Я недавно начал изучать торговлю опционами и понял, что многие недооценивают показатель IV percentile как инструмент отбора. По сути, он сравнивает текущую подразумеваемую волатильность акции с её историческим диапазоном, выраженным в процентах от 0 до 100. Когда вы видите высокий IV percentile, это означает, что акция торгуется с необычно повышенной волатильностью по сравнению с её прошлым поведением.

Интересная часть в том, как это связано с сезоном отчетностей. Когда компании собираются публиковать отчеты, IV резко возрастает, потому что трейдеры закладывают неопределенность в цену. Вот тут очень полезен скринер опционов с высоким IV — он помогает находить возможности.

Я настроил базовый скан с использованием скринера опционов по высокому IV с такими параметрами: акции с более чем 5000 объемом коллов, рыночной капитализацией выше 40 миллиардов и IV percentile выше 90%. Результаты были довольно впечатляющими — получилось 94 акции, соответствующие этим критериям. В списке оказались привычные имена: Nvidia, Apple, Tesla, Amazon, Intel, Palantir, AMD, Microsoft, Uber и Bank of America — на вершине списка.

Что привлекло мое внимание — это стратегические выводы. Когда такой скринер показывает повышенную волатильность, меняется и тактика. Трейды на короткую волатильность начинают казаться более привлекательными — железные кондоры, короткие стреддлы, страглы. По сути, это ставка на то, что акция не будет двигаться так сильно, как это закладывает рынок.

Я провел пример на Nvidia с экспирацией в сентябре. Скринер с высоким IV предложил продать колл 160 и купить колл 180, одновременно продать пут 60 и купить пут 40. Собранная премия составила 1.09, что равно 109 долларам на ваш счет. Максимальный риск — 1891 доллар, потенциальная прибыль — 5.7%, а вероятность успеха — 91.6%. Диапазон прибыли — от 58.91 до 161.09 — реально широкий диапазон для работы.

Очевидно, что опционы — это рискованный инструмент, и можно потерять всё. Это просто мои наблюдения о том, как работает подход с высоким IV и как повышенная волатильность создает разные тактические возможности. Делайте собственные исследования и обязательно консультируйтесь с финансовым советником, прежде чем вкладывать реальные деньги.