Недельный обзор рынка шифрования (12.08-18.08): макросреда ухудшилась, рынок последовал тренду и упал

A. Обзор рынка

1. Макро ликвидность

Валютная ликвидность сократилась. Инфляционное давление в Соединенных Штатах все еще существует, и ожидания того, что европейские и американские центральные банки сохранят высокие процентные ставки в течение более длительного периода времени, продолжают расти. Протоколы ФРС были ястребиными, предполагая, что процентные ставки продолжат расти в сентябре, а доходность облигаций США в октябре достигла нового максимума с 2008 года. Индекс доллара США начал восстанавливаться, что будет подавлять цены на все рискованные активы. Недельный уровень акций США упал. Рынок шифрования последовал за слабой динамикой акций США.

![Недельный обзор рынка шифрования (12.08-18.08): Макросреда ухудшается, и рынок следует тренду] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-8f95803dba -dd1a6f-1c6801)

Во-вторых, весь рынок

Топ-100 лидеров роста по рыночной капитализации:

![Недельный обзор рынка шифрования (12.08-18.08): Макросреда ухудшается, и рынок следует тренду] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-b073664380 -dd1a6f-1c6801)

На этой неделе рынок продолжал быть слабым. Альткойны, как правило, падали, от начальной публичной сети Defi (RWA) до более поздних игр, мемов, почти все секторы менялись один раз. Централизованным биржам не хватает ликвидности, и они постоянно сжимают короткие билеты. Лето в сети находится на подъеме и постоянно достигает новых максимумов, в основном это касается отдельных токенов в сети, таких как RLB, UNIBOT, BITCOIN (Гарри Поттер) и OX. Горячие точки рынка вращаются вокруг мем-монет.

1. RUNE: THORChain — кроссчейн Defi, основанный на экологии Космоса, недавно запустивший кредитный бизнес и ставший дефляционной моделью. THORChain был более активен в последнем раунде бычьего рынка, потому что его экономическая модель включает в себя тройное кредитное плечо, которое усиливает взлеты и падения.
2. MC: Индустрия игровых гильдий близка к своему дну. Рыночная стоимость полного тиража MeritCircle составляет около 200 миллионов долларов США, но располагаемая казна составляет около 100 миллионов долларов США, а выпуск чипов близится к завершению, с высоким запасом прочности. В последнее время продажи YGG по тому же треку резко возросли, что привлекло внимание рынка.
3. БИТКОИН (Гарри Поттер): лидер мема в цепочке и одноименный стебель в BTC. Работа проектной партии относительно злая, и когда-то она была смыта почти до нуля, на данный момент это 6-я мем-валюта с наибольшей рыночной стоимостью.

3. Рынок BTC

1) Данные о цепочке

Рынки BTC продолжают торговаться в пределах исторически низких диапазонов волатильности. Фактически, большинство трейдеров BTC все еще находятся под водой. Текущая шестимесячная стоимость краткосрочного трейдера составляет 28 600 долларов США, а стоимость долгосрочного трейдера намного ниже и составляет 20 300 долларов США. Ожидается, что в краткосрочной перспективе рынок BTC будет в основном колебаться в этом диапазоне.


Стейблкоины продолжают утекать. Рыночная стоимость USDT редко падала на 500 миллионов долларов США. Это показывает, что все больше средств, особенно американских инвесторов, все еще уходят с рынка, и рынок все еще недостаточно оптимистичен.


Индикатор долгосрочного тренда MVRV-ZScore основан на общей рыночной стоимости и отражает общую прибыльность рынка. Когда индекс больше 6, это верхний интервал, когда индекс меньше 2, это нижний интервал. MVRV упал ниже ключевого уровня 1, а держатели вообще в минусе. Текущий показатель 0,61, переход в фазу восстановления.


2) Котировки фьючерсов

Ставка фондирования фьючерсов: Ставка на этой неделе находится на высокой стороне. Ставка комиссии составляет 0,05-0,1% при более длинном кредитном плече, что является краткосрочной вершиной рынка; ставка комиссии -0,1-0% при более коротком кредитном плече является краткосрочным дном рынка.


![Недельный обзор рынка шифрования (12.08-18.08): Макросреда ухудшается, и рынок следует тренду] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-bb5615f701 -dd1a6f-1c6801)

Открытый интерес к фьючерсам: общий открытый интерес немного увеличился на этой неделе.

