Роджерс (NYSE:ROG) Превзошел ожидания за 4 квартал 2025 финансового года

Роджерс (NYSE:ROG) Превзошел ожидания за 4 квартал 2025 финансового года

Петр Хуртяк

Ср, 18 февраля 2026 г., 6:31 по GMT+9 5 мин чтения

В этой статье:

ROG

-4.32%

Производитель инженерных материалов Роджерс (NYSE:ROG) сообщил о результатах за 4 квартал 2025 года, превзошедших рыночные ожидания по выручке, с ростом продаж на 4,8% в год до 201,5 миллиона долларов. С другой стороны, прогноз по выручке на следующий квартал в 200,5 миллиона долларов оказался менее впечатляющим, на 2,9% ниже оценок аналитиков. Его чистая прибыль по не-GAAP составила 0,89 доллара на акцию, что на 48,3% выше консенсус-прогнозов аналитиков.

Настало ли время покупать Роджерс? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.

Роджерс (ROG) Основные показатели за 4 квартал 2025 года:

**Выручка:** 201,5 миллиона долларов против оценки аналитиков в 196,5 миллиона долларов (рост на 4,8% в год, превысило на 2,5%)

**Скорректированная прибыль на акцию:** 0,89 доллара против оценки аналитиков в 0,60 доллара (превысило на 48,3%)

**Скорректированный EBITDA:** 34,4 миллиона долларов против оценки аналитиков в 25,4 миллиона долларов (маржа 17,1%, превысило на 35,4%)

**Прогноз по выручке на 1 квартал 2026 года** — 200,5 миллиона долларов в средней точке, ниже оценки аналитиков в 206,4 миллиона долларов

**Прогноз по скорректированной прибыли на акцию за 1 квартал 2026 года** — 0,65 доллара в средней точке, ниже оценки аналитиков в 0,75 доллара

**Прогноз по EBITDA за 1 квартал 2026 года** — $31 миллион долларов в средней точке

**Операционная маржа:** 3,5%, по сравнению с 1,8% в том же квартале прошлого года

**Маржа свободного денежного потока:** 20,9%, по сравнению с 9,5% в том же квартале прошлого года

**Рыночная капитализация:** 1,94 миллиарда долларов

Обзор компании

Истоки компании уходят в 1832 год, что делает её одной из старейших непрерывно действующих компаний в США. Роджерс (NYSE:ROG) занимается проектированием и производством специализированных инженерных материалов и компонентов, используемых в электромобилях, телекоммуникациях, возобновляемой энергетике и других высокопроизводительных сферах.

Рост выручки

Анализ долгосрочной деятельности компании может дать подсказки о её качестве. Любой бизнес может показать хороший квартал или два, но лучшие стабильно растут на долгой дистанции.

За последние 12 месяцев выручка Роджерс составила 810,8 миллиона долларов, что делает её небольшой игроком в сфере бизнес-услуг, что иногда создает недостатки по сравнению с крупными конкурентами, использующими преимущества масштабов и многочисленных каналов сбыта.

Как видно ниже, Роджерс испытывал трудности с увеличением спроса, поскольку его продажи за последние 12 месяцев близки к выручке пятилетней давности. Это свидетельствует о слабом спросе, что является плохой базой для нашего анализа.

Квартальная выручка Роджерс

Долгосрочный рост — самый важный показатель, но в сфере бизнес-услуг пятилетний исторический обзор может не учитывать новых инноваций или циклов спроса. Недавние показатели Роджерс показывают, что спрос оставался подавленным, а его выручка за последние два года снизилась на 5,5% в год.

Годовой рост выручки Роджерс

В этом квартале Роджерс зафиксировал скромный рост выручки на 4,8% в год, превысив оценки Уолл-стрит на 2,5%. Руководство компании сейчас прогнозирует рост продаж на 5,2% в следующем квартале.

Продолжение истории  

Дальнейшие перспективы показывают, что аналитики ожидают рост выручки на 6,8% за следующие 12 месяцев, что лучше, чем за последние два года. Этот прогноз выше среднего по сектору и предполагает, что новые продукты и услуги компании будут стимулировать лучший рост выручки.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — все начинали как малоизвестные истории роста, следуя за огромными трендами. Мы выявили следующую: прибыльную игру в области ИИ-семикондукторов, которую Уолл-стрит все еще игнорирует. Получите доступ к нашему полному отчету здесь.

Операционная маржа

Операционная маржа — важный показатель прибыльности. Можно представить её как чистую прибыль — итоговую прибыль — исключая влияние налогов и процентов по долгам, которые менее связаны с фундаментальными аспектами бизнеса.

Роджерс был прибыльным за последние пять лет, но его сдерживали большие издержки. Средняя операционная маржа в 8% была слабой для бизнеса в сфере услуг.

Анализируя тенденцию в прибыльности, можно заметить, что операционная маржа Роджерс за последние пять лет снизилась на 8,1 процентных пункта. Производительность компании была плохой — это показывает, что издержки росли, и она не могла переложить их на клиентов.

Роджерс за последние 12 месяцев по GAAP: операционная маржа

В этом квартале Роджерс показал операционную маржу в 3,5%, что на 1,7 процентных пункта выше по сравнению с прошлым годом. Это увеличение было положительным сигналом и свидетельством повышения эффективности.

Прибыль на акцию

Мы отслеживаем долгосрочные изменения в прибыли на акцию (EPS) по той же причине, что и рост выручки — чтобы понять, является ли рост компании прибыльным.

К сожалению, для Роджерс, его EPS за последние пять лет снизился на 13,9% в год, в то время как выручка оставалась практически без изменений. Это говорит о том, что компании было трудно адаптироваться к нестабильному спросу из-за фиксированной базы затрат.

Роджерс за последние 12 месяцев по EPS (не-GAAP)

Анализ нюансов прибыли Роджерс помогает лучше понять её показатели. Как уже упоминалось, операционная маржа компании в этом квартале выросла, но за последние пять лет снизилась на 8,1 процентных пункта. Это был самый важный фактор (помимо влияния выручки), влияющий на снижение прибыли; расходы по процентам и налоги также могут влиять на EPS, но не так сильно, как фундаментальные показатели компании.

Как и с выручкой, мы анализируем EPS за более короткий период, чтобы выявить новые тенденции или развитие бизнеса.

За два года среднегодовое снижение EPS Роджерс составило 20,3%, что свидетельствует о продолжительном недопроизводстве. Эти результаты были плохими вне зависимости от способа анализа.

В 4 квартале Роджерс сообщил скорректированную прибыль на акцию в 0,89 доллара, что выше 0,46 доллара за тот же квартал прошлого года. Этот показатель легко превзошел оценки аналитиков, и акционеры могут быть довольны результатами. За следующие 12 месяцев Уолл-стрит ожидает, что EPS за полный год достигнет 2,40 доллара и вырастет на 41,3%.

Ключевые выводы по результатам 4 квартала Роджерс

Радует, что Роджерс превзошел ожидания аналитиков по EPS в этом квартале. Также приятно видеть, что его выручка превзошла оценки Уолл-стрит. С другой стороны, прогноз по выручке на следующий квартал был ниже, а прогноз по EPS — ниже оценок аналитиков. В целом, это был более мягкий квартал. Акции выросли на 2% и закрылись на уровне 105,17 долларов сразу после публикации результатов.

Является ли Роджерс привлекательной инвестицией прямо сейчас? При принятии решения важно учитывать его оценку, бизнес-качества, а также то, что произошло в последнем квартале. Об этом мы рассказываем в нашем полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать бесплатно здесь.

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее