В краткосрочной перспективе BTC упал ниже $26 000, и более 170 000 человек ликвидировали свои позиции, почему он «упал водопадом» ранним утром?

Автор: Мэри Лю

Около 5:30 утра в пятницу по пекинскому времени биткойн внезапно упал более чем на 8%, однажды упав до $ 25 409. Цена биткойна на бирже шифрования Bitfinex была еще ниже, достигнув минимума в $ 24 715, а затем отскочила до более более 26000 долларов. Падение привело к тому, что рыночная капитализация биткойнов опустилась ниже 500 миллиардов долларов впервые с 16 июня и стала самой низкой с 20 июня.

Данные CoinGlass показывают, что на момент публикации падение привело к ликвидации более чем на 1 миллиард долларов за последние 24 часа, включая 472 миллиона долларов в биткойнах и 302 миллиона долларов в Ethereum, причем большинство затронутых позиций были длинными позициями.

Причина снижения?

Криптовалютное сообщество приписало некоторое снижение сообщению в Wall Street Journal о том, что баланс SpaceX списал биткойны на рекордные 373 миллиона долларов в 2021-2022 годах, о чем Маск сказал в своем выступлении в 2021 году. Упоминается, что SpaceX владеет биткойнами. , но точная сумма не разглашается, поскольку компания является частной.

Маск был давним энтузиастом криптовалюты, указав популярный символ Dogecoin «Ð» в своем профиле X в социальной сети. Все мы знаем, что любые новости, связанные с Маском, могут повлиять на рынок.

Еще одна новость, которая может спровоцировать распродажу, заключается в том, что китайский девелопер Evergrande подал заявление о защите от банкротства в Соединенных Штатах, что вызвало у инвесторов опасения, что проблемы на рынке недвижимости Китая могут распространиться на другие части мировой экономики.

В последние недели цены на биткойны резко упали, потеряв около половины прибыли, полученной после того, как 15 июня BlackRock подала заявку на биткойн-ETF.

По данным Bloomberg, одним из макрофакторов, стоящих за распродажей, является продолжающийся рост мировых процентных ставок, особенно в Соединенных Штатах, где ставка по 30-летним казначейским облигациям выросла до 4,42%, самого высокого уровня с 2011 года. Доходность 10-летних казначейских облигаций составила 4,32, всего на один базисный пункт ниже своего 15-летнего максимума. Это не только подавило цены на криптовалюту, но и нанесло удар по рисковым активам на традиционных рынках.

Шилианг Танг, главный инвестиционный директор криптовалютной инвестиционной компании LedgerPrime, сказал: «Ранее на этой неделе люди были оптимистичны в отношении того, что резолюция по поводу ETF Grayscale Bitcoin будет опубликована на этой неделе, но в итоге резолюция была принята без каких-либо результатов. Кроме того, традиционные рынки всю неделю были слабыми: S&P 500 и акции технологических компаний распродавались, 10-летние процентные ставки достигли максимума, доллар рос, слабые кредитные и экономические данные из Китая — все это не очень хорошо для рискованных активов».

Рынки деривативов настроены по-медвежьи в отношении биткойнов

Отчет Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) об обязательствах трейдеров (COT) показал, что фонды с кредитным плечом — хедж-фонды и консультанты по торговле товарами — увеличили свои позиции на CME за неделю, закончившуюся 8 августа. Медвежья ставка котируемых фьючерсов на биткойн с расчетами наличными.

«Две трети их позиций короткие (показаны красным) и одна треть длинные (показаны синим). Самая большая позиция с апреля 2019 года».

Левитинн считает, что, хотя улучшающиеся тенденции и фундаментальные показатели в сфере криптовалют продолжают поддерживать оптимизм, сейчас больше времени сосредоточиться на потенциальных побочных эффектах от макроэкономических факторов к активам с более широким риском и даже к криптовалютам.

До этого падения биткойн несколько месяцев торговался в узком диапазоне. Согласно данным, собранным Bloomberg, показатель волатильности цен на нативную криптовалюту имеет тенденцию к снижению: на этой неделе 90-дневная волатильность достигла самого низкого уровня с 2016 года. Аналитики компании Glassnode, занимающейся анализом рынка криптовалют, написали в недавнем отчете: "Рынки цифровых активов продолжают торговаться в пределах исторически низких диапазонов волатильности, при этом многочисленные индикаторы указывают на то, что инвесторы достигли пика в диапазоне от 29 000 до 30 000 долларов. Крайняя апатия и истощение. Очень скучный, волатильный, боковой рынок все еще может быть в силе».

Брайан Д. Эванс, генеральный директор венчурной компании BDE Ventures, написал в своем твите: «Я думаю, что Биткойн готов к большой волатильности, и все технические индикаторы указывают на какое-то серьезное сжатие Биткойна. Будь то рост или падение. Я видел эту модель раньше: Биткойн колеблется в течение длительного периода времени, объем сокращается, а затем происходит 10-процентное ралли или откат, который либо вызывает панику, либо волнует рынок».

Криптовалютный аналитик Уилл Клементе отметил в своих твитах, что подразумеваемая волатильность Биткойна в этом году увеличилась максимально за один день.Аналитик прогнозирует, что по мере падения цен распродажа будет усиливаться, пока не будет найдена поддержка.