее время составляет почти 1 триллион долларов, страдает от дорогостоящих традиционных способов оплаты, которые взимают комиссию с сторон перевода в размере до 8% от общей суммы транзакции. Продукты для трансграничных денежных переводов Web3, такие как Send Globally от Strike, используют сеть Bitcoin Lightning Network, чтобы предоставить доступную альтернативу традиционным трансграничным денежным переводам с комиссией от 0,01% до 0,1% от суммы транзакции.

Этот метод расчетов в сочетании с применением стейблкоинов может снизить стоимость традиционных трансграничных платежей на 80%. Это означает, что для денежного перевода в размере 500 долларов США транзакционная стоимость внутрисетевых платежей, депозитов и снятия криптовалюты составляет всего 4,8 доллара США, что намного ниже, чем средняя стоимость трансграничных денежных переводов, которая колеблется в районе 20 долларов США. В 2022 году трансграничные трудовые переводы достигнут почти 800 миллионов долларов, а денежные переводы на основе платежей Web3 могут сэкономить отрасли от 40 до 64 миллиардов долларов ежегодных затрат.

3. Гиганты отрасли внедряют платежи Web3

Сосредоточившись на своих основных видах деятельности, таких как торговля, платежи, общение и социальные сети, отраслевые гиганты постепенно открывают и получают доступ к платежным сервисам и сценариям Web3, включая кошельки, хранение, платежи, транзакции и стейблкоины, постепенно охватывая всю свою экосистему и образуя логический замкнутый цикл. Ниже кратко описана структура Paypal, Coinbase и MetaMask в этом отношении.

3.1 Схема оплаты Web3 платежной компании Paypal - оплата, хостинг кошелька и стабильная валюта

В предыдущей статье «Ожидается, что стейблкоин платежного гиганта Paypal выведет криптоиндустрию в мейнстрим» мы представили стейблкоин PYUSD, выпущенный Paypal 7 августа 2023 года. Как единственный стейблкоин, поддерживаемый в экосистеме PayPal, он будет использоваться для Соединение существующих 431 миллиона пользователей Paypal, предоставляя потребителям, продавцам и разработчикам Web2 плавный мост между бумажными валютами и криптовалютами.

3.1.1 Путь реализации бизнеса по вводу и выводу средств

Глядя на пользовательское соглашение Paypal CryptoCurrency, мы видим важную роль стабильной валюты PYUSD в соединении платежей Web2 и 3, учетных записей Paypal и зашифрованных учетных записей депозитарных кошельков.

Как показано на рисунке выше, Paypal использует стейблкоин PYUSD в качестве моста между бумажными валютами и криптовалютами. Будь то депозитный бизнес, вывод средств или бизнес с зашифрованными платежами, все это осуществляется через ссылку USD — PYUSD — криптоактив, и наоборот. Например, в сценарии, где криптовалюта используется для оплаты услуг продавца, криптоактив сначала продается в PYUSD/USD, а затем используется для оплаты торговцу в PYUSD/USD.

Платежный бизнес в легальной валюте использует учетную запись Paypal, а для криптовалюты Paypal создает кошелек шифрования Cryptocurrities Hub под учетной записью Paypal. Кошелек будет размещаться на платформе Paxos, эмитенте PYUSD, а это означает, что пользователи передают свои активы (закрытые ключи). В пользовательском соглашении Paypal четко указано: «Вы не будете хранить сами цифровые криптоактивы на своем балансе криптоактивов. Вы не владеете каким-либо конкретным, идентифицируемым криптоактивом».

Из этого мы видим, что Paypal завершил разработку структуры для платежей Web3, открыв платежный канал между легальной валютой и криптовалютой, выпустив стабильные монеты в качестве средства транзакции и создав систему кошелька учетной записи Paypal, которую можно использовать самостоятельно. экосистему, образуя логически замкнутый цикл.

На этой основе Paypal также может объединить свои преимущества в платежной индустрии, чтобы обеспечить внешнюю поддержку функций депозита для криптокошельков, таких как MetaMask и Ledger, а также внешнюю поддержку централизованных бирж, таких как Kraken. В то же время функция вывода средств, анонсированная Paypal 12 сентября, также может поддерживать кошельки, DApps и рыночные платформы NFT.

При наличии каналов, инструментов, инфраструктуры и т. д. ключевым моментом является то, как помочь существующим 431 миллиону пользователей Paypal войти в Web3 и привести Web3 к настоящему переходу к массовому внедрению.

(Источник: покупка и продажа криптовалюты | PayPal, США)

3.1.2 Традиционные платежные компании готовы к росту

Мы видим, что путь Paypal больше подходит для копирования традиционными платежными компаниями. Например, Stripe объявила о предоставлении услуг криптовалютного депозита в декабре 2022 года. Помимо реализации основных функций одноранговых платежей, Cash App, дочерняя компания Block (материнская компания Square), также предоставляет услуги по транзакциям BTC.

Поскольку традиционные платежные компании в основном внедрили процессы соответствия и квалификационные лицензии для местных платежных компаний, то, когда и как они будут осуществлять платежи Web3, является лишь вопросом времени и ритма. С другой стороны, новые участники, такие как

3.2 Схема оплаты Web3 на бирже Coinbase — торговля, хранение и оплата

Coinbase — самая совместимая централизованная биржа в мире, и ей стоит поучиться многим путям соблюдения требований. Мы видим, что Coinbase может сформировать логический замкнутый цикл в своей собственной экосистеме посредством структуры платежей Web3, включая каналы оплаты депозитов и снятия средств, платежные решения для коммерческих предприятий, средства стабильных валютных транзакций (USDC), кошельки для хранения зашифрованных активов и некастодиальный кошелек. , а также основные торговые функции самой биржи.

3.2.1 Транзакция является основной, оплата — вспомогательной

Хотя целью централизованных бирж для получения платежных лицензий является скорее соблюдение требований их собственного торгового бизнеса, приобретение этих лицензий также открывает возможности для операций по вводу и выводу средств, а также платежных каналов. Из-за нормативной неопределенности чрезмерная зависимость от сторонних каналов оплаты депозитов и снятия средств, таких как Slivergate Bank, который пострадал от грома, и Signature Bank, который был вынужден обанкротиться регулирующими органами, может привести к нестабильности бизнеса. Таким образом, мы видим, что многие биржи имеют свои собственные разделы платежного бизнеса, такие как Binance Pay, Coinbase Pay, XXX Pay и т. д.

В разделе «Лицензии и раскрытие информации» мы видим, что Coinbase получила лицензии на перевод денег (MTL) в большинстве штатов США. В частности, Coinbase получила биткойн-лицензию (BitLicense) от Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) в 2017 году, став первой биткойн-биржей с официальной лицензией в США, которая может предоставлять пользователям возможность покупать, продавать и продавать товары на месте. и получение услуг в штате Нью-Йорк и услуг по хранению биткойнов.

За пределами США Coinbase активно осваивает зарубежные рынки и последовательно получила лицензии EMI в Великобритании, лицензии VASP в Ирландии, лицензии VASP в Германии и лицензии DPT в Сингапуре. В результате Coinbase использует свой торговый бизнес в качестве точки входа, а его торговый бизнес и каналы платежей постепенно охватывают многие юрисдикции по всему миру.

(Источник: Coinbase Commerce)

Помимо получения лицензии на соответствие требованиям, Coinbase также запустила Coinbase Commerce, сервис зашифрованных платежей корпоративного уровня. Это торговое платежное решение, основанное на технологии блокчейна, которое помогает онлайн-бизнесу принимать платежи в криптовалюте. Сервис позволяет продавцам принимать платежи в основных криптовалютах, таких как Bitcoin, Bitcoin Cash, DAI и Ethereum. Coinbase Commerce разработан, чтобы помочь предприятиям быстро и гибко вести бизнес с клиентами по всему миру.

Согласно сообщениям от 21 августа, Coinbase приобретает частичную долю в Circle Internet Financial, а это означает, что Coinbase и Circle будут иметь большую стратегическую и экономическую согласованность в разработке будущих зашифрованных финансовых систем, чтобы конкурировать с оппонентами USDT и PYUSD. В то же время Coinbase также может открыть более широкие сценарии применения USDC, которые больше не ограничиваются бизнесом по торговле криптовалютой, но также могут распространяться на валютные и трансграничные переводы посредством платежей Web3. Следовательно, USDC = USD Coinbase.

3.2.2 Кастодиальный бизнес и некастодиальный кошелек

Coinbase Custody Trust Company, LLC, регулируемая Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк, является основной компанией, предоставляющей депозитарные услуги Coinbase. Мы видим, что в текущем конкурсе заявок на спотовый ETF для биткойнов, помимо Blackrock и Coinbase, подтверждающих партнерство для спотового ETF для биткойнов, Fidelity, VanEck, 21 Shares ArkInvest, Valkyrie и Invesco подали пересмотренную заявку и назначили Coinbase своим партнером. Как только SEC в будущем одобрит заявки этих учреждений по управлению активами, огромные активы под названиями этих компаний по управлению активами будут размещены на Coinbase.

В анализе, включенном в отчетность по ETF BlackRock, Nasdaq подсчитал, что 56% из 129 миллиардов долларов в торговле биткойнами в США, согласно данным CoinGecko, проводилось на Coinbase. для дальнейшего расширения. Coinbase также получит от этого огромную выгоду и станет крупнейшим победителем в этом соревновании.

Для некастодиального кошелька Coinbase Wallet, поскольку пользователь самостоятельно управляет активами (закрытыми ключами) и напрямую взаимодействует с платежной системой, сам кошелек Coinbase, как и MetaMask, не будет определен FinCEN как MSB.

Из этого мы видим, что, основываясь на преимуществах соответствия своему собственному торговому бизнесу, Coinbase открыла платежные каналы для депозитов и снятия средств, средства торговли стабильными монетами (USDC), кошельки для хранения зашифрованных активов и кошельки, не связанные с хранением, а также торговые функции самого основного обмена, тем самым достигая логического замкнутого цикла в своей собственной экосистеме.

Ключевым моментом является то, чтобы платежи через Web3 хорошо обслуживали основной бизнес биржи Coinbase и приносили прибыль.

3.3 Схема оплаты Web3 кошелька MetaMask - кошелек и агрегация

Мы видели, что в прошлом году MetaMask постоянно запускал новые функции.Текущее DApp MetaMask Portfolio объединяет такие функции, как продажа, покупка, ставка, информационная панель, мост и обмен, чтобы помочь пользователям удобно управлять активами и реализовывать унифицированные операции с активами в сети. . . В то же время MetaMask недавно выпустила версию Snaps для интеграции сторонних плагинов публичной сети.

Естественное преимущество MetaMask заключается в почти 30 миллионах активных пользователей в месяц.Согласно данным, раскрытым Consensys: общее количество пользователей MetaMask достигло 100 миллионов, оно связано с 17 000 DApps, а число ежедневных взаимодействий с ним достигло 244 000 раз. Согласно отчету CoinGecko, по состоянию на август этого года MetaMask был загружен 22,66 миллиона раз.

В обозримом будущем мы увидим, что MetaMask будет объединен в суперпортал трафика кошелька, распределяющий трафик кошелька для распределения по различным DApps, и появится много возможностей для оперативного бизнес-фантазирования.

3.3.1 Запуск Sell открывает функции пополнения и вывода средств

5 сентября MetaMask запустила свою последнюю функцию «Продать», позволяющую пользователям обменивать криптовалюты на бумажные валюты через портфель MetaMask и отправлять средства на банковские счета. В целях обеспечения соответствия эта функция в настоящее время доступна только в США, Великобритании и некоторых частях Европы и поддерживает только обмен долларов США, евро и фунтов стерлингов. MetaMask заявила, что в начале своего запуска она будет поддерживать ETH только в основной сети Ethereum и планирует в краткосрочной перспективе расширить ее до других собственных токенов в сети уровня 2.

(Источник: портфолио MetaMask)

После выбора региона пользователь вводит сумму ETH для продажи, выбирает котировку от нескольких поставщиков услуг и подключает банковский счет. Согласно официальному сообщению, MetaMask установила партнерские отношения с поставщиками услуг по выводу криптовалюты, такими как MoonPay, Sardine и Transak. Однако в настоящее время эта функция предоставляется только MoonPay и Transak и требует проверки KYC.

Функция вывода средств «Продать» была запущена через пять месяцев после того, как MetaMask запустил функцию депозита «Купить», которая позволяет пользователям вносить средства с помощью банковских счетов, PayPal, дебетовых и кредитных карт.

Нехостинговые кошельки, такие как MetaMask, где пользователи самостоятельно управляют активами (закрытыми ключами) и напрямую взаимодействуют с платежной системой, а также предоставляют услуги связи или доступа к сети только для поддержки услуг по передаче валюты, не регулируются FinCEN.MSB. Moonpay, предоставляющая каналы оплаты для MetaMask, принадлежит MSB.

3.3.2 Независимая сторонняя платежная компания Moonpay

MoonPay в настоящее время является ведущим проектом по вводу и выводу средств в криптовалюте с более чем 5 миллионами зарегистрированных пользователей. Что касается покрытия, MoonPay поддерживает криптовалютные платежи в более чем 160 странах и регионах, а также поддерживает обмен более чем 80 криптовалютами и более чем 30 законными валютами. Что касается способов оплаты, MoonPay в настоящее время поддерживает оплату через кредитные и дебетовые карты, мобильные платежи, оплату со счета на счет и другие каналы. Uniswap также ранее использовала Moonpay в качестве одного из своих каналов депозита.

После интеграции независимых сторонних платежных компаний, таких как Moonpay, MetaMask может реализовать платежные каналы ввода и вывода средств, некастодиальные кошельки и различные функции транзакций (Swap, Bridge, Stake и т. д.), агрегированные на странице его портфолио, что в основном образовался логический замкнутый цикл.

3.3.3 Версия Snap

13 сентября MetaMask выпустила свою версию Snaps, которая поддерживает интеграцию кошельков для цепочек, не относящихся к EVM (виртуальные машины Ethereum), включая Solana, Sui, Aptos, Cosmos и Starknet. В настоящее время 34 Snaps находятся в стадии закрытого бета-тестирования. Проще говоря, MetaMask делает некоторые функции открытыми, чтобы сторонние разработчики могли расширять кошелек MetaMask так, как они хотят, стремясь предоставить пользователям более персонализированный и разнообразный торговый опыт.

Раньше, когда пользователи хотели взаимодействовать с каждой публичной цепочкой, им приходилось загружать соответствующий плагин кошелька. Это не только приводило к ухудшению пользовательского опыта, но и косвенно увеличивало множество рисков безопасности. Теперь MetaMask открыл набор спецификаций доступа к Snaps API, что позволяет сторонним кошелькам публичной сети преодолевать технические трудности с доступом самостоятельно. MetaMask отвечает только за аудит доступа, а другие работы по разработке выполняются третьими лицами. -партия разработчиков.

В результате пользователям нужно всего лишь загрузить кошелек MetaMask и установить сторонний плагин публичной сети, чтобы свободно перемещаться между различными сетями публичной цепочки, и безопасность в значительной степени гарантирована. Это очень разумный шаг в области экологической интеграции, который еще раз укрепляет лидирующие позиции в сфере подключаемых кошельков.

Естественное преимущество MetaMask заключается в почти 30 миллионах активных пользователей в месяц. большой.

4. Соответствие нормативным требованиям платежей через Web3

В настоящее время в большинстве юрисдикций еще нет полноценной нормативной базы специально для криптоактивов. На практике надзор за платежами Web3 требует не только соблюдения требований в отношении трансграничных платежей и операций по передаче валюты, но также соблюдения требований в отношении бизнеса, связанного с криптоактивами. В сочетании с естественными атрибутами глобального обращения зашифрованных активов платежи Web3 столкнутся с чрезвычайно сложными проблемами соответствия во многих юрисдикциях по всему миру. В то же время это также представляет собой огромную проблему для надзора в различных юрисдикциях.

Несмотря на это, мы все еще видим, что некоторые юрисдикции активно изучают платежи Web3. Например, Швейцария, дружественная к криптовалюте страна, четко определила «платежные токены»; Сингапур также имеет определение «платежных токенов» и недавно выпустил нормативную базу для стейблкоинов; Закон ЕС о MiCA также четко определяет определение «электронных токенов». Денежные жетоны». Постоянное уточнение этих нормативных определений придаст криптовалюте законный и эффективный статус, тем самым способствуя дальнейшему развитию платежной индустрии Web3 и приведя индустрию Web3 к настоящему переходу к массовому внедрению.

Соблюдение требований является основой традиционных гигантов, поэтому мы видим, что когда они развивают платежный бизнес Web3, они ограничивают свой бизнес только определенными регионами на ранней стадии.Например, бизнес по выводу средств MetaMask Sell (при поддержке Moonpay) временно распространяется только на Соединенные Штаты. Стейблкоин Paypal, используемый в Великобритании и некоторых странах Европы, в настоящее время также доступен только пользователям из США. Хотя проекты могут осуществлять платежный бизнес Web3 только в том случае, если они соответствуют таким стандартам, как лицензии, квалификации, разрешения и другим требованиям соответствия, это также является основным барьером для сторон, участвующих в платежных проектах Web3.

Поскольку оплата Web3 включает в себя множество аспектов соблюдения законодательства, таких как зашифрованные активы, платежи, хранение активов, стабильная валюта, борьба с отмыванием денег/финансированием терроризма и т. д., она чрезвычайно сложна. Далее будут кратко рассмотрены законы и правила, связанные с платежами Web3 в основных юрисдикциях, чтобы увидеть, как гиганты создают барьеры для соблюдения законодательства.

4.1 США

Основным регулирующим органом, связанным с платежами Web3 в США, является Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) при Министерстве финансов США. С одной стороны, FinCEN в основном отвечает за надзор и реализацию работы в области противодействия отмыванию денег (AML), борьбе с финансированием терроризма (CFT) и комплексной проверке клиентов (KYC). С другой стороны, FinCEN отвечает за сбор и анализ информации о финансовых операциях.Обязательное раскрытие информации и отслеживание подозрительных лиц и деятельности.

Права FinCEN вытекают из Закона США о банковской тайне (BSA), который рассматривает криптовалюты как «деньги». В 2019 году FinCEN выпустила руководство (Применение правил FinCEN к определенным бизнес-моделям, связанным с конвертируемыми виртуальными валютами), устанавливающее правила, касающиеся платежей за криптоактивы.

В Руководящих принципах 2019 года «денежная передача» определяется как действие по получению валюты (или другой стоимости, заменяющей валюту) от одной стороны и отправке ее, полностью или частично, другой стороне. «Заменители валюты» в рамках этого определения включают денежные переводы, карты с хранимой стоимостью и криптовалюты. В большинстве случаев любая «компания», занимающаяся переводом денег, соответствует определению «бизнеса по денежным услугам» (MSB) согласно BSA и должна соблюдать соответствующие правила BSA и FinCEN, а также выполнять обязательства по соблюдению требований.

Приблизительное изложение оснований для определения того, является ли это MSB в Руководстве 2019 года:

Имеют ли они контроль над активами пользователей (закрытые ключи). Например, централизованные биржи и хранители кошельков, которые предоставляют услуги пользователям из США, являются MSB, поскольку они могут контролировать активы пользователей (закрытые ключи). При использовании кошельков без хостинга, таких как MetaMask, и DEX, которые обеспечивают только сопоставление транзакций, пользователи самостоятельно контролируют активы (закрытые ключи) и напрямую взаимодействуют с платежной системой или предоставляют только услуги связи или доступа к сети. Для поддержки услуг по передаче валюты это не требуется. принадлежат МСБ.

Характер бизнеса по передаче валюты: например, платежные компании, предоставляющие услуги пользователям из США, такие как Moonpay, Paypal, Stripe и Square, сами занимаются передачей валюты и все они принадлежат MSB.

«Компания», принадлежащая MSB, не только должна соблюдать соответствующие правила BSA и FinCEN и выполнять обязательства по соблюдению требований, но также должна получить лицензию на перевод денег (MTL) от каждого штата в соответствии с законами о переводе денег. каждое государство. Лицензию MSB в США относительно легко получить, но подача заявления на лицензию MTL занимает много времени.Получение лицензии MTL в каждом штате США требует около двух лет и миллионов долларов на оплату консультаций юриста.

Среди них BitLicense — это лицензия на криптоактивы, созданная Департаментом финансовых услуг Нью-Йорка в соответствии с Законом о финансовых услугах штата Нью-Йорк. Она используется для регулирования учреждений, занимающихся криптоактивами, и связанных с ними трастовых компаний в штате (Нью-Йоркская Государственная трастовая компания с ограниченной ответственностью).Лицензионное лицо должно соответствовать нормативной базе BitLicense Compliance, включая защиту потребителей, соблюдение требований по борьбе с отмыванием денег и рекомендации по кибербезопасности. Предыдущие организации, получившие Bitlicense, включают XRP II, Circle Internet Financial, Gemini Trust Company, itBit Trust Company и т. д.

