Чистая прибыль выросла на 170%! Вторая половина 2025 года для Jianxin Consumer Finance, которая снова вышла в лидеры, всё ещё показывает "скорость первого уровня"

31 марта, China Construction Bank выпустил свой финансовый отчет за 2025 год, в котором также раскрыта отчетность China Construction Bank Consumer Finance за 2025 год.

Данные показывают, что в 2025 году чистая прибыль China Construction Bank Consumer Finance составила 0,27 млрд юаней, что на 170% больше по сравнению с 0,1 млрд юаней в 2024 году. В то же время за первую половину 2025 года их чистая прибыль составляла всего 0,03 млрд юаней, что на 95,24% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Иными словами, во второй половине 2025 года China Construction Bank Consumer Finance заработала 0,24 млрд юаней чистой прибыли, что в 8 раз превышает показатели первой половины.

Этот нелинейный взрывной рост отражает то, что базовая бизнес-модель China Construction Bank Consumer Finance после предварительных ошибок и оптимизаций наконец-то вторая половина 2025 года ознаменовалась настоящим ростом. Возможно, это связано с полным развертыванием каналов привлечения клиентов или с улучшением качества активов и снижением давления на резервы после оптимизации модели риск-менеджмента.

К концу 2025 года совокупные активы China Construction Bank Consumer Finance достигли 161,05 млрд юаней, что на 28% больше по сравнению с 125,73 млрд юаней на конец 2024 года.

На фоне общего слабого восстановления спроса на личное кредитование, достижение почти трети роста активов China Construction Bank Consumer Finance считается непростым успехом, что свидетельствует о продолжающемся расширении доли рынка и значительном увеличении объема кредитных выдач.

Также, чистые активы China Construction Bank Consumer Finance за 2025 год составили 71,72 млрд юаней, что немного больше по сравнению с 71,45 млрд юаней за аналогичный период прошлого года — рост на 0,38%. Такой стабильный уровень чистых активов говорит о том, что капиталовая база компании остается прочной, оставляя пространство для дальнейшего расширения за счет рычагов.

Однако, стоит отметить, что рост прибыли на 170% впечатляет, но при более глубоком финансовом анализе становится очевидным, что China Construction Bank Consumer Finance все еще сталкивается с существенными вызовами.

Рассчитаем, исходя из чистых активов 71,72 млрд юаней и чистой прибыли 0,27 млрд юаней за 2025 год, текущий показатель ROE составляет примерно 0,37%. По сравнению с ведущими потребительскими финансовыми компаниями, у которых ROE зачастую достигает 10% и более, China Construction Bank Consumer Finance находится на очень начальной стадии развития.

Общий уставной капитал в 72 млрд юаней — это как мощный суперкар с большим объемом двигателя, который пока движется только на первой передаче. Вопрос в том, как дальше раскрывать рычаги, повышать эффективность использования капитала и улучшать оборотность средств — это важнейшие задачи для руководства.

Во-вторых, рынок потребительского кредитования давно вышел из стадии зарождения и перешел к борьбе за существование. Масштабное давление со стороны ведущих игроков, таких как JieLian Consumer Finance, Ant Consumer Finance, а также конкуренция за трафик со стороны городских коммерческих банков и интернет-платформ означают, что China Construction Bank Consumer Finance необходимо искать новые пути прорыва, не полагаясь только на материнский банк.

По данным и отчетам, в настоящее время China Construction Bank Consumer Finance в основном использует стратегию координации с материнским банком, фокусируясь на сегментах клиентов, которых сложно покрыть через традиционные потребительские кредиты, — так называемый «длинный хвост» клиентов. Для этого используют каналы филиалов China Construction Bank, что позволяет наращивать объемы. В продуктовой линейке представлены три основные продукта — China Construction Bank Lucky Bag, China Construction Bank Digital Coin Loan, China Construction Bank Installment.

Что касается модели продвижения, то онлайн-услуги основаны на приложениях банка: они размещены на главной странице приложения China Construction Bank, в разделе «Занять деньги» и в приложении China Construction Bank Life, что позволяет объединить их с кредитными картами и быстрыми кредитами, находящимися в одном входе. В офлайн-режиме компания использует сеть филиалов по всей стране для проникновения в локальные рынки через филиалы.

Преимущество такой стратегии — отсутствие затрат на дорогостоящий трафик и гарантии привлечения клиентов через сторонние каналы. Недостатки — слабая точность в сегментации потребительских сценариев и характеристик разных возрастных групп, что ведет к ситуации «деньги есть, а сцены нет» или «лицензия есть, а трафика нет».

Поэтому для China Construction Bank Consumer Finance в будущем крайне важно сосредоточиться на дифференцированном привлечении клиентов и тонкой операционной работе.

Два направления: с одной стороны, необходимо глубже исследовать «длинный хвост» кредитных потребностей клиентов, связанных с крупным привлечением депозитов материнского банка; с другой — расширять сотрудничество с ритейлерами, такими как Wangfujing, для создания уникальных «замкнутых» потребительских кредитных продуктов, переходя от борьбы за лимиты и ставки к сервису и опыту, делая акцент на качество обслуживания.

Обладая мощной поддержкой со стороны China Construction Bank, China Construction Bank Consumer Finance обладает самыми привлекательными ресурсами в отрасли, но при этом является «рожденной в эпоху», и вопрос в том, сможет ли она использовать эти ресурсы для создания новых волн в конкурентной борьбе на рынке потребительских кредитов — за этим внимательно следит менеджерская команда.