Казино и развлекательная компания Caesars Entertainment (NASDAQ:CZR) превзошла оценки по продажам в 4 квартале CY2025

Казино и развлекательная компания Caesars Entertainment (NASDAQ:CZR) превзошла оценки по доходам на Wall Street в 4 квартале CY2025, с ростом продаж на 4,2% по сравнению с прошлым годом до 2,92 миллиарда долларов. Ее чистый убыток по GAAP составил 1,23 доллара на акцию, что значительно ниже консенсусных оценок аналитиков.

Настало ли время покупать Caesars Entertainment? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.

( Caesars Entertainment )CZR### Основные показатели 4 квартала CY2025:

**Выручка:** 2,92 миллиарда долларов против оценки аналитиков в 2,88 миллиарда долларов (рост на 4,2% по сравнению с прошлым годом, превысило на 1,1%)

**Прибыль на акцию (EPS) по GAAP:** -$1,23 против оценки аналитиков -$0,19 (значительный провал)

**Скорректированный EBITDA:** (миллионов против оценки аналитиков в 896,3 миллиона долларов )маржа 30,9%, превысило на 0,5%(

**Операционная маржа:** 11,4%, по сравнению с 23,9% в аналогичном квартале прошлого года

**Рыночная капитализация:** 3,70 миллиарда долларов

) Обзор компании

Ранее Eldorado Resorts, Caesars Entertainment $901 NASDAQ:CZR( — это глобальная компания в сфере азартных игр и гостеприимства, управляющая многочисленными казино, отелями и курортами.

Рост выручки

Анализ долгосрочной динамики продаж компании дает представление о ее качестве. Любой бизнес может показать хороший квартал или два, но многие устойчивые компании растут годами. За последние пять лет Caesars Entertainment увеличила свои продажи со среднегодовым темпом роста 26,5%. Хотя этот рост приемлем в абсолютных цифрах, для сектора потребительских товаров, который характеризуется высокой волатильностью прибыли, требуется больше, чем просто рост выручки. Это означает, что наш порог для сектора особенно высок, учитывая неосновной и ориентированный на удачу характер предлагаемых продуктов и услуг. Кроме того, пятилетний CAGR начинается примерно с периода COVID, когда доходы были подавлены, а затем восстановились.

Квартальная выручка Caesars Entertainment

Мы в StockStory делаем основной упор на долгосрочный рост, но в рамках сектора потребительских товаров, при слишком растянутом историческом взгляде, можно пропустить компанию, которая успешно внедряет новый продукт или тренд. Недавние показатели Caesars Entertainment показывают, что спрос замедлился, поскольку ее доходы оставались на одном уровне за последние два года. Обратите внимание, что COVID повлиял на бизнес Caesars Entertainment в 2020 году и частично в 2021 году, после чего он значительно восстановился.

Годовой рост выручки Caesars Entertainment

Можно подробнее проанализировать динамику доходов компании, рассмотрев ее три ключевых сегмента: Казино, Отели и Рестораны, которые составляют 58,7%, 14,2% и 16,1% выручки соответственно. За последние два года доходы Caesars Entertainment от Казино )Poker, Блэкджек### и Ресторанов (еда и напитки) росли в среднем на 18,3% и 13,3% соответственно. В то же время доходы от Отелей (ночные бронирования) снизились в среднем на 31,8%.

Квартальная выручка Caesars Entertainment по сегментам

В этом квартале Caesars Entertainment зафиксировала скромный рост выручки на 4,2% по сравнению с прошлым годом, превысив оценки аналитиков на 1,1%.

Продолжение истории  

В будущем аналитики ожидают, что выручка вырастет на 2,1% за следующие 12 месяцев. Хотя эта оценка предполагает, что новые продукты и услуги компании будут способствовать улучшению показателей, она все равно ниже среднего по сектору.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — все начинали как малоизвестные истории роста, следуя за крупными трендами. Мы выявили следующую: прибыльную игру в области AI-семикондукторов, которую Wall Street все еще игнорирует. Получите доступ к нашему полному отчету здесь.

Операционная маржа

Операционная маржа — важный показатель прибыльности. Можно представить ее как чистую прибыль — итоговую прибыль — исключая влияние налогов и процентов по долгам, которые менее связаны с фундаментальными аспектами бизнеса.

Операционная маржа Caesars Entertainment за последние 12 месяцев снизилась, в среднем составила 18,3% за последние два года. Прибыльность компании была посредственной для бизнеса в сфере потребительских товаров и показывает, что она не смогла переложить возросшие операционные расходы на своих клиентов.

Текущая операционная маржа Caesars Entertainment за последние 12 месяцев (GAAP)

В этом квартале Caesars Entertainment получила операционную маржу в 11,4%, что на 12,6 процентных пункта меньше по сравнению с прошлым годом. Это сокращение свидетельствует о снижении эффективности, поскольку расходы росли быстрее, чем доходы.

Прибыль на акцию

Мы отслеживаем долгосрочные изменения в прибыли на акцию (EPS) по той же причине, что и рост выручки — чтобы понять, является ли рост компании прибыльным.

Несмотря на то, что годовая прибыль Caesars Entertainment все еще отрицательна, она сократила свои убытки и улучшила EPS на 27,7% в год за последние пять лет. Следующие кварталы будут критическими для оценки ее долгосрочной прибыльности.

Текущий EPS Caesars Entertainment за последние 12 месяцев (GAAP)

В 4 квартале Caesars Entertainment отчиталась о EPS в минус 1,23 доллара, по сравнению с 0,05 доллара в аналогичном квартале прошлого года. Этот показатель не оправдал ожиданий аналитиков. В течение следующих 12 месяцев Wall Street настроена оптимистично. Аналитики прогнозируют, что годовая EPS Caesars Entertainment в минус 2,43 доллара превратится в положительные 0,05 доллара.

Ключевые выводы по результатам 4 квартала Caesars Entertainment

Радует, что Caesars Entertainment чуть превзошла ожидания аналитиков по выручке в этом квартале. С другой стороны, EPS не оправдала ожиданий. В целом, это был слабый квартал. Акции выросли на 4% и достигли 19,70 долларов сразу после публикации результатов.

Стоит ли покупать акции? Что произошло в последнем квартале, важно, но не так сильно, как долгосрочное качество бизнеса и оценка, при принятии решения о вложениях. Об этом мы рассказываем в нашем полном исследовательском отчете, который доступен бесплатно по ссылке.

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее