RB Global (NYSE:RBA) превосходит ожидания по продажам за Q4 CY2025

RB Global (NYSE:RBA) превосходит ожидания по продажам за Q4 CY2025

Энтони Ли

Ср, 18 февраля 2026 г., 6:18 утра GMT+9 5 мин чтения

В этой статье:

•                                       Лучший выбор StockStory 
  

  RBA

  +2.04%

Коммерческий рынок активов RB Global (NYSE:RBA) сообщил о результатах за Q4 CY2025, превзойдя ожидания Уолл-стрит по выручке, с ростом продаж на 5,4% в годовом выражении до 1,20 миллиарда долларов. Его чистая прибыль без учета GAAP составила 1,11 доллара на акцию, что на 11,8% выше консенсус-прогнозов аналитиков.

Настало ли время покупать RB Global? Узнайте в нашем полном аналитическом отчете.

RB Global (RBA) Основные показатели Q4 CY2025:

**Выручка:** 1,20 миллиарда долларов против оценки аналитиков в 1,17 миллиарда долларов (рост на 5,4% в год, превысило на 2,7%)

**Скорректированная прибыль на акцию (EPS):** 1,11 доллара против оценки аналитиков в 0,99 доллара (превысило на 11,8%)

**Скорректированный EBITDA:** 379,6 миллиона долларов против оценки аналитиков в 356,5 миллиона долларов (маржа 31,5%, превысило на 6,5%)

**Прогноз EBITDA на следующий финансовый год 2026** — 1,5 миллиарда долларов в средней точке, выше оценки аналитиков в 1,49 миллиарда долларов

**Операционная маржа:** 14,7%, по сравнению с 18,1% в аналогичном квартале прошлого года

**Маржа свободного денежного потока:** 15,5%, по сравнению с 9,5% в аналогичном квартале прошлого года

**Рыночная капитализация:** 18,94 миллиарда долларов

Обзор компании

Родившись из основания Ritchie Bros. Auctioneers в 1958 году и ребрендированная в 2023 году, RB Global (NYSE:RBA) управляет глобальными рынками, соединяющими покупателей и продавцов коммерческих активов, транспортных средств и оборудования в различных отраслях.

Рост выручки

Анализ долгосрочной эффективности компании может дать подсказки о её качестве. Любой бизнес может показать хороший квартал или два, но многие устойчивые компании растут годами.

За последние 12 месяцев RB Global заработала 4,59 миллиарда долларов, что делает её одной из крупнейших компаний в индустрии бизнес-услуг и пользуется популярностью благодаря узнаваемому бренду, влияющему на решения о покупках.

Как видно ниже, годовой рост выручки RB Global за последние пять лет составил невероятные 27,2%. Это отличная отправная точка для нашего анализа, потому что показывает, что спрос на услуги RB Global был выше, чем у многих компаний в сфере бизнес-услуг.

Квартальная выручка RB Global

Мы в StockStory делаем основной упор на долгосрочный рост, но в рамках бизнес-услуг пятилетний исторический обзор может не учитывать недавние инновации или разрушительные отраслевые тренды. Годовой рост выручки RB Global за последние два года составил 11,7%, что ниже пятилетней тенденции, но мы все равно считаем, что результаты свидетельствуют о здоровом спросе.

Годовой рост выручки RB Global

В этом квартале RB Global зафиксировала годовой рост выручки на 5,4%, а её 1,20 миллиарда долларов превысили оценки Уолл-стрит на 2,7%.

В будущем аналитики ожидают, что выручка вырастет на 3,2% за следующие 12 месяцев, что замедление по сравнению с последними двумя годами. Эта перспектива нас не вдохновляет и говорит о возможных трудностях с спросом на её продукты и услуги. По крайней мере, компания хорошо показывает себя по другим показателям финансового здоровья.

Продолжение истории  

Книга 1999 года “Горилла-игра” предсказала доминацию Microsoft и Apple в сфере технологий задолго до этого. Ее тезис? Раннее выявление победителей платформ. Сегодня компании, разрабатывающие корпоративное программное обеспечение с внедрением генеративного ИИ, становятся новыми гориллами. прибыльной, быстрорастущей акцией корпоративного софта, которая уже использует волну автоматизации и стремится поймать генеративный ИИ.

Операционная маржа

RB Global за последние пять лет была эффективной компанией. Она была одной из наиболее прибыльных в секторе бизнес-услуг, демонстрируя среднюю операционную маржу 16,8%.

Анализируя тенденцию в её прибыльности, операционная маржа RB Global снизилась на 1,4 процентных пункта за последние пять лет. Это вызывает вопросы о базе расходов компании, поскольку рост выручки должен был дать ей рычаг на фиксированные издержки, что привело бы к лучшей экономии за счет масштаба и прибыльности.

RB Global за последний 12-месячный период операционная маржа (GAAP)

В этом квартале RB Global получила операционную маржу 14,7%, что на 3,4 процентных пункта меньше по сравнению с прошлым годом. Это сокращение показывает, что компания стала менее эффективной, поскольку её расходы росли быстрее, чем выручка.

Прибыль на акцию

Тенденции выручки объясняют исторический рост компании, но долгосрочное изменение прибыли на акцию (EPS) указывает на прибыльность этого роста — например, компания могла увеличить продажи за счет чрезмерных затрат на рекламу и промоакции.

EPS RB Global вырос за последние пять лет с удивительным среднегодовым темпом 18,9%. Однако эта динамика была ниже, чем рост выручки в 27,2%, что говорит о снижении прибыльности на акцию по мере расширения компании.

EPS RB Global за последний 12-месячный период (Non-GAAP)

Мы можем более подробно рассмотреть качество прибыли RB Global, чтобы лучше понять драйверы её эффективности. Как мы уже упоминали, операционная маржа RB Global снизилась на 1,4 процентных пункта за последние пять лет. Количество акций также выросло на 68,7%, что означает, что компания стала менее эффективной в управлении операционными расходами и размывала доли акционеров.

Разводненные акции RB Global

Как и с выручкой, мы анализируем EPS за более короткий период, чтобы понять, не пропускаем ли мы изменения в бизнесе.

Для RB Global двухлетний среднегодовой рост EPS составил 16,2%, что ниже пятилетней тенденции. Мы все равно считаем, что его рост был хорошим и надеемся, что он сможет ускориться в будущем.

В Q4 RB Global отчиталась о скорректированном EPS в 1,11 доллара, что выше 0,95 доллара за тот же квартал прошлого года. Этот показатель легко превзошел оценки аналитиков, и акционеры должны быть довольны результатами. В течение следующих 12 месяцев Уолл-стрит ожидает, что EPS RB Global вырастет на 8%.

Ключевые выводы по результатам RB Global за Q4

Радостно видеть, что RB Global превзошла ожидания аналитиков по EPS в этом квартале. Также приятно, что её выручка превзошла оценки Уолл-стрит. В целом, мы считаем, что этот квартал был отмечен важными позитивами. Акции остались на уровне 108,00 долларов сразу после публикации результатов.

Так стоит ли покупать RB Global по текущей цене? При принятии решения важно учитывать её оценку, бизнес-качества, а также то, что произошло в последнем квартале. Об этом мы рассказываем в нашем полном аналитическом отчете, который вы можете прочитать бесплатно здесь.

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее