В последнее время рассматриваю дивидендные ETF и постоянно возвращаюсь к двум названиям — SCHD и JEPI. Оба привлекают много внимания инвесторов, ориентированных на доход, но на самом деле это довольно разные инструменты.

Давайте сначала разберем SCHD. Этот фонд Schwab существует с 2011 года и отслеживает индекс Dow Jones U.S. Dividend 100. Что мне в нем нравится — простота: он выбирает акции, которые фундаментально устойчивы на основе финансовых показателей, и при этом дает доходность 3,64%, при этом платя очень небольшие комиссии. Коэффициент расходов очень низкий — 0,06%, что, честно говоря, трудно превзойти. В фонде под управлением около 48,52 миллиарда долларов активов, так что ликвидность здесь реальная. TipRanks оценивает его как умеренно покупку, аналитики ожидают примерно 10% роста от текущей цены.

Теперь JEPI — это совсем другой тип инструмента. Этот продукт JPMorgan предназначен для получения дохода за счет сочетания акций и стратегий с опционами. Доходность значительно выше — 9,13%, что привлекает много внимания. В обмен — более высокая комиссия в 0,35% по сравнению с SCHD, но если вы ищете доход, то ежемесячные выплаты выглядят очень привлекательно. В управлении у него 30,33 миллиарда долларов и также рейтинг умеренно покупку с потенциалом роста около 8,7%.

Итак, когда вы сравниваете SCHD и JEPI, вы выбираете между разными подходами. SCHD — это классическая дивидендная стратегия: низкие издержки, стабильная доходность, хорошо подходит для долгосрочного держания. JEPI больше ориентирован на максимизацию текущего дохода с помощью стратегии с опционами, что означает большую волатильность, но и более высокие выплаты.

Оба предлагают хорошую диверсификацию в крупные американские акции с относительно низкой волатильностью по сравнению с рынком в целом. Если вы строите портфель для дохода, честно говоря, некоторые инвесторы используют оба инструмента в зависимости от своей толерантности к риску и потребностей в денежном потоке. Решение между SCHD и JEPI сводится к тому, что для вас важнее — более низкие издержки или более высокая доходность.