2025 Банковский годовой отчет: Обзор｜Неблагоприятные кредиты в сфере недвижимости, отчет Jinshang Bank вызывает смешанные чувства

Задавайте AI · Какие региональные экономические факторы стоят за резким ростом проблемных кредитов в сфере недвижимости?

В период раскрытия финансовых результатов банков, являясь единственным провинциальным юридическим лицом на Гонконгской фондовой бирже — городским коммерческим банком Jinshang Bank, «отчет за 2025 год» вызывает смешанные чувства. С одной стороны, рост общего актива свыше 3930 миллиардов юаней и стабильное расширение масштаба, с другой — два года подряд снижение выручки и чистой прибыли, принадлежащей материнской компании, а также рост проблемных кредитов и уровня просроченных кредитов — эти показатели отражают сложную ситуацию, в которой этот местный банк, укоренившийся в провинции Шаньси, балансирует между расширением и снижением эффективности, между ростовой динамикой и рисками.

Двойное снижение выручки и чистой прибыли, принадлежащей материнской компании

По отчетности за 2025 год, активы Jinshang Bank стабильно увеличиваются: к концу года их объем превысил 3930 миллиардов юаней, что на 4,4% больше по сравнению с концом предыдущего года, демонстрируя устойчивый рост и укрепление базы. В то же время, несмотря на расширение масштаба, сохраняются опасения по поводу операционной эффективности: за весь 2025 год выручка банка составила 54,45 миллиарда юаней, снизившись на 6% по сравнению с прошлым годом; чистая прибыль, принадлежащая акционерам банка, — 16,65 миллиарда юаней, снизилась на 5,1%, что подтверждает тенденцию двухлетнего снижения выручки и прибыли.

Ключевой источник доходов банка — чистый процентный доход — сократился в 2025 году. В условиях углубления рыночной либерализации процентных ставок и постоянных корректировок ставки по кредитам (LPR), средняя доходность активов, приносящих доход, снизилась с 3,37% в конце 2024 года до 2,97% в конце 2025 года, что на 0,4 процентных пункта; чистая процентная маржа снизилась с 1,20% до 1,07%, а разница по процентам — с 1,07% до 0,96%. Постоянное сужение разницы по процентам привело к уменьшению чистого процентного дохода на 7,7% — до 38,66 миллиарда юаней, что стало основным фактором давления на показатели.

Традиционный бизнес по комиссиям также остается слабым, не обеспечивая значительной поддержки доходов. В условиях ускорения трансформации в управлении богатством и усиления конкуренции за нефинансовые доходы, чистый доход от комиссий и сборов за 2025 год составил около 6,2 миллиарда юаней, снизившись на 1,1%. Комиссии за расчетно-кассовое обслуживание, акцепт и гарантии, а также за обслуживание карт снизились на 21,5%, 19,9% и 16,5% соответственно; только комиссии за агентские операции и другие доходы выросли на 49,4%, а доходы от финансовых услуг — на 3,1%.

Аналитик Ляо Хэкай из функции «Кинлэ» отметил, что в цикле снижения процентных ставок основная сложность для Jinshang Bank заключается в том, что снижение средней доходности активов превышает снижение средней ставки по обязательствам, что сужает чистую процентную маржу. Это также сжимает пространство для переговоров по ценам на корпоративные кредиты и дополнительно ухудшает прибыльность из-за риска в сфере недвижимости, что задерживает корректировку стоимости обязательств и снижает доходность активов.

По мнению директора Института исследований финансовых деривативов Гонконга Ван Хунъин, текущие операционные вызовы Jinshang Bank связаны с двумя аспектами: во-первых, из-за жесткой конкуренции на рынке, издержки по обязательствам остаются высокими — как при привлечении депозитов физических лиц, так и при обслуживании корпоративных клиентов; во-вторых, усиление конкуренции за качественных корпоративных клиентов приводит к снижению цен на кредиты, что сужает чистую процентную маржу, а жесткое управление затратами дополнительно сжимает прибыль.

Рост проблемных кредитов в сфере недвижимости

Качество активов — «жизненно важный показатель» банка. Глубокая связь между качеством активов Jinshang Bank и рынком недвижимости в Шаньси, энергетическим сектором и производственной промышленностью делает его особенно чувствительным к циклам отраслей и региональной экономической ситуации. К концу 2025 года сумма проблемных кредитов достигла 4,249 миллиарда юаней, увеличившись на 683 миллиона по сравнению с прошлым годом; уровень просроченных кредитов вырос с 1,77% до 1,95%, увеличившись на 0,18 процентных пункта.

Анализ структуры проблемных кредитов банка показывает, что в 2025 году уровень просроченных кредитов в секторах производства, добычи и строительства улучшился, однако риски в сфере недвижимости ускоренно проявляются: к концу 2025 года уровень просроченных кредитов в секторе недвижимости взлетел до 12,24%, значительно увеличившись по сравнению с 0,36% в предыдущем году; объем проблемных кредитов в этом секторе вырос с примерно 0,32 миллиарда до 12,55 миллиарда юаней — более чем в 38 раз. Jinshang Bank указывает, что рост проблемных кредитов и уровня просроченных кредитов в секторе связан с продолжающейся корректировкой рынка недвижимости, когда у некоторых застройщиков снижается платежеспособность и возникают трудности в операционной деятельности, что приводит к дефолтам по кредитам.

