В последнее время в сообществе много вопросов о ликвидации, поэтому решил объяснить, что это на самом деле значит и как избежать разрушительных последствий.

В основном, ликвидация происходит, когда ваша позиция принудительно закрывается, потому что у вас недостаточно залога для её поддержания. Когда вы торгуете с кредитным плечом, вы берёте взаймы деньги, чтобы увеличить свои сделки. Звучит отлично, когда цена движется в вашу сторону, но обратная сторона жестока. Если рынок движется против вас и ваш капитал на счёте падает ниже определённого порога, платформа автоматически продаёт вашу позицию, чтобы покрыть долг. Вот так происходит ликвидация сделок.

Вот что большинство людей не осознаёт: дело не только в потере денег по самой сделке. Когда срабатывает ликвидация, вам часто начисляют дополнительные сборы за ликвидацию сверху ваших убытков. Платформа должна покрыть свои риски, поэтому берёт свою долю. Вы уже в минусе, и тут — бах, ещё больше сборов.

Как же избежать этого кошмара? Во-первых, не злоупотребляйте кредитным плечом. Я знаю, что FOMO заставляет всех хотеть увеличить счёт в 10 раз за ночь, но это буквально самый быстрый способ ликвидироваться. Начинайте с меньших размеров, разберитесь в механике, а потом постепенно увеличивайте, если действительно понимаете, что делаете. Большинство розничных трейдеров не должны использовать более 3-5x кредитного плеча, честно говоря.

Во-вторых, всегда устанавливайте стоп-лоссы. Это базовое управление рисками, которое многие игнорируют. Стоп-лосс автоматически закрывает вашу позицию по заранее заданной цене, защищая вас от катастрофических потерь до того, как наступит ликвидация. Это как страховка для вашей сделки.

В-третьих, следите за ценой ликвидации. Большинство платформ показывают вам точное место, где вас ликвидируют. Знайте это число. Если оно слишком близко к текущей цене, уменьшите размер позиции или добавьте больше залога. Не игнорируйте это и не надеетесь на лучшее.

В-четвёртых, диверсифицируйте залог, если у вас несколько позиций. Не кладите все яйца в одну корзину. Если один актив рухнет, у вас всё равно может хватить буфера за счёт других активов, чтобы избежать ликвидации.

И последнее: понимайте ставки финансирования и стоимость заёмных средств. Они съедают часть стоимости вашей позиции со временем, особенно если вы держите кредитные сделки долго. Иногда стоимость поддержки кредитного плеча просто не оправдывает себя.

Ликвидация — это одна из тех вещей, которая кажется далёкой, пока не случится с вами. Уважайте кредитное плечо, управляйте рисками — и спать будете спокойнее.