CITIC Securities: рост цен на вычислительные мощности распространяется, обращайте внимание на три признака превзошедшей ожидания первой квартальной отчетности

Что является исторической причиной сокращения рискованной склонности во время отчетного периода в апреле для AI?

По данным AI-новостей, 3 апреля CITIC Securities опубликовала аналитический отчет, в котором говорится, что в марте表现科技-сектора показывает, что вычислительные мощности по-прежнему остаются в дефиците, а рост цен распространяется на облачные услуги, CPU и другие сегменты, но из-за макроэкономических потрясений и геополитических воздействий оценки технологического сектора подверглись значительному удару. Глядя на апрель, с одной стороны, исторически после начала отчетного периода в апреле рынок обычно находится в стадии сокращения рискованной склонности, с другой стороны, текущие геополитические потрясения все еще трудно предсказать по продолжительности, поэтому рекомендуется сосредоточиться на стабильных активах с хорошими показателями за первый квартал 2026 года и разумной оценкой. В плане распределения рекомендуется обратить внимание на три направления: 1. отечественные полупроводниковые устройства, получающие выгоду от постоянного расширения производства двух хранилищ; 2. постоянно процветающие модули света, оптоволоконные кабели, PCB и связанные с ними компоненты, а также пассивные компоненты с логикой восстановления, при этом рекомендуется в первую очередь обратить внимание на лидеров по световым модулям с высокой вероятностью достижения результатов и относительно разумной оценкой; 3. отечественные вычислительные мощности по-прежнему остаются в дефиците, стоит обратить внимание на компании Byte Chain и Ascend Chain, а также на сегменты по производству серверов и контрактному производству. Также отмечается, что в период с мая по июнь появятся возможности, связанные с итерациями мультимодальных моделей.

每日经济新闻