Только что рассматривал сектор производственных акций, и здесь действительно появляется интересный импульс. Этот сектор в последнее время привлекает много внимания, и на то есть веские причины — мы наблюдаем сильные благоприятные тенденции со стороны компаний, активно инвестирующих в технологические обновления и стратегические слияния и поглощения.

Особое внимание привлек сегмент общего промышленного производства. Несмотря на некоторые краткосрочные препятствия (производственный PMI недавно снизился до 48,7%, что сигнализирует о сокращении), есть реальные возможности, если знать, куда смотреть. Компании активно цифровизуют операции и расширяются на новые рынки через приобретения. Это тот тип структурных изменений, который обычно реализуется со временем.

Oshkosh Corporation выделяется для меня здесь. Они хорошо позиционированы в области транспортных средств следующего поколения и международных тактических машин — повышенный спрос, меньшие затраты на разработку, наращивание производства. Оценки прибыли были пересмотрены вверх на 6,2% до $10,93 на 2025 год, а акции уже выросли на 34,6% за последний год. Такой импульс — то, что нужно видеть.

Flowserve — еще одна компания, за которой стоит следить. Их послепродажное обслуживание работает на полную мощность — высокий спрос по всей Северной Америке, Ближнему Востоку, Африке. Энергетический и промышленный сегменты заказывают больше. Оценка прибыли на 2025 год достигла $3,37 (с повышением на 5%), акции выросли на 20,5% за год.

Helios Technologies тихо и уверенно показывает хорошие результаты. Решения для управления движением и электронные решения — сегмент здоровья и благополучия обеспечивает стабильный спрос. Продукты быстросъемных соединений тоже пользуются спросом. Оценка прибыли на 2025 год за последние два месяца выросла на 34,1%. Акции выросли почти на 30% за год.

Crane Company завершает список интересных вариантов — участие в аэрокосмической и оборонной сферах через OEM-бизнес и сильный послепродажный импульс. Темпы сборки коммерческих самолетов растут, высокая загрузка самолетов поддерживает активность на рынке послепродажного обслуживания. Рост на 19,7% за год, пересмотр оценки прибыли на 2025 год на 4%.

Рынок производственных акций не идеален — за последний год сектор немного отстал от общего рынка на несколько процентных пунктов. Но при более глубоком анализе отдельных компаний видно, что идет реальное операционное выполнение. Компании лучше управляют затратами, диверсифицируют источники доходов и готовятся к следующему циклу. Стоит держать их в поле зрения, если вы рассматриваете промышленный сектор.