Последнее время я рассматриваю надежные дивидендные акции для долгосрочного удержания, и всё чаще возвращаюсь к сектору энергетического среднего звена. Доходности сейчас действительно привлекательны, но что действительно привлекло мое внимание, так это потенциал роста, скрытый за этими высокими доходами.

Energy Transfer — это та компания, которая выделяется для меня. Они недавно увеличили свою дивидендную выплату более чем на 3% в годовом выражении до 1,34 доллара в год, что дает примерно 7,4% прогнозируемой доходности. Это уже солидно, но важнее то, что их выплаты действительно хорошо покрыты. У них коэффициент покрытия составляет 1,7 раза, что означает, что выплаты не являются хрупкой конструкцией. Они также приводят в порядок свой баланс и закрепили самый высокий процент контрактов "take-or-pay" за всю историю. Это реальная видимость.

История роста — вот что делает это особенно интересным. Их позиция в Пермианской впадине сейчас фактически золотая жила, особенно с учетом развития дата-центров на базе ИИ, что стимулирует спрос на природный газ. В этом году они выделяют 5,5 миллиарда долларов на ростовые капитальные затраты, чтобы воспользоваться этим. И они обещают ежегодное увеличение дивидендов на 3-5% в будущем. Такой траектории дивидендной акции стоит ожидать.

Enterprise Products Partners — это другой, но не менее привлекательный вариант. Это скучная, спокойная акция — и я говорю это как комплимент. Они уже 27-й год подряд увеличивают дивиденды. Подумайте об этом. Сквозь рецессии, энергетические спады и все остальное — они продолжали их повышать. В настоящее время доходность около 6,3% при коэффициенте покрытия 1,8 раза в четвертом квартале.

Интересно то, что их стратегия капитальных затрат действительно меняется. Они сокращают инвестиции с 4,4 миллиарда долларов в 2025 году до 2,5-2,9 миллиарда в этом году. Это кажется замедлением роста, но на самом деле высвобождает значительные свободные денежные средства. Их можно использовать для погашения долгов, выкупа акций или приобретений. А к 2027 году, когда новые проекты выйдут на полную мощность, ожидается двузначный рост EBITDA и денежных потоков.

Если вы ищете дивидендные акции для долгосрочного удержания, оба варианта заслуживают серьезного внимания. Energy Transfer предлагает историю ускорения роста, а Enterprise обеспечивает стабильный, предсказуемый доход с возможностями. Переход к чистой энергии и развитие инфраструктуры ИИ создают реальные благоприятные условия для сектора среднего звена прямо сейчас. Не говорю, что это безрисковые инвестиции — делайте собственное исследование — но такие компании, скорее всего, должны быть в вашем списке, если вы строите долгосрочный дивидендный портфель.