В последнее время я погрузился в изучение рынка редкоземельных минералов, и честно говоря, геополитическая ситуация здесь просто дикая. Все спрашивают, какая страна обладает наибольшими запасами редкоземельных минералов, и на первый взгляд ответ довольно очевиден, но при более глубоком анализе, сравнивая производство и запасы, всё становится очень запутанным.

Китай безусловно лидирует с запасами в 44 миллиона метрических тонн — это даже не близко. В прошлом году они произвели 270 000 тонн, что просто безумие. Но интересно то, что они действуют стратегически. В 2012 году их охватило паника из-за сокращения запасов, и с 2016 года они начали создавать коммерческие и национальные стратегические запасы. Также они уже много лет борются с нелегальной добычей. Ограничения на экспорт и запреты на технологии по производству редкоземельных магнитов в 2023 году показывают, что они играют долгую игру.

Что привлекло мое внимание, так это Бразилия — запасы в 21 миллион метрических тонн, а в 2024 году производство составляет всего 20 тонн. Это скоро кардинально изменится. Serra Verde запустила первую фазу добычи на Pela Ema в начале 2024 года, и они прогнозируют 5000 тонн в год к 2026 году. Эта шахта — одна из крупнейших в мире по содержанию ионных глин, и она единственная за пределами Китая, которая производит все четыре критических редкоземельных элемента — неодимий, прaseодимий, тербий и диспрозий. Это действительно значимо.

Индия обладает 6,9 миллионами метрических тонн и контролирует почти 35% мировых запасов пляжных и песчаных минералов. Они внедряют политику по развитию своего сектора редкоземельных элементов и недавно объявили о планах по созданию первого завода по производству редкоземельных металлов и магнитов в октябре 2024 года. Австралия с 5,7 миллионами тонн также наращивает мощности — компания Lynas управляет горой Вельд, и у них есть планы расширения, которые завершатся в этом году, а также новый перерабатывающий завод в Калгурли, начавший работу в середине 2024-го.

У России ситуация странная — запасы сократились с 10 миллионов до 3,8 миллиона метрических тонн по пересмотренным отчетам этого года. Они производят около 2500 тонн, но планы по развитию, похоже, заморожены из-за ситуации на Украине.

Вьетнам интересен тем, что USGS недавно пересмотрели их запасы ВНИЗ — с 22 миллионов до 3,5 миллиона тонн. Они производят всего 300 тонн, хотя ставили цель достичь 2,02 миллиона тонн к 2030 году. Эта цель кажется очень амбициозной сейчас, особенно после того, как шесть руководителей редкоземельных компаний, включая председателя Vietnam Rare Earth, были арестованы в октябре 2023 года за налоговое мошенничество.

США занимают странное место — второй по величине производитель с 45 000 тонн, но запасы всего 1,9 миллиона тонн. Вся добыча ведется на горе Mountain Pass в Калифорнии. Правительство активно инвестирует — в апреле 2024 года было выделено 17,5 миллиона долларов на технологии переработки.

Гренландия обладает 1,5 миллионами тонн, но пока не производит. Там разрабатываются проекты Tanbreez и Kvanefjeld, хотя у Kvanefjeld были проблемы с разрешениями от правительства. С возвращением Трампа в офис ходят разговоры о стратегической важности Гренландии, но датское правительство ясно дало понять, что она не продается.

Что же движет этим всем? Глобальное производство редкоземельных элементов достигло 390 000 тонн в 2024 году, увеличившись по сравнению с 376 000 тоннами в предыдущем году. Десятилетие назад это было всего 100 000 тонн. Активное развитие чистой энергетики и электромобилей создает серьезный спрос на эти материалы, а цепочки поставок вызывают опасения у стран, которые хотят обеспечить свои источники. Поэтому наблюдается рост новых проектов и государственных инвестиций. Вопрос о том, какая страна обладает наибольшими запасами редкоземельных минералов, кажется очевидным — это Китай, — но настоящая история в том, кто сможет реально развивать и производить эти материалы надежно вне контроля Китая.