Еженедельный обзор крипторынка (09.09-09.15): Рынок NFT продолжает оставаться холодным.Когда закончится холодная зима?

Сценарист: Йонас, Foresight Ventures

А. Взгляд на рынок

1. Макроликвидность

Денежная ликвидность ужесточается. Международные цены на нефть выросли до 10-месячного максимума, инфляция в США снова ускорилась в августе, а общий рост индекса потребительских цен в годовом исчислении восстановился второй месяц подряд. Трудности в снижении инфляции могут потребовать от Федеральной резервной системы поддерживать высокие процентные ставки в течение более длительного периода времени, а рыночные ожидания того, что Федеральная резервная система поднимет процентные ставки в ноябре, возросли. Более высокая доходность облигаций США еще больше подтолкнула доллар к самому высокому уровню за шесть месяцев. Акции США в целом упали, а криптовалюты восстановились после перепроданности акций США.

2. Общие рыночные условия

Топ-100 лидеров по увеличению рыночной капитализации:

На этой неделе рынок начал восстанавливаться после перепроданности, и уровень доминирования BTC увеличился. Суд разрешил бирже FTX ликвидировать токен-активы на сумму $3,4 млрд, что в целом является негативным показателем на ближайшие несколько месяцев. На рынке отсутствуют «горячие точки», и он ограничен небольшими контрактами.

КАС: Kaspa — это новая публичная сеть, использующая POW-майнинг, и недавний проект проходит гладко. Токен котируется на известном майнинг-пуле antpool, токен котируется на бирже Bybit, NowPayments открывает платежный канал.

SOL: Суд США разрешил обанкротившейся бирже FTX продать активы на сумму 3,4 миллиарда долларов США для погашения долгов пользователей. Она может продавать активы на сумму до 200 миллионов долларов США в неделю, из которых влияние на SOL составит примерно 700 миллионов долларов США. Однако все SOL заблокированы и поставлены на карту, и ожидается, что они будут разблокированы линейно с 2025 по 2027 год.

MKR: В будущем произойдет разделение 1:12000, название будет изменено на NGT, а DAI стейблкоина будет изменен на NST. Его протоколы кредитования будут распределяться пропорционально заемщикам, заложившим SPARK. MKR оптимизировала предложение EDSR и скорректировала максимальную процентную ставку по депозитам с 8% до 5%.

3. Рынок BTC

1. Данные по цепочке

Ликвидность рынка продолжает иссякать, а объем торгов достиг рекордно низкого уровня. Отток средств возобновился с конца августа. Среди них стейблкоины упали в общей сложности на 26% с максимума в марте 2022 года. Это результат вывода капитала в условиях медвежьего рынка, а также отражает альтернативную стоимость более высоких процентных ставок в контексте повышения процентных ставок в США. Объем расчетов в сети BTC находится на историческом минимуме и соответствует рыночному уровню за 20 лет.

Стейблкоины в целом остались без изменений. Текущая цена BTC становится все более привлекательной для инвесторов в Соединенных Штатах.Общая рыночная стоимость USDT и USDC продолжает расти третью неделю подряд, что указывает на то, что еще есть много фондов, готовых попробовать.

Индикатор долгосрочного тренда MVRV-ZScore основан на общей рыночной стоимости и отражает общую доходность рынка. Когда показатель больше 6, это верхний диапазон; когда показатель меньше 2, это нижний диапазон. MVRV упал ниже ключевого уровня 1, и держатели в целом оказались в минусе. Текущий показатель составляет 0,44, вступает в стадию восстановления.

2. Фьючерсный рынок

Ставка фьючерсного финансирования: на этой неделе ставка отрицательная, что может быть краткосрочным дном рынка. Ставка комиссии составляет 0,05-0,1%, длинное кредитное плечо высокое, что является краткосрочной вершиной рынка; ставка комиссии составляет -0,1-0%, короткое кредитное плечо высокое, и это краткосрочная перспектива. дно рынка.

Позиции по фьючерсам: общие позиции BTC на этой неделе немного увеличились, и на рынок вышли спекулятивные фонды.

Соотношение длинных и коротких фьючерсов: 1,2. Среди розничных инвесторов на рынке сильны настроения коротких продаж. Настроения розничных инвесторов в основном являются противоположным индикатором: значение ниже 0,7 указывает на панику, а значение выше 2,0 указывает на жадность. Данные о соотношении длинных и коротких позиций сильно колеблются, и эталонная значимость ослабевает.

3. Цена на спотовом рынке

На этой неделе BTC начал восстанавливаться в волне B нисходящего цикла. Настроения на короткие продажи среди розничных инвесторов в текущем контракте относительно высоки, и существует высокая вероятность того, что это будет краткосрочное дно или короткое сжатие из-за роста цен. Суд разрешил бирже FTX ликвидировать токен-активы на сумму 3,4 миллиарда долларов, что в целом негативно для следующих нескольких месяцев. Для формирования настоящего бычьего рынка все еще может потребоваться более полугода, поэтому во время падения рынка рекомендуется постепенно наращивать позиции.

Б. Рыночные данные

1. Общая сумма блокировки публичной сети

2. Доля TVL в каждой публичной сети

На этой неделе TVL упал на 0,5 млрд в целом, снижение на 1,3%.TVL в последние недели по-прежнему демонстрирует тенденцию к снижению. На этой неделе цепочка ETH упала на 2,9%.За исключением цепочки TRON, другие цепочки также в основном упал по всем направлениям, а равнодушие рынка сохраняется.Продолжение.Сеть BASE, хорошо показавшая последние недели, на этой неделе также упала на 9,8, но при этом завершила перевыполнение общего числа договоров. сети SOLANA, а общее количество договоров сети BASE достигло 116.

3. Объем блокировки каждого протокола цепочки

1. Сумма блокировки ETH

2. Сумма блокировки BSC

3. Сумма блокировки полигона

4. Сумма арбитражной блокировки

5. Сумма блокировки оптимизма

6. Базовая сумма блокировки

4. Историческая ситуация с комиссией за газ в ETH

Комиссия за внутрисетевой перевод составляет около 0,97, комиссия за транзакцию Uniswap — около 3,31, а комиссия за транзакцию Opensea — около $1,28. Хотя за последнюю неделю BTC немного вырос, ончейн-приложения и ончейн-транзакции еще не оживились, и спад на рынке NFT продолжается. С точки зрения потребления газа Uniswap по-прежнему занимает лидирующую позицию, занимая 12,98% всего рынка.

5. Изменения рыночных данных NFT

1. Индекс NFT-500

2. Ситуация на рынке NFT

3. Доля рынка торговли NFT

4. Анализ покупателей NFT

На этой неделе минимальные цены всех ведущих проектов «голубых фишек» упали: BAYC упал на 12%, MAYC упал на 9%, а Milady упала на целых 31%. Общее количество кошельков и повторных покупателей имеет тенденцию к снижению.Общая рыночная ситуация чрезвычайно холодная, а на количество новых покупателей также серьезно влияет вялый настрой на рынке.

5. Последняя ситуация с финансированием проекта