Интерпретация предварительного плана реструктуризации FTX: компенсация в виде денежных средств, держатели FTT исключены, а пересмотренная версия будет объявлена в четвертом квартале.

Нэнси, PANews

Тысячи раз ходили слухи о том, что SBF находится за кулисами Memecoin BALD.Хотя это может быть слухом, в то же время был подтвержден план реструктуризации FTX. 1 августа, согласно сообщению альянса кредиторов FTX 2.0 в Твиттере, FTX представила предварительный план реструктуризации и перечень условий, ключевая информация, включая все претензии, не связанные с клиентами, будет включена во вторичную, сумма требования FTT будет равна нулю, и перезапустит оффшорные биржи для компенсации. за недостачи клиентов.

Следует отметить, что текущий план реструктуризации FTX все еще находится в зачаточном состоянии.Команда представит пересмотренный план и обнародует заявление в четвертом квартале 2023 года на основе отзывов кредиторов, чтобы достичь консенсуса и выйти из банкротство.

Пропорциональная выплата в долларах США, претензия FTT отменена

«Рады представить обязательства по плану реструктуризации на относительно раннем этапе, FTX намерена работать с кредиторами в ближайшие месяцы и подать пересмотренный план и заявление о раскрытии информации в четвертом квартале 2023 года», — сказал генеральный директор FTX Джон Дж. Рэй III. . Фактически, в соответствии с главой 11 Закона о банкротстве Соединенных Штатов, должник должен представить в суд два важных документа в процессе реорганизации банкротства, а именно план реорганизации и заявление о раскрытии информации.

FTX указала в документах о реорганизации, что, учитывая, что дело о банкротстве FTX связано с очень крупными и сложными долговыми требованиями, основаниями для иска и спорами, включая требования к должнику и внутригрупповые требования разных должников к другим должникам, это объявление FTX плана реструктуризации направлена на то, чтобы обеспечить искреннее решение для мира.

Согласно документам о реорганизации, FTX будет возмещать ущерб путем продажи различных активов FTX, в основном включая три пула возмещения, а именно активы, связанные с клиентами FTX.com, связанные активы, относящиеся к клиентам FTX в США, и активы, которые, по мнению должника, не являются однозначно относящиеся к сделке другие активы фирмы.

В то же время FTX также классифицировала кредиторов, но почти все предложенные категории кредиторов указаны как «неполные», что означает, что FTX ожидает, что кредиторы не смогут получить полную компенсацию и будут выплачены определенный процент в США. долларов.

Кредиторы классифицируются как приоритетные кредиторы, обеспеченные кредиторы, пользователи офшорной торговли FTX (именуемые в заявке «заявители требований Dotcom»), пользователи FTX в США, держатели NFT, общие необеспеченные кредиторы, субординированные кредиторы и субординированные облигации, как показывают документы и т. д. ., но административные требования и некоторые другие требования особого приоритета будут неклассифицированными и будут полностью оплачены наличными в соответствии с Кодексом о банкротстве. Из них 7 классов кредиторов должны были иметь право голосовать по этому плану реструктуризации, в то время как держатели FTT (независимо от того, держатся ли они на бирже FTX или нет), инвесторы в привилегированные акции и акции, а также другие связанные требования были аннулированы без каких-либо претензий.

Очередность прав кредитора будет определяться в соответствии с «водопадными приоритетами» (waterfall priority), и каждый вид кредитора будет погашен пропорционально от оставшегося пула кредиторов после удовлетворения прав кредитора предыдущего вида кредиторов. Точная последовательность платежей определяется после консультаций с заинтересованными сторонами.

Или восстановить биржу, пользователи могут выбрать обмен долга на акции

Кроме того, в документе о реорганизации также указывалось, что государственные кредиторы могут объединить свои активы для создания офшорной биржи, то есть отказаться от платежей наличными для покупки акций новой биржи. ** «Должник может решить, следует ли выбрать погашение оффшорной торговой компанией в форме или инвестировать в долевые ценные бумаги, токены или другие доли в таких акциях, токенах или процентах».

Однако FTX также подчеркнула, что план все еще находится в зачаточном состоянии и может измениться.Он будет пересмотрен на основе отзывов консультантов и других заинтересованных сторон, а пересмотренный план реструктуризации будет представлен в четвертом квартале 2023 года.

