Общий заблокированный объем Wrapped Bitcoin превысил $20M на Monad после моста CCIP

Разработчики, создающие передовые стратегии DeFi на Monad, теперь получают прямой доступ к обернутому биткоину через Chainlink CCIP, что открывает новые потоки ликвидности, обеспеченные биткоином.

cbBTC запускается на Monad с мостом Chainlink CCIP

В марте 2026 года Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) был запущен на Monad с использованием протокола межцепочечной совместимости Chainlink (CCIP). Благодаря этой интеграции, cbBTC можно напрямую переносить из Base в экосистему DeFi на Monad, позволяя создателям использовать ликвидность, обеспеченную биткоином, впервые на сети.

Всего за несколько недель cbBTC превысил $20 миллион( в общей заблокированной стоимости )TVL( на нескольких протоколах на Monad. Более того, ликвидность распределялась по рынкам кредитования, децентрализованным биржам и структурированным продуктам, что свидетельствует о раннем спросе на стратегии, обеспеченные залогом в биткоинах, в цепочке.

Теперь cbBTC работает на Monad, используя ту же инфраструктуру межцепочечной связи, которая лежит в основе его развертываний на Ethereum, Base, Arbitrum и Solana. Однако профиль производительности Monad разработан для поддержки более частых торгов и капиталоэффективных приложений DeFi.

Актив: токен, обеспеченный биткоином от Coinbase

cbBTC — это обернутый биткоин-токен Coinbase, обеспеченный 1:1 нативным BTC, хранящимся в хранении Coinbase. Он был впервые запущен на Ethereum и Base в сентябре 2024 года, затем расширен на Solana и Arbitrum, прежде чем попасть на Monad через CCIP. По состоянию на март 2026 года в обращении находится около 89 000 cbBTC, что соответствует рыночной капитализации примерно в 6,1 миллиарда долларов.

Когда пользователи вносят cbBTC на адрес Coinbase, обернутый токен сжигается, а базовый BTC возвращается на счет пользователя. Кроме того, код смарт-контракта открыт и прошел аудит с использованием фреймворка OpenZeppelin, что также применялось для cbETH Coinbase.

Резервы биткоинов, обеспечивающие cbBTC, хранятся в Coinbase в соотношении 1:1 и могут быть проверены через данные о общем количестве токенов на цепочке. Для протоколов DeFi эта структура обеспечивает прямой доступ к ликвидности биткоина без необходимости использования нативной инфраструктуры биткоина, при этом токен ведет себя как стандартный ERC-20 с подтверждаемым правом на реальный BTC.

Инфраструктура: Chainlink CCIP как эксклюзивный мост

Coinbase выбрала Chainlink CCIP в качестве единственной инфраструктуры для расширения своих обернутых активов на нескольких блокчейнах. CCIP предоставляет единый, ориентированный на безопасность и соответствие рамочный механизм для соединения публичных и частных сетей для межцепочечных переводов токенов, обмена сообщениями и программируемых переводов.

Используя CCIP, межцепочечное перемещение cbBTC соответствует стандарту )CCT$20 для токенов. Это помогает обеспечить согласованность механизмов эмиссии и выкупа на всех поддерживаемых цепочках. Кроме того, CCIP включает несколько уровней децентрализованной проверки для управления рисками межцепочечных операций.

Для снижения уязвимостей, связанных с сбоями мостов, используется независимая проверка переводов с исходной цепочки. По состоянию на март 2026 года Chainlink сообщила о более чем 28,6 триллионах долларов транзакционного объема на цепочке по поддерживаемым сетям, без раскрытия протокольных уязвимостей.

Требования к производительности для DeFi, обеспеченного биткоином

Обеспечение ликвидности, связанной с биткоином, в масштабах предъявляет строгие требования к инфраструктуре исполнения. Рынки кредитования требуют детерминированных механизмов ликвидации и надежных оракульских цен при высокой нагрузке. Децентрализованные биржи также нуждаются в маршрутизации, которая не ухудшается при росте объемов и волатильности, особенно в отношении биткоин-выраженного единицы учета.

Структурированные продукты и автоматизированные стратегии требуют низкой задержки исполнения, чтобы сложные транзакции проходили в ожидаемых пределах. Более того, по мере роста DeFi, связанного с биткоином, цепочки должны справляться с пиковыми нагрузками без повышения комиссий или задержек подтверждения.

