Многие компании-разработчики программного обеспечения не «преуспеют или выживут»: аналитик

Видео Yahoo Finance и Джули Хайман

Ср, 18 февраля 2026 г., 4:30 по GMT+9

В этом видео:

XLK

+0.47%

^GSPC

+0.37%

Пока опасения по поводу искусственного интеллекта на Уолл-стрит продолжают проникать в сектор программного обеспечения во вторник, вице-председатель Citizens Commercial Bank, Марк Леманн, обсуждает оценки компаний-разработчиков программного обеспечения в условиях недавнего распродажи технологического сектора.

Чтобы посмотреть больше экспертных мнений и аналитики о последних рыночных событиях, ознакомьтесь с дополнительными утренними обзорами.

Транскрипт видео

00:00 Джули

Давайте рассмотрим инвестиционную сторону этого, потому что, конечно, это еще одна вещь, о которой люди должны знать. Знаете, где есть возможности с этой точки зрения, не только чтобы спасти свою работу, но и чтобы, возможно, разумно инвестировать в эту тему. И снова я открою интерактивный Wi-Fi и у меня есть доска с акциями программного обеспечения. И я не должен говорить вам, как это выглядит. Это выглядит плохо, верно?

00:23 Джули

Эм, Microsoft упала на 17% только в этом году, Oracle упала, Palantir упала на 26%, хотя, очевидно, с больших максимумов во многих из этих случаев, Shopify упала на 30%. Так что, если я инвестор, и у вас есть возможность общаться с бизнесами, которые работают в сфере технологий, как мне понять, что покупать на этой доске или на любой другой технологической доске прямо сейчас?

00:55 Спикер B

Эм, это сложно. Эм, я думаю, некоторые из них, как вы сказали, были связаны с конкретными компаниями. Palantir имела необычайный рост в 24 и 25 годах, и, очевидно, чем больше компания, тем сильнее она падает. Думаю, можно сказать то же самое о Oracle. Oracle вызвала много шума в конце прошлого года, когда начала выходить на рынки, в которых раньше не участвовала, например, в дата-центрах и других. И они поднялись очень высоко, вероятно, опередили себя.

01:21 Спикер B

Проблема в том, есть ли люди, которые с помощью ИИ смогут извлечь из этого выгоду. У нас есть Пол Валь Риббонс или аналитик исследований, который много времени посвящает этому со своей командой, пытаясь понять это. Мы были очень конкретны в этом. Давайте отступим немного.

01:46 Спикер B

За последние 30 лет акции программного обеспечения, достигшие своего абсолютного пика, торговались по 20-кратной выручке. В своем абсолютном минимуме они торговались по 2,5-кратной выручке. Сейчас они торгуются более чем по тройной выручке. Они снизились значительно. Значит ли это, что все они — покупка? Очевидно, что нет. Но мы выбираем некоторые имена. Нам нравятся Oracle, Digital Ocean. У нас через две недели конференция по технологиям в Сан-Франциско, где многие из этих компаний выступят, и они специально обсудят этот вопрос. Это отличное время

02:20 Спикер B

для людей действительно посетить эти мероприятия. Вы сможете послушать комментарии компаний. На публичных сайтах будет много транскриптов. Используйте их в своих интересах. Но многие из этих компаний, я скажу снова, не преуспеют или не выживут. И мы видели то же самое в последних циклах, что и сейчас. Но что произошло 20 лет спустя, Microsoft торговалась без изменений около 15 лет с 97 по 12 или 13 год.

02:54 Спикер B

Microsoft вообще не росла. А за последнее десятилетие, благодаря тому, что произошло в облаке, акции показали то, что показали. Microsoft переосмыслила себя. Apple переосмыслила себя.

03:07 Спикер B

До некоторой степени, это единственные две компании, которые я видел, действительно переосмыслившие себя.

03:13 Спикер B

Теперь некоторые компании придется переосмыслить себя заново. Oracle в значительной степени переосмыслилась и вернулась. Так и произойдет, Джули, в ближайшие несколько лет.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее