Только что рассматривал сектор аккумуляторов для электромобилей и честно говоря, сейчас есть несколько интересных возможностей, которые игнорируются. Большинство людей попали в ловушку ажиотажного цикла 2021 года, а затем сбежали, когда макроэкономические препятствия усилились. Но вот в чем дело — фундаментальные показатели для акций аккумуляторных компаний на самом деле сильнее, чем это оценивает рынок.

Позвольте объяснить почему. Глобальные регистрации электромобилей достигли почти 14 миллионов в прошлом году, а прогнозы показывают, что к 2030 году 42-58% продаваемых автомобилей по всему миру будут электромобилями. Это огромный спрос на аккумуляторы. Тем не менее, настроение инвесторов все еще довольно подавленное. Так что если вы ищете недооцененные акции аккумуляторных компаний с реальным потенциалом, есть хорошие возможности для рассмотрения.

Panasonic Holdings сразу привлекла мое внимание. Акции снизились почти на 30% за последний год и торгуются по прогнозному P/E всего 9. Они также платят дивидендную доходность в 2,76%. Интересно их план расширения — они собираются увеличить мощность аккумуляторов с 50 ГВтч до 200 ГВтч к 2031 году. Да, недавно наблюдалось некоторое замедление, но в долгосрочной перспективе это хорошо позиционирует их. Плюс они активно внедряют инновации — планируют увеличить плотность аккумуляторов на 25% к 2030 году. Такой фокус на исследованиях и разработках обычно помогает сохранять долю рынка.

Затем есть Solid Power, которая делает ставку на твердотельные технологии. SLDP выросла на 12% с начала года после сложного коррекционного периода, и кажется, что этот рост подкреплен реальными бизнес-успехами. У них есть партнерства с BMW по совместным исследованиям и разработкам в области конструкции элементов, а также они укрепили связи с SK On для выхода на корейский рынок. Позже в этом году они поставят образцы элементов A-2 для проверки автопроизводителям. Положительные результаты могут стать серьезным катализатором.

QuantumScape — третий, за которым стоит следить. Акции QS снизились на 29% за последний год, что делает их оценки довольно привлекательными с учетом достигнутого. За 13 лет исследований и разработок у них накопилось около 300 патентов или заявок на патенты. У них есть коммерческие соглашения с шестью автопроизводителями, что говорит о их надежности. Volkswagen также является стратегическим инвестором. В марте они поставили образцы ячеек Alpha-2 для проверки и планируют запустить прототипы QSE-5 в небольших объемах в этом году. Такой сценарий исполнения обычно предшествует значительному росту.

Общий настрой вокруг акций аккумуляторных компаний стал слишком пессимистичным. Да, есть краткосрочные препятствия, но эти компании находятся на ранних стадиях масштабного расширения рынка. Если у вас есть терпение и вы готовы к волатильности, это выглядит как разумная точка входа для позиций, которые могут принести мультибэггерные доходы за следующие пять лет. Главное — делать домашнюю работу и быть избирательным в выборе акций аккумуляторных компаний, в которые вы вкладываетесь.