Вот почему мы увидели в новостях, что Для платежных компаний, получивших лицензии в различных штатах, это станет основным препятствием для ведения платежного бизнеса Web3 в США.

4.2 Великобритания

Компании, которые хотят осуществлять платежный бизнес через Web3 в Великобритании, должны получить лицензию учреждения электронных денег (E-Money Institution, EMI), выданную Управлением финансового надзора (FCA). Мы видели, что Coinbase получила лицензию EMI в 2018 году и запустила бизнес по шифрованию в ЕС.

Интересно, что Aave, децентрализованная кредитная платформа со штаб-квартирой в Лондоне, также получила лицензию EMI в 2020 году. Сообщается, что этот шаг является гарантией соответствия, сделанной Aave для привлечения большего количества пользователей в DeFi, а также может быть связан со строгими требованиями Великобритании по защите прав потребителей.

До Брексита держатели лицензий EMI Великобритании не были ограничены по времени или сфере деятельности и могли предоставлять любые формы услуг в Европейской экономической зоне (ЕЭЗ). После Брексита все больше компаний обращают свое внимание на Ирландию, которая является более нейтральной и дружелюбной.

4,3 Ирландия/ЕС

В 2021 году Ирландия ввела систему регистрации поставщиков услуг криптоактивов (VASP), при этом Центральный банк Ирландии проверяет компании на предмет соответствия требованиям ПОД/ФТ. Coinbase Ireland Limited получила лицензию VASP Ирландии в 2022 году после того, как Coinbse получила лицензию EMI, авторизованную Центральным банком Ирландии, которая позволяет Coinbase выпускать электронную валюту, предоставлять услуги электронных платежей и обрабатывать электронные платежи для третьих лиц.

Аналогичным образом, Moonpay получила регистрацию VASP в Центральном банке Ирландии в 2023 году после получения британской лицензии EMI. сотрудничество компании. Регулируемый доступ на рынок ЕС дает огромное конкурентное преимущество».

Закон ЕС о регулировании рынка криптоактивов (MiCA) был принят Европейским парламентом и, как ожидается, вступит в силу в 2024 году. Вообще говоря, MiCA применяется ко всем организациям, участвующим в выпуске криптоактивов и предоставлении услуг, связанных с криптоактивами, в ЕС: (1) Эмитенты различных криптоактивов (криптоактивов), включая токены электронных денег, токены, привязанные к активам. и другие токены; (2) Различные типы услуг криптоактивов (услуги криптоактивов) и поставщиков услуг (поставщики услуг), включая услуги по хранению кошельков, услуги по вводу и выводу средств, услуги обмена, услуги по управлению активами, инвестиционные консультативные услуги, и т.п. .

MiCA заполняет пробел в действующей системе финансового регулирования ЕС. Поскольку регистрация лицензии VASP в государстве-члене ЕС позволяет вам вести бизнес на всей территории ЕС, Литва, регион с наиболее мягкой политикой регулирования криптовалют в ЕС, получила регистрацию многих централизованных бирж и платежных учреждений.

4.4 Гонконг

С принятием режима VASP в Гонконге все централизованные биржи криптоактивов, которые ведут бизнес в Гонконге или активно продвигают свои услуги гонконгским инвесторам, независимо от того, предоставляют ли они услуги по торговле секьюрити-токенами, должны будут получить лицензию Гонконгского правительства. Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам и регулироваться ею.

При этом система VASP выдвигает требования по «надежному хранению клиентских активов» для работы централизованных бирж, то есть требует от операторов платформы хранить средства и средства клиентов в доверительном порядке (трастовая лицензия TCSP) посредством дочерняя компания, находящаяся в полной собственности. Криптовалютные активы клиента. Это означает, что лицензия TCSP необходима для независимого хранения активов инвесторов во избежание самокражи.

Полное название лицензии TCSP — «Поставщики услуг траста или компании».Поскольку традиционные банки могут хранить только легальные валютные активы, хранение криптоактивов в настоящее время может быть размещено только на трастовых счетах, что также дает трастовой лицензии TCSP новые бизнес-сценарии.

