Золото и серебро резко упали, нефть резко выросла, что произошло?

Задача AI · Как высказывания Трампа об Иране вызывают диверсификацию на рынке товаров первой необходимости?

2 апреля рынок товаров первой необходимости продемонстрировал заметную дифференциацию. После продолжительного роста цен на драгоценные металлы в течение нескольких дней, они внезапно развернулись: золото и серебро резко упали; в то время как на международном рынке нефти снова начался взрывной рост, цены колебались резко.

Что касается спотового рынка, по состоянию на момент публикации, цена золота в Лондоне за день упала на 2,97%, до 4616,809 долларов за унцию, достигнув максимум 4800,46 долларов за унцию, а затем снова опустилась ниже уровня 4600 долларов, минимально зафиксировав 4553,158 долларов за унцию; цена серебра в Лондоне упала еще сильнее — на 5,80% за день, до 70,683 долларов за унцию, при этом в течение дня цена опускалась ниже 70 долларов за унцию.

На рынке фьючерсов также наблюдается синхронное снижение цен. По состоянию на момент публикации, цена фьючерсов на золото COMEX за день снизилась на 3,54%, до 4642,9 долларов за унцию, достигнув максимума 4825,9 долларов, а минимум — 4580,4 долларов; цена фьючерсов на серебро COMEX снизилась еще больше — на 6,62%, до 71,045 долларов за унцию, минимально зафиксировав 69,66 долларов.

В противоположность этому, рынок нефти демонстрирует взрывной рост. По состоянию на время публикации, цена WTI выросла на 7,54%, до 107,67 долларов за баррель, достигнув максимум 108,03 долларов; цена нефти Brent выросла на 7,29%, до 108,53 долларов за баррель, максимум — 109,18 долларов.

Геополитическая ситуация стала ключевым фактором, вызвавшим значительные колебания на рынке товаров первой необходимости. В новостных сообщениях, 1 апреля по местному времени, президент США Трамп выступил с речью в Вашингтоне, заявив о «быстрой, решительной и подавляющей победе» в конфликте с Ираном. Трамп отметил, что основная стратегическая цель США в отношении Ирана «близка к выполнению», и в очень короткие сроки ожидается достижение всех военных целей. «В течение двух-трех недель мы нанесем им очень сильный удар… одновременно идут переговоры».

«После заявления Трампа рынок снова начал опасаться эскалации войны с Ираном, что вызвало значительные колебания цен на товары первой необходимости», — отметил представитель отдела инвестиционного консультирования Цзяньтяо Фьючерс. Недавние колебания цен на нефть ограничивают рост драгоценных металлов, показывая противоположные тенденции. В условиях геополитической напряженности растет цена на нефть, доллар укрепляется, золото падает; при смягчении ситуации — нефть снижается, доллар ослабевает, золото восстанавливается. Основная логика — это опасения инвесторов по поводу будущей инфляции по всему миру.

«Ожидается, что в ближайшее время цены на нефть останутся на высоком уровне с высокой волатильностью», — отметил Цзяньтяо. Исторический опыт показывает, что влияние геополитики на цены нефти краткосрочно, однако важно следить за возможными дальнейшими разрушениями энергетической инфраструктуры в Ближнем Востоке. Если ситуация в регионе ухудшится, возможен дальнейший рост цен на нефть, что продолжит оказывать давление на рынок драгоценных металлов.

Что касается рынка золота, руководитель исследовательской группы по драгоценным металлам и новым энергиям в компании Наньхуа Фьючерс, Ся Юйинь, считает, что во втором квартале развитие ситуации в Ближнем Востоке, политика Федеральной резервной системы и основные фундаментальные факторы спроса и предложения продолжат совместно определять динамику рынка драгоценных металлов. Однако, по его мнению, влияние геополитических событий со временем ослабнет, и цены снова начнут зависеть от изменений в денежно-кредитной политике и фундаментальных показателях.

С точки зрения спроса и предложения, Ся Юйинь дополнительно отметил, что долгосрочная тенденция покупки золота центральными банками остается неизменной, что укрепляет поддержку цен на дне. Однако в краткосрочной перспективе спрос со стороны инвесторов снижается, что создает временное давление. В дальнейшем необходимо следить за темпами покупки золота центральными банками. В случае высокой волатильности серебра, обусловленной как традиционным промышленным спросом, так и запасами, стоит учитывать два дополнительных фактора: во-первых, рост спроса на новые энергии и искусственный интеллект; во-вторых, перенос сроков поставки, запасы и давление на ликвидность при погашении контрактов.

«Рациональные инвестиции — это не просто лозунг, а жизненная необходимость в мире инвестиций», — подчеркнул Цзяньтяо. Он отметил, что текущие особенности рынка — это высокая позиция по нефти и золоту, характеризующаяся значительной волатильностью на высоких уровнях, что усложняет инвестиции. Односторонние стратегии торговли требуют более строгого управления капиталом. В связи с текущими рыночными характеристиками рекомендуется использовать стратегии, основанные на волатильности, сохранять рациональность и ясность мышления, строго контролировать позиции, подходить к сделкам с инвестиционной точки зрения, избегать краткосрочной спекуляции и заранее готовиться к рискам.

Журналист Лу Ивэнь

Редактор Чэнь Цай