![Недельный обзор рынка шифрования (12.08-18.08): Макросреда ухудшается, и рынок следует тренду] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-fb8b4650df -dd1a6f-1c6801)


Соотношение длинных и коротких фьючерсов: 2,3. У рынка есть сильное намерение купить дно. Настроение розничных инвесторов в основном является обратным показателем: ниже 0,7 — больше паники, выше 2,0 — больше жадности. Данные о соотношении длинных и коротких позиций сильно колеблются, и эталонная значимость ослабевает.

![Недельный обзор рынка шифрования (12.08-18.08): Макросреда ухудшается, и рынок следует тренду] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-a010fcb62d -dd1a6f-1c6801)

3) Спотовый рынок

На этой неделе дневная линия BTC прорвалась и упала. На прошлой неделе Комиссия по ценным бумагам и биржам США не одобрила спотовый ETF BTC, отскок не достиг нового максимума, и рынок продолжил снижение. Волатильность упала до исторически низкого уровня, а за сжатием волатильности обычно следуют огромные ценовые скачки. В краткосрочной перспективе, до решения Федеральной резервной системы о повышении процентных ставок в сентябре, рынок, скорее всего, последует за корректировкой фондового рынка США, и это будет лучшее время, чтобы сесть в автобус перед бычьим рынком.

![Недельный обзор рынка шифрования (12.08-18.08): Макросреда ухудшается, и рынок следует тренду] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-2d44fb1b32 -dd1a6f-1c6801)

![Недельный обзор рынка шифрования (12.08-18.08): Макросреда ухудшается, и рынок следует тренду] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-87aa82836a -dd1a6f-1c6801)

B. Рыночные данные

1. Общая сумма блокировки публичной сети


2. Соотношение TVL каждой публичной сети


Общий TVL на этой неделе упал на 1,9 млрд., т.е. на 4,6%.В последние недели общий TVL колебался в нижней части, и тенденции к росту нет. Доля цепочки ETH на этой неделе была в основном такой же, как и на прошлой неделе, с небольшим увеличением на 0,6%. TVL всех публичных сетей Layer 2 падает, среди которых Arbitrum упал на 8,1%, а Optimimim упал на 8,7%, самый большой. В целом не упала только Солана с ростом почти на 0,1%. TVL сети Base сегодня выросла на 7%, а за последние 7 дней — на 222%.

3. Сумма блокировки по каждому сетевому соглашению

1) Ситуация с объемом блокировки ETH

![Недельный обзор рынка шифрования (12.08-18.08): Макросреда ухудшается, и рынок следует тренду] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-10a1297c75 -dd1a6f-1c6801)

2) Статус заблокированного положения BSC


3) Величина блокировки полигона

![Недельный обзор рынка шифрования (12.08-18.08): Макросреда ухудшается, и рынок следует тренду] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-e21a63fe28 -dd1a6f-1c6801)

4) Сумма блокировки арбитража

![Недельный обзор рынка шифрования (12.08-18.08): Макросреда ухудшается, и рынок следует тренду] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-66e9ba1f4a -dd1a6f-1c6801)

5) Сумма блокировки оптимизма


4. История комиссии ETH Gas


Текущая комиссия за перевод в сети составляет около 1,28 доллара США, комиссия за транзакцию Uniswap составляет около 11,23 доллара США, а комиссия за транзакцию Opensea составляет около 4,36 доллара США. Уровень газа на этой неделе такой же, как и на прошлой неделе, почти без изменений, газ практически не колеблется в последние недели, и на рынке отсутствует активность. С точки зрения потребления газа Uniswap занимает первое место.

Пять, изменения рыночных данных NFT

1) Индекс NFT-500:

![Недельный обзор рынка шифрования (12.08-18.08): Макросреда ухудшается, и рынок следует тренду] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-c31694f79b -dd1a6f-1c6801)

2) Ситуация на рынке NFT:

![Недельный обзор рынка шифрования (12.08-18.08): Макросреда ухудшается, и рынок следует тренду] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-5ba4d4e5d5 -dd1a6f-1c6801)

3) Доля рынка торговли NFT:

![Обзор рынка шифрования за неделю (12-08.18): макросреда ухудшается, и рынок следует тренду] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-e06b7d56aa -dd1a6f-1c6801)

4) Анализ покупателей NFT:


Минимальные цены проектов с голубыми фишками на этой неделе в основном падают, и сегодня только у BAYC небольшой рост на 1%. В среднесрочной и долгосрочной перспективе минимальные цены NFT «голубых фишек» резко упали за последние 90 дней, и многие из них упали более чем на 50%. Объем всего рынка NFT сокращается, судя по активным адресам кошельков новых и старых покупателей NFT, количество как новых, так и старых пользователей сокращается, и если не будет притока новых пользователей, возникнут большие проблемы.