Высокий суд Гонконга ранее вынес решение по делу Re Gatecoin Ltd. [2023] В деле HKCFI 914 криптоактивы были охарактеризованы как «собственность» и ясно указано, что «их можно хранить на доверительном уровне». Таким образом, любая компания, занимающаяся хранением криптоактивов, должна подать заявку на получение лицензии TCSP. Например, биржи OSL, Hashkey Group и Gate.io имеют свои собственные трастовые компании TCSP. Кроме того, поставщик инфраструктуры кошельков и услуг по хранению цифровых активов Liminal также недавно получил лицензию TCSP.

Согласно Постановлению о борьбе с отмыванием денег, любая организация, осуществляющая или намеревающаяся оказывать денежные услуги в Гонконге, должна подать заявление на получение лицензии оператора денежных услуг (MSO) в Департаменте таможни и акцизных сборов Гонконга. Что касается платежного бизнеса Web3, то если соответствующий бизнес по шифрованию компании в Гонконге включает услуги обмена валюты или услуги денежных переводов, соответствующий поставщик услуг должен получить лицензию MSO, выданную таможней Гонконга.

4.5 Сингапур

Валютное управление Сингапура (MAS) является центральным банком Сингапура и всеобъемлющим финансовым регулятором, а также отвечает за надзор за индустрией Web3. Ссылаясь на «Руководство по предложениям цифровых токенов», выпущенное MAS в мае 2020 года, становится ясно, что токены безопасности и платежные токены регулируются двумя специальными правилами, а функциональные токены не регулируются.

Для платежных токенов в соответствии с Законом о платежных услугах, вступившим в силу в январе 2020 года, в Сингапуре предоставляются услуги цифровых платежных токенов (DPT), включая услуги прямых транзакций DPT (такие как покупка, продажа, законный обмен валюты, обмен валюты). и предоставлять удобные услуги для торговли DPT (такие как биржи, кастодианы, услуги кошельков и т. д.).

Подать заявку на эту лицензию относительно сложно. В последние годы осторожное отношение к области шифрования стало особенно серьезным. Однако в Сингапуре действует неопределенный период освобождения от прав на эксплуатацию DPT, и операции могут осуществляться без лицензии. В 2022 году лицензии DPT получили Circle, Paxos, Blockchain.com, Coinbase, Luno, Digital Treasures Center, Crypto.com, Genesis и другие учреждения.

(Источник: От центра шифрования к узлу шифрования, посмотрите на нормативную базу Web3 в Сингапуре)

5. Будущее платежей Web3

С точки зрения рынка, это по-прежнему желанный рынок голубого океана. По статистике, в настоящее время в мире насчитывается 1,7 миллиарда человек, не имеющих банковских счетов, но остро нуждающихся в соответствующих финансовых услугах. В результате этих инноваций в странах с высокой инфляцией, большими слоями населения, не имеющими или недостаточно обеспеченными банковскими услугами, или где традиционные финансовые системы считаются ненадежными, наблюдался всплеск криптовалютных платежей. Одного количества более чем 420 миллионов владельцев криптовалют по всему миру достаточно, чтобы показать, что криптовалютная индустрия – это отнюдь не спекулятивная индустрия, а бурно развивающаяся и быстро развивающаяся.

С точки зрения инноваций и развития. В настоящее время, чтобы удовлетворить растущий спрос на криптовалюту, уровень 2 продолжает внедрять инновации и оптимизировать решения для масштабируемости, стейблкоины решают проблему волатильности криптовалюты, а поставщики услуг кошельков и решения по управлению активами, соответствующие требованиям кастодиальных учреждений, решают проблемы безопасности активов. предоставляет решения по вводу и снятию средств для решения проблем со сбором платежей продавцами и мобильными платежами.Эти быстро развивающиеся технологические инновации заложили прочную основу для перехода Web3 к массовому внедрению.

Оглядываясь назад на пути реализации платежей Web3 такими гигантами, как Paypal, Coinbase и MetaMask, а также на их высокий трафик и входы на сцену, представьте себе эксклюзивные преимущества таких игроков, как X (Twitter) и Telegram, которые запускают тотальная атака. Нетрудно обнаружить, что после того, как гиганты откроют основные функции кошелька, хранения, стабильной валюты и платежей, они сформируют свою собственную огромную экосистему шифрования Web3. На этом фоне текущая структура крипторынка, на котором доминируют биржи, неизбежно изменится.