Monad спроектирован так, чтобы обрабатывать до 10 000 транзакций в секунду с финализацией менее секунды и низкими, предсказуемыми комиссиями. Благодаря совместимости с EVM, протоколы могут развертывать существующие смарт-контракты с минимальными изменениями, повторно используя кодовые базы Ethereum и других EVM-цепочек.

Дизайн подчеркивает стабильность транзакционных затрат, поддерживая высокие объемы деятельности, такие как кредитование, заимствование, торговля с залогом и стратегии распределения капитала, основанные на обернутом биткоине как основном залоге. Однако создатели приложений должны внедрять надежные механизмы управления рисками по мере углубления ликвидности.

Ранняя адаптация на Monad

Curvance, мультицепочечный протокол кредитования, ориентированный на высокую капиталоэффективность, был одним из первых, кто запустил рынки cbBTC на Monad. Его дизайн позволяет пользователям превращать активы с начисляемыми процентами в заемные позиции за одну транзакцию, сокращая ручные шаги, характерные для других платформ кредитования.

Curvance поддерживает несколько типов залогов, включая токены ликвидного стекинга, стабилькоины с начисляемыми процентами и деривативы доходности. Более того, протокол ориентирован на ведущие показатели соотношения заемных средств к стоимости, что делает cbBTC естественным дополнением его продуктового набора.

Менее чем за месяц после запуска интеграции, TVL cbBTC на Monad достиг (миллион). Эта ликвидность распределялась по рынкам кредитования, пулам DEX и новым структурированным продуктам, что демонстрирует, как быстро залог, обеспеченный биткоином, может стать основой для развивающейся экосистемы DeFi.

Общий контекст DeFi, обеспеченного биткоином

Продукты, выраженные в биткоинах, постоянно расширяются в DeFi по мере поддержки различных форматов обернутого BTC. Ранее версии на базе Ethereum накопили значительный TVL на платформах кредитования. Однако опасения сообщества по поводу управляемого хранения стимулировали спрос на альтернативные обертки с более ясными гарантиями и прозрачными резервными рамками.

cbBTC предлагает уникальную модель доверия: он выпускается регулируемой компанией, использует открытые смарт-контракты и поддерживает проверяемые резервы 1:1, хранящиеся Coinbase. Более того, эта комбинация привлекает институциональных инвесторов и опытных трейдеров, ищущих экспозицию к биткоину в рамках программируемых финансов при сохранении возможности аудита.

По состоянию на март 2026 года, циркулирующее предложение около 89 000 cbBTC распределено между Ethereum, Base, Arbitrum, Solana и Monad. Платформы кредитования, включающие cbBTC, получают доходы от депозитов в зависимости от текущих рыночных условий и рисковых параметров, настроенных каждым протоколом.

Общие сценарии использования включают залоговое заимствование, предоставление спотовой ликвидности, автоматизированную маршрутизацию на децентрализованных биржах и структурированные продукты, связанные с ценой биткоина. Однако по мере распространения залога, обеспеченного биткоином, управление рисками и стресс-тестирование останутся ключевыми аспектами проектирования протоколов.

Обзор Monad

Monad — это высокопроизводительный, совместимый с EVM блокчейн уровня 1, созданный для высокочастотных финансов и DeFi. Он ориентирован на пропускную способность до 10 000 транзакций в секунду, финализацию менее секунды и низкие комиссии, чтобы поддерживать как розничные, так и институциональные приложения.

Сеть в настоящее время работает с более чем 170 валидаторами в более чем 30 странах. С момента запуска основного сети в ноябре 2025 года Monad обработал свыше 200 миллионов транзакций и привлек около 2,3 миллиона активных пользователей через более чем 125 активных приложений, включая DEX, кредитование и структурированные продукты.

Об Coinbase и Chainlink

Coinbase NASDAQ: COIN предлагает платформу для торговли, стекинга, хранения, расходов и глобальных переводов криптоактивов. Также она предоставляет инфраструктурные услуги для ончейн-активности, а также инструменты для разработчиков DeFi и Web3.

Chainlink обеспечивает децентрализованные оракулы, инфраструктуру совместимости, соблюдения требований и конфиденциальности, используемую в DeFi и более широких блокчейн-вертикалях. Кроме того, его технологии лежат в основе важных потоков данных и стандартов для институциональных токенизированных активов, рынков кредитования, платежей, стейблкоинов и других ончейн-применений, где критически важна безопасная связность.

В целом, появление cbBTC на Monad через Chainlink CCIP объединяет хранение Coinbase, стек совместимости Chainlink и высокопроизводительную архитектуру Monad для расширения DeFi, обеспеченного биткоином, в новую среду с фокусом на производительность.