В последнее время я изучаю канадский рынок крипто ETF, и честно говоря, здесь происходит гораздо больше, чем большинство людей осознает. Разнообразие доступных продуктов сейчас просто потрясающее по сравнению с несколькими годами назад.

Итак, вот в чем дело — Канада тихо создает одни из лучших крипто ETF, которыми можно торговать на традиционной бирже. Началось все в 2021 году с продуктов по Биткоину и Эфириуму, но развитие пошло гораздо дальше. Что делает эти ETF интересными, так это возможность держать их в налоговых счетах с льготным режимом, таких как TFSAs и RRSPs, что дает огромное преимущество по сравнению с прямым владением криптовалютой.

Если посмотреть на текущих лидеров по активам под управлением, то предложение Fidelity по Биткоину занимает первое место с примерно 1,23 миллиарда CAD в АУМ. Они снизили свою управленческую плату до 0,32 процента в начале 2025 года, что довольно конкурентно. ETF по Биткоину от CI Galaxy идет следом с почти 780 миллионами, и стоит отметить партнерство с Galaxy Digital — вы получаете инфраструктуру институционального уровня по ставке 0,4 процента.

Purpose Bitcoin ETF на самом деле был первым в мире физически урегулированным ETF по Биткоину в 2021 году, и он по-прежнему держится крепко с более чем 627 миллионами активов. Прямое хранение, холодное хранение, кошелек не нужен — довольно простая схема.

А теперь самое интересное. Вторая половина 2025 года ознаменовалась значительным расширением рынка альткоинов. Мы увидели запуск первых в Северной Америке спотовых ETF по Solana и XRP от канадских компаний, что стало большим событием. ETF по Solana от 3iQ с нулевой комиссией в первый год и снижением до всего 0,15 процента после — самый низкий показатель на рынке. Продукты по XRP запустились примерно в то же время, воспользовавшись более ясными регуляторными сигналами в США.

Продукты по Эфириуму тоже хорошо представлены. CI Galaxy запустила свой ETF по Эфириуму в апреле 2021 года с активами на 363 миллиона и той же платой 0,4 процента. Предложение Purpose по Эфириуму — надежное, с 182 миллионами и платой 1 процент. Fidelity вывела свой продукт по Эфириуму на рынок в сентябре 2022 года, и у него такая же низкая управленческая плата — 0,4 процента.

Что действительно стоит отметить — это стратегии доходности. ETF Purpose по Биткоину и Эфириуму используют стратегии покрытых опционов для получения ежемесячных выплат. Версия по Биткоину имеет активов на 82 миллиона, по Эфириуму — около 57 миллионов. Это другой подход по сравнению с простым владением спотом, но он привлекает тех, кто ищет доход.

Новые продукты по XRP и Solana все еще наращивают активы, что логично, учитывая их запуск в 2025 году. ETF Purpose по XRP вышел на рынок в июне 2025 года с промо-акцией нулевых комиссий до февраля 2026 года. Продукт от Evolve по XRP после первоначальной ставки 1 процента снизился до 0,75 процента, что показывает, насколько конкурентным становится этот сегмент.

Если сравнивать лучшие крипто ETF для канадского рынка, то выбор сводится к крупным провайдерам — Fidelity, Purpose, CI Galaxy и Evolve доминируют в пространстве. У каждого есть свои сильные стороны. Fidelity — доверие бренда и внутренняя холодная хранение. Purpose был первым с физическим урегулированием. CI Galaxy обеспечивает институциональную надежность через Galaxy Digital. Evolve предлагает надежные варианты по нескольким активам.

Управленческие сборы тоже стали очень агрессивными. Есть варианты от 0,15 процента по новому продукту по Solana до 1,5 процента по более ранним предложениям Purpose. Большинство новых запусков идут ниже 0,75 процента, что снижает общий уровень рынка.

Одна вещь, которая выделяется — это разнообразие сейчас. Можно получить экспозицию по Биткоину, Эфириуму, Solana, XRP. Можно выбрать отслеживание спотовой цены или стратегию доходности. Можно выбрать институциональных провайдеров или новых специалистов. Канадский рынок стал довольно развитым для инвестиций в крипто ETF. Будь то основные активы или альткоины — здесь есть инфраструктура, которой не было всего несколько лет назад.