$ONTO Инновации скачут после обновления у Stifel

Акции производителя полупроводникового оборудования Onto Innovation (ONTO) выросли примерно на 7% в предрынке в пятницу после того, как Stifel повысил рейтинг акции с Удерживать до Покупать.
Компания повысила целевую цену на акцию до $350 от $220.
"Нас удивила сдержанная реакция на предварительное объявление о первой половине года и тем более квалификация новой системы Gen5 Dragonfly для 2.5D передовой упаковки. Может быть, есть неопределенность относительно того, кто этот клиент. Однако в ходе наших одновременных полевых проверок мы узнали, что Onto недавно прошла через Комитет по выбору новых инструментов TSMC (NTSC), что является важным препятствием/этапом, который должен подтвердить, что новая квалификация связана с TSMC (TSM)," сказали аналитики под руководством Брайана Чина.
Аналитики отметили, что Onto теперь объявила о победах/квалификациях у двух крупных клиентов для Dragonfly, своей новой платформы для инспекции/метрологии передовой упаковки высокого класса. Хотя эти клиенты не названы, аналитики считают, что это SK Hynix (HXSCL) (HBM4) и Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) (2.5D CoWoS).
"Катализаторы роста на вторую половину 2026 года и в 2027 году включают: 1) потенциальное соглашение о покупке объемов Samsung VPA ( – основной заказчик по производству и упаковке DRAM, очень высокая доля метрологии OCD [Оптическая критическая размерность] в литейном производстве )Taylor fab(; 2) инвестиции TSMC в узлы GAA [Gate-All-Around] 2/1.6 нм и CoPoS [Chip-on-Panel-on-Substrate] панельная упаковка – более требовательная к контролю процессов, считаем, что Onto хорошо позиционирована для капитализации в 2027-28 годах, и 3) В более широком плане, отраслевое оборудование для производства пластин [WFE] вероятно вырастет на +25-30% в этом году, +20% в следующем году )имеет потенциал( – считаем, что CAGR [среднегодовой темп роста] Onto за 2025-27 годы превысит WFE," сказали Чин и его команда.