Размышляя о том, как на самом деле сработали мои акции 2024 года, честно говоря, результаты стоит поделиться с сообществом.

Итак, в конце 2023 года я составил список из 10 акций, которые, по моему мнению, покажут хорошие результаты. Если бы вы вложили по 1000 долларов в каждую из них в тот день, к концу года у вас было бы 13 301 доллар — это превзошло индекс S&P 500, который за тот же период вернул всего 11 900 долларов при инвестиции в 10 000 долларов. Мы говорим о превосходстве на 74% по сравнению с широким рынком.

Затем я обновил список на 2024 год, и да, акции в 2024 году снова показали превосходство. К началу декабря равномерная позиция в 10 названий стоила бы 14 281 доллар. Эквивалент S&P 500? 12 890 долларов. Итак, мы имеем 48% превосходства — что, честно говоря, дико, учитывая насколько сильным был рынок в целом.

Вот что привлекло мое внимание: когда рынки растут так активно, как в 2024 году, большинство профессиональных менеджеров на самом деле испытывают трудности с опережением. 57% менеджеров по крупным акциям не смогли превзойти индекс к середине года. Проще всего побить рынок, когда он падает.

Победители, которых я выбрал для 2024 года, — Airbnb, Amazon, Costco, Global-e Online, Lemonade, Lululemon, MercadoLibre, Nu Holdings, SoFi и Visa. Девять из десяти выросли за год.

Amazon абсолютно взорвал рынок — рост на 45% — их продвижение AI в AWS просто печатает деньги. Costco продолжал расти даже на рекордных уровнях, прибавив 50%. Такой уровень стабильности нужен в портфеле. Затем есть Lemonade, которая была более чем на 90% ниже своего пика в начале года, но взорвалась на 185%. Один крупный победитель может серьезно поднять портфель.

Явным аутсайдером стала Lululemon, упавшая на 33%. У них были ошибки с продуктами, и сегмент премиальной одежды стал слабее. Но по этим ценам она торгуется всего по 26-кратной прибыли — на самом деле выглядит как достойная ценность для терпеливых инвесторов.

MercadoLibre осталась стабильной, выросла на 26%, несмотря на некоторые рыночные ветры в Латинской Америке. Nu Holdings и SoFi оба показали, что идея цифрового банкинга работает — рост на 44% и 57% соответственно. Эти финтех-компании сейчас действительно выходят на прибыльность.

Что я понял, анализируя акции 2024 года, так это то, что диверсификация по-прежнему важна. Десяти названий — это всего лишь отправная точка. Нужно добавлять индексные инструменты, возможно, ETF для широты. Те акции, что сработали, — это хорошие компании, но настоящее богатство создается, когда вы держите качественные активы долго и не паникете, когда рынок становится волатильным.

Каждый год выглядит по-разному. Некоторые ставки не срабатывают, некоторые дают домашние раны. Но если вы выбираете качественные бизнесы и держите их, шум за годом становится фоном.