Заместитель директора Института недвижимости E-House в Шанхае Янь Юэцзин отметил, что, исходя из темпов проявления рисков и особенностей региона, риски по ипотечным кредитам в сфере недвижимости Jinshang Bank постепенно проявляются, что свидетельствует о некоторой задержке в выявлении и классификации рисков. Когда рынок недвижимости региона входит в цикл корректировки, качество активов не меняется сразу, а только в последующие периоды, что говорит о необходимости дальнейшей оптимизации механизмов раннего предупреждения и динамического мониторинга.

Янь Юэцзин рекомендует, что в свете вышеизложенного, приоритетными мерами по управлению рисками должны стать усиление контроля за крупными рисковыми позициями, особенно в отношении связанных с недвижимостью клиентов, а также аккуратное проведение проверок, предотвращение распространения рисков от одного клиента или группы. Также рекомендуется использовать механизмы списания, передачи и реорганизации для постепенного решения проблемных кредитов, чтобы лучше предотвратить и снизить риски.

В условиях вызовов, Jinshang Bank ускоряет работу по управлению рисками и совершенствованию системы, создавая комплексную систему управления «до, во время и после кредитования» — «большое кредитование», разрабатывая многосторонние планы по управлению рисками. В 2025 году было взыскано и списано проблемных активов на сумму 2,15 миллиарда юаней. Внедрение внешних данных, таких как бизнес-справки и судебные процессы, в систему кредитного менеджмента позволяет строить интеллектуальные правила риск-менеджмента, блокировать клиентов с высоким риском и повышать эффективность оценки рисков и принятия решений. Используя концепцию цифрового управления, банк перестраивает функции посткредитного контроля, внедряя интеллектуальные модели для автоматизации процессов и цифровизации системы управления рисками.

Как «остановить кровотечение» и перейти к трансформации

Головной офис Jinshang Bank расположен в Тайюане, провинция Шаньси. 30 декабря 2008 года банк был переименован после одобрения бывшей Комиссии по банковскому надзору, сменив название с Тайюаньский городской коммерческий банк, а 28 февраля 2009 года официально начал работу под новым именем. 18 июля 2019 года банк вышел на Гонконгскую фондовую биржу.

Под давлением как по результатам, так и по рискам, Jinshang Bank начал оптимизировать структуру активов за счет продажи проблемных активов, а также сосредоточился на высококачественном развитии, усиливая поддержку реальной экономики, продвижение инклюзивного финансирования, развитие розничных услуг и цифровых технологий.

По данным годового отчета, в 2025 году банк предоставил кредитов реальной экономике провинции Шаньси на сумму 148,3 миллиарда юаней. В области инклюзивного финансирования достигнуты значительные результаты: на конец прошлого года объем кредитов малым и микропредприятиям составил 13,47 миллиарда юаней, рост на 16,6%. В сфере цифровых технологий реализуются проекты по созданию и совершенствованию платформ комплексных услуг для корпоративных клиентов, платформ для малого и микропредпринимательства, платформ для розничных клиентов, интегрированной платформы дистанционного маркетинга и обслуживания, а также мобильного банка 7.0, что способствует расширению клиентской базы, онлайн-операциям и удаленному обслуживанию.

«Jinshang Bank должен реализовать многоаспектные стратегии для развития с учетом различий», — советует Ван Хунъин. В области управления рисками необходимо приоритетно останавливать пролонгацию кредитов крупным застройщикам с высоким уровнем задолженности, используя механизмы реорганизации активов или их продаж для быстрого «остановки кровотечения», а также использовать возможности политики для слияний и приобретений проектов или их перевода в социальное жилье для стабилизации качества активов; в бизнес-структуре — сокращать зависимость от традиционной промышленности и недвижимости, переключаясь на технологии, зеленую экономику и цепочки поставок, поддерживая развитие высокотехнологичных и экологичных секторов через «инвестиции и кредиты»; в области риск-менеджмента — переходить от пассивных мер к проактивному управлению, предоставляя комплексные финансовые решения с учетом отраслевых циклов; в операционной деятельности — ускорять цифровую трансформацию, используя моделирование данных для снижения затрат и повышения эффективности.

«В дальнейшем Jinshang Bank должен ускорить очистку высокорисковых активов, одновременно оптимизируя структуру кредитования в сторону технологий и зеленой экономики, а также реализовать риск-менеджмент на базе цифровых платформ», — добавил Ляо Хэкай.

По вопросам повышения прибыльности и улучшения качества активов, редакция Beijing Business отправила запросы в Jinshang Bank, на момент публикации ответа не получено.

Редактор: Сон Итун