Последнее время я наблюдаю за рынком, и явно проявляется закономерность: рост тарифов сильно ударяет по акциям. Индекс S&P 500 практически стер все свои посленовые достижения, и честно говоря, многие трейдеры, за которыми я слежу, начинают нервничать из-за того, что будет дальше.

Дело в том, что не обязательно полностью выходить из рынка акций при таком уровне неопределенности. Есть умный способ оставаться инвестированным и при этом защищать свои потери — это рассматривать низко-бета ETF, специально разработанные для такой волатильности.

Давайте сначала разберемся, что происходит. Эскалация тарифов началась, когда администрация ввела 25% пошлины на Канаду и Мексику, одновременно удвоив тарифы на Китай до 20%. Канада ответила тарифами на товары на сумму миллиардов долларов США, Китай с 10-15% пошлинами на сельскохозяйственную продукцию с 10 марта, а Мексика объявила о своих ответных мерах по свинине, сыру и стали. Этот цикл взаимных ответных мер именно то, что продолжает давить на рынки акций.

Помимо тарифов, экономика показывает признаки сильного стресса. Производственная активность замедлилась в феврале из-за роста затрат и потери рабочих мест. Бизнес-активность застопорилась, потребительские настроения снизились, а застройщики уже предупреждают, что рост стоимости материалов подтолкнет цены на жилье вверх. В такой среде инвесторам нужна защита.

Теперь о низко-бета ETF. Бета — это показатель того, насколько фонд движется по сравнению с рынком в целом. Бета ниже 1 означает, что фонд менее волатилен, чем рынок. Поэтому, когда все остальные падают, эти фонды обычно держатся лучше. Вы не получите огромных прибылей, когда рынки растут, но спите спокойнее, когда наступает неопределенность.

Рассмотрим конкретные варианты: Core Alternative ETF с бета 0.09 держит 45 высококачественных американских компаний с долгосрочным потенциалом роста дивидендов. Расходы по нему немного высоки — 1.18%, но активы на сумму 70,2 миллиона долларов показывают, что интерес к нему есть.

Innovator Defined Wealth Shield ETF с бета 0.10 ориентирован на 20% защиту от потерь каждый квартал. В его активы вложено 1,2 миллиарда долларов, что говорит о том, что крупные инвесторы используют эту стратегию. Годовые сборы — 69 базисных пунктов.

Global X S&P 500 Risk Managed Income ETF с бета 0.35 использует защитные коллы — покупает пут-опционы и продает коллы для получения дохода. На счету у него 46,8 миллиона долларов, годовые сборы — 60 базисных пунктов.

Invesco S&P 500 Downside Hedged ETF с бета 0.36 использует динамическое распределение между акциями, волатильностью и наличными. В его активах 115,9 миллиона долларов, годовые сборы — 39 базисных пунктов, что делает его достаточно доступным.

Simplify Hedged Equity ETF с бета 0.42 — это фонд с лестницей пут-спредов, которые перекатываются каждые три месяца. Он крупнейший в группе — 409,1 миллиона долларов, и взимает 44 базисных пункта в год.

Главный вывод: низко-бета ETF не предназначены для быстрого обогащения. Они созданы для того, чтобы ваш портфель оставался стабильным, пока остальные рынки колеблются. Для тех, кто теряет сон из-за рыночных колебаний, особенно при такой торговой неопределенности, эти фонды могут стать серьезным инструментом защиты. Их стратегия может помочь вам оставаться инвестированным дольше, а не паниковать и продавать в самый неподходящий момент.