В дополнение к огромным экосистемам шифрования Web3 гигантов, внешняя совместимость продуктов Web3 также является одной из точек перемен. В качестве примера возьмем кошелек Web3. Кошелек Web3 — это инструмент, тесно интегрированный с экосистемой DApp. Он обеспечивает функцию прямого доступа и использования DApps. В настоящее время пользователи кошелька OKX Web3 могут получить через него доступ к более чем 5500 DApps, и более 500 DApps интегрированы в кошелек. Не говоря уже о том, что MetaMask имеет почти 30 миллионов активных пользователей в месяц, а децентрализованное приложение MetaMask Portfolio имеет агрегированные функции, такие как продажа, покупка, ставка, информационная панель, мост и своп.

![Отчет об исследовании Web3 Payment Десять тысяч слов: Гиганты атакуют всеми своими силами, как изменить структуру рынка шифрования? )

С точки зрения денежной системы, БМР заявил в «Плане будущей денежной системы»: Сегодняшняя денежная система находится на пороге еще одного крупного скачка. После оцифровки ключом к развитию денежной системы является токенизация — процесс цифрового представления претензий на права на программируемой платформе, который можно рассматривать как следующую логику цифрового учета и передачи активов.

Будущая денежная система будет использовать токенизацию для улучшения старой денежной системы и поддержки новой денежной системы. Устраните задержки и неопределенность, используя новый промежуточный подход (единый реестр) для обслуживания конечных пользователей, устраняя ручное вмешательство и сверку, возникающую в результате традиционного разделения обмена сообщениями, клиринга и расчетов. Токенизация может значительно расширить возможности денежно-кредитной и финансовой систем, и ожидается, что будущие денежные системы высвободят новые драйверы экономического роста посредством токенизации, что непрактично на фоне трений, присущих нынешней денежно-кредитной системе.

Этот вид токенизации представляет собой не только популярную в последнее время токенизацию реальных активов (RWA), но и токенизацию самой валюты. Токен не только определяет актив, но также упаковывает логику оплаты токена посредством программируемости токена, тем самым определяя, для чего может быть использован актив.

(Источник: План денежного будущего: улучшение старого, создание новых)

6. Напишите в конце

Нет сомнений в том, что в ближайшем будущем платежи Web3 станут обычным явлением и могут полностью заменить существующие способы оплаты как внутри бизнеса, так и между частными лицами. В то же время традиционные финансы также будут связаны через платежное финансирование и торговлю Web3, принимая выражение активов, обращение, торговлю, программирование и надзор в качестве основного ценностного предложения, подчеркивая преимущества эффективности.

Самую большую возможность для криптовалют можно рассматривать не как криптовалюту, а как новый набор способов оплаты. Некоторые люди думают, что убийственное приложение Web3 еще впереди, но, возможно, оно незаметно появилось: это платежи!

В результате мировая экономика может измениться навсегда.

-КОНЕЦ-

ССЫЛКА:

[1] ZONFF Research, панорамная интерпретация и анализ тенденций платежной системы Web3

[2] План будущего денежного обращения: улучшение старого, возможность нового

[3] Bing Ventures: объем рынка криптовалютных платежей достигнет сотен миллиардов долларов за три года

[4] TokenInsight, Отчет об исследовании индустрии платежей за цифровые активы за 2021 год

[5] Ripple и FPC, блокчейн и криптовалюта в платежах: меняя способ движения денег

[6] B2BinPAY, Как решения для криптовалютных платежей изменили рынок

[7] Sygnum Bank, Криптовалюта как средство платежа: развивающийся мегатренд

[8] Селин Ви, Рампы включения/выключения в Web3: вводное руководство

[9] УСЛОВИЯ И УСЛОВИЯ КРИПТОВАЛЮТЫ PAYPAL

[10] LD Capital: анализ инвестиционной логики и потенциала роста Coinbase

[11] Технологические гиганты делают ставку на Ouke Cloud Chain. Может ли кошелек Web3 стать опорой для развития отрасли?

[12] Visa, расчет криптовалютных стейблкоинов

[13] Применение правил FinCEN к определенным бизнес-моделям, включающим конвертируемые виртуальные валюты

[14] Мысли Мэн Яня о блокчейне, размышления о «цепном круге» за последние десять лет

[15] CSDN, [Архитектура платежей] Трансграничный платеж

[16] Научно-исследовательский институт Тубао, трансграничные платежи