Интересный взгляд, который я наткнулся у EB Tucker на позиционирование для таких рынков.

Большинство людей предполагают, что если золото хорошо себя показывает, то горнодобывающие акции автоматически следуют за ним.
Но EB Tucker видит это иначе — он считает, что золото будет показывать хорошие результаты само по себе, а горнодобывающие акции могут отставать.
Это контринтуитивное мнение, которое стоит учитывать.

Больше всего меня поразило то, на чем действительно сосредоточен EB Tucker: энергия.
С продолжением взрыва искусственного интеллекта инфраструктурные требования станут огромными.
Потребление энергии становится настоящим ограничением, а не циклы хайпа.
EB Tucker видит энергию как реальный тренд для инвестирования, а не компании ИИ, в которые все уже вкладываются.

Он сказал кое-что, что запомнилось — в основном, начните год с исключения того, что не работает.
Звучит просто, но большинство людей этого на самом деле не делают.
Они продолжают бороться с стратегиями, которые уже провалились.
Подход EB Tucker в том, что важна своевременность, а начало года — это лучшее время для психологической перезагрузки и внесения реальных изменений.

Итак, по его мнению, стратегия такова: не предполагайте, что горнодобывающая промышленность следует за золотом, внимательно следите за энергетическими активами и будьте жесткими в отказе от того, что не работает.
Общий смысл в том, что 2025 и далее — это не о следовании очевидным нарративам, а о поиске реальных ограничений и возможностей.
Энергетическая инфраструктура для ИИ может стать той незаметной, но прибыльной областью.