Не так давно Джон Рэй сообщил, что FTX «начала предлагать заинтересованным сторонам перезапустить биржу FTX.com». По словам человека, знакомого с Об этом сообщает The Wall Street Journal.Например, технологическая компания Blockchain Figure выразила заинтересованность в помощи в поддержке перезапуска FTX.Эта компания участвовала в заявке Celsius Network, но закончилась неудачей;венчурный капитал Tribe Capital также недавно заявил что он рассматривает возможность вливания новых средств для перезапуска FTX.

Мало того, перезагруженный FTX не будет переименован в «FTX 2.0» или какое-либо другое производное от его первоначального имени, вместо этого он решит переименовать его в сущность с другим именем. Судебные документы показывают, что FTX наняла американскую юридическую фирму Ladas & Parry для предоставления услуг по ликвидации интеллектуальной собственности, регистрации и авторских/патентных услуг. Кроме того, согласно предыдущим сообщениям Reuters, FTX может перезапуститься в 2024 году.

По мнению Джона Рэя и команды реструктуризации, перезапуск FTX кажется лучшим способом обеспечить погашение долга кредиторами и добиться лучших результатов, чем другие методы. «Мы ожидаем, что клиенты будут зарабатывать токены восстановления и/или акции на FTX 2.0».

** по-прежнему должен клиентам $8,7 млрд, ликвидационная команда FTX считается некомпетентной **

Согласно второму промежуточному отчету, опубликованному группой FTX по реорганизации банкротства в июне этого года, текущий дефицит составляет около 8,7 млрд долларов США, а текущие активы в размере около 700 млн долларов США были восстановлены, но это все еще далеко от долга 12 миллиардов долларов США Третий отчет будет выпущен в августе. Чтобы вернуть больше активов, группа по ликвидации FTX недавно подала в суд на бывших руководителей, таких как SBF, стремясь вернуть незаконно присвоенный 1 миллиард долларов США.

Однако по мере продвижения банкротства и реорганизации FTX накопленные судебные издержки поглощают средства пользователей.Согласно судебным документам, опубликованным в конце июня, расходы на ликвидацию FTX на данный момент превысили 200 миллионов долларов США, из которых только с 1 февраля С 2023 по 30 апреля он потратил более 120 миллионов долларов США на юридические и другие расходы, и эти расходы были лучше, чем пользователи платили до введения главы 11 о банкротстве.

В связи с этим многие кредиторы задаются вопросом, что команда FTX по реструктуризации не добилась существенного прогресса.Она не только раскрыла, что ее активы сократились с 7,3 млрд долларов США несколько месяцев назад, но и неоднократно повторяла известное содержание в отчете, и есть огромная разница в расходах на адвокатов.Рациональность, например, Sullivan & Cromwell использовала слишком много начинающих юристов для ведения дел на FTX, и, судя по историческим делам, гонорары адвокатов в делах FTX составляли почти 3% от возвращенных активов, превышая Enron, WorldCom и другие известные дела о банкротстве.

Кэтрин Стадлер, адвокат по делам о банкротстве, назначенный судом США ответственным за оплату инспекции, также призвала к сокращению гонораров некоторых адвокатов в июне этого года и попросила ведущего юриста Sullivan & Cromwell сократить свой счет в размере 42 миллионов долларов примерно на 650 000 долл. США на компенсацию раздутых штатов и запланированных встреч.


Альянс кредиторов FTX 2.0 также прокомментировал сегодня, что Официальный комитет необеспеченных кредиторов (UCC) должен принять решение управлять командой FTX 2.0, требуя при этом перезапуска и восстановления токенов, а также взимая проценты с его наличных средств в размере 2,6 миллиарда долларов. Судя по решению Джона Рэя и его команды не вкладывать эти деньги в казначейские векселя, они являются некомпетентными операторами, и, возможно, необходимо воспротивиться их предстоящему ходатайству о продлении исключительности, чтобы кредиторы могли представить свои планы.

«По мере того, как банкротство проходит день за днем, активы клиентов также ухудшаются (сокращаются)». до сих пор